Was ist ein Initial Exchange Offering (IEO)? Der neueste Premier Guide 2024

Was ist ein Initial Exchange Offering (IEO)?

Ein Initial Exchange Offering (IEO) ist eine Methode zur Mittelbeschaffung im Kryptowährungsraum, bei der Startups oder Projekte Token an einer Kryptowährungsbörse verkaufen. Bei einem IEO fungiert die Kryptowährungsbörse als Vermittler und hostet den Token-Verkauf eines Kryptowährungsprojekts auf ihrer Plattform.

Dazu gehören die Due-Diligence-Prüfung, die Verifizierung der Anleger und die Verteilung der Token. IEOs oder Token-Launch-Plattformen bieten Start-ups eine optimierte Möglichkeit zur Mittelbeschaffung und bieten Anlegern ein sichereres und regulierteres Umfeld zur Beteiligung an Blockchain-Projekten.

Die Teilnahme an einer IEO ermöglicht es Anlegern, Token frühzeitig zu erwerben, oft zu einem niedrigeren Preis als bei der Notierung der Token auf dem öffentlichen Markt. Hier liegt das Potenzial für Gewinne.

Nach Abschluss des IEO werden die Token in der Regel an unterstützenden Börsen zum Handel zugelassen. Wenn das Projekt erfolgreich ist und die Nachfrage nach Token steigt, kann der Preis der Token deutlich steigen. Die Anleger können dann ihre Token mit Gewinn verkaufen und hohe Renditen erzielen.

Wie funktioniert ein IEO?

IEOs nutzen Kryptowährungsbörsen als vertrauenswürdige Plattform für Token-Verkäufe. Hier sind die typischen Schritte des IEO-Prozesses:

• Auswahl einer Börse: Startups arbeiten mit Kryptowährungsbörsen zusammen, die IEO-Dienste anbieten. Die Börse fungiert als Vermittler und Plattform für den Token-Verkauf.
• Sorgfältige Prüfung: Die Börsen führen eine Due-Diligence-Prüfung des Start-ups und seines Projekts durch. Sie bewerten auch das Team, das Whitepaper des Projekts, die Technologie, die Einhaltung der rechtlichen Vorschriften und die Durchführbarkeit des gesamten Projekts. Dieser Schritt ist entscheidend, um das Vertrauen der Investoren zu erhalten.
• Token-Listing-Vereinbarung: Sobald das Projekt den Screening-Prozess bestanden hat und die Börse von der Glaubwürdigkeit des Projekts überzeugt ist, wird ein Token-Listing-Vertrag unterzeichnet. In dieser Vereinbarung werden die Bedingungen der IEO festgelegt, einschließlich der Token-Preise, des Gesamtangebots und der Fundraising-Ziele.
• Token-Verkauf: Die Börse legt ein Datum für den Token-Verkauf fest und öffnet ihn für ihre registrierten Nutzer. Verifizierte Nutzer können Projekt-Token mit Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) oder den börseneigenen Plattform-Token kaufen und an dem Prozess teilnehmen.
• Verifizierung der Anleger: Um sich für die Teilnahme am IEO-Token-Verkauf zu qualifizieren, müssen die Nutzer die „Know Your Customer“- (KYC) und Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML) erfüllen und den Verifizierungsprozess an der Börse abschließen. Dadurch wird sichergestellt, dass nur berechtigte Investoren teilnehmen können.
• Token-Verteilung: Nach Abschluss des Verkaufs verteilt die Börse die gekauften Token auf die Konten der Anleger auf ihrer Plattform. Die Token können an der Börse gehalten oder gehandelt werden.
• Post-IEO-Handel: Nach der Tokenausgabe können Sie Token auf dem Sekundärmarkt der Börse frei handeln. Der Preis der Token wird durch die Dynamik von Angebot und Nachfrage auf dem Sekundärmarkt bestimmt.
• Projektentwicklung: Startups verwenden die vom IEO gesammelten Gelder für die Entwicklung und Umsetzung des Projekts, sei es der Aufbau einer neuen Blockchain-Plattform, die Einführung dezentraler Anwendungen (dApps) oder andere Blockchain-bezogene Pläne.
• Engagement für die Gemeinschaft: Die kontinuierliche Kommunikation mit der Projektgemeinschaft und den Inhabern von Token ist von entscheidender Bedeutung. Aktuelle Informationen zu Projektmeilensteinen, Entwicklungen und Partnerschaften tragen dazu bei, das Vertrauen der Anleger zu erhalten.
• Einhaltung der Vorschriften: Während des gesamten Prozesses müssen Start-ups und Börsen die einschlägigen rechtlichen Anforderungen einhalten, um die Konformität und Sicherheit der Emission zu gewährleisten.

Der Aufstieg von Börsenerstangeboten: Wann haben die IEOs begonnen?

IEOs entstanden um 2019 als Reaktion auf die mit ICOs verbundenen Herausforderungen und Betrügereien.

ICOs (Initial Coin Offerings) haben den berüchtigten Ruf, Betrug und betrügerische Projekte hervorzubringen. Aufgrund mangelnder Regulierung und Projektprüfung erlitten viele Anleger erhebliche Verluste. IEOs zielen darauf ab, dieses Problem durch die Einführung einer börsengesteuerten Sorgfaltsprüfung und Aufsicht zu lösen.

Im September 2017 gehörten China und Südkorea zu den ersten Ländern weltweit, die ICO-Fundraising-Aktivitäten verboten. Die Staatliche Wertpapierkommission (SSC) von Vietnam erklärte ICOs im Oktober 2017 für illegal.

In der Folge führte auch die Reserve Bank of India (RBI) im April 2018 ähnliche restriktive Maßnahmen ein. Die bolivianische Finanzaufsichtsbehörde (ASFI) erließ im Juli 2018 einen Beschluss, der die Verwendung von Kryptowährungen, einschließlich ICOs, im Land verbietet.

Vorteile der IEOs

Hier sind einige Vorteile von IEOs, die dieses Fundraising-Modell bei Kryptowährungsprojekten beliebt gemacht haben:

Erhöhte Glaubwürdigkeit

IEOs verleihen dem Fundraising-Prozess ein Gefühl von Glaubwürdigkeit und Vertrauen. Wenn renommierte Kryptowährungsbörsen wie Binance und KuCoin IEOs hosten, verleihen sie den Projekten, die sie unterstützen, ihren Ruf. Projekte, die auf IEO-Startplattformen gelistet sind, durchlaufen mehrere Prüfungsrunden und halten sich an strenge KYC- und AML-Regeln, wodurch die Risiken von Marktmanipulation und Betrug, die bei ICOs auftreten, reduziert werden.

Verbesserte Liquidität

Im Gegensatz zu ICOs, bei denen Token nach ihrem Verkauf oft nur schwer Liquidität finden, sind IEO-Token in der Regel sofort an der Host-Börse handelbar. Außerdem ermöglicht die höhere Liquidität den Nutzern, IEO-Token zu faireren Preisen an seriösen Börsen zu handeln, ohne dass es zu Ausrutschern kommt.

Einhaltung von Vorschriften

Kryptowährungsbörsen halten sich an strenge KYC- und Anti-Geldwäsche-Regeln sowie an Listen mit eingeschränkten Ländern und bieten IEO-Benutzern eine regulierte, konforme Möglichkeit, Geld zu beschaffen. Dies bietet eine verantwortungsvollere und zuverlässigere Möglichkeit, sich an frühen Kryptowährungsprojekten zu beteiligen und potenzielle Gewinne zu erzielen.

Wie man in IEOs investiert

Die Teilnahme an einer Börseneinführung (IEO) erfordert mehrere Schritte, um eine erfolgreiche Teilnahme zu gewährleisten. Im Folgenden finden Sie einen Leitfaden für die Teilnahme an einem IEO:

• IEO-Projekte untersuchen: Studieren Sie die Whitepapers, den Hintergrund der Teams und die Projektziele der IEO-Projekte, die an den Börsen gelistet sind, um das potenzielle Wachstum und den Nutzen zu beurteilen.
• Wählen Sie eine seriöse Börse und erstellen Sie ein Konto: Wählen Sie eine bekannte Kryptowährungsbörse, die das IEO hostet, registrieren Sie ein Konto und führen Sie die erforderlichen Identitätsüberprüfungsprozesse durch.
• Füllen Sie Ihr Konto auf: Zahlen Sie die erforderlichen Kryptowährungen in die Börse ein, um den Mindestbetrag für die Teilnahme am IEO zu erreichen.
• Nehmen Sie am IEO teil und befolgen Sie die Vorschriften: Loggen Sie sich in Ihr Konto ein, wenn das IEO angekündigt wird, navigieren Sie durch die IEO-Plattform und stellen Sie sicher, dass Sie alle relevanten Vorschriften einhalten.
• Sichern und überwachen Sie Ihre Token: Nach erfolgreicher Teilnahme übertragen Sie die gekauften Token in eine sichere Wallet und verfolgen ihre Performance, Projekt-Updates und Marktbedingungen.

Denken Sie daran, dass Investitionen in IEOs, wie jede Investition im Bereich der Kryptowährungen, mit Risiken verbunden sind. Stellen Sie gründliche Nachforschungen an und berücksichtigen Sie Ihre Risikotoleranz, bevor Sie sich an einem IEO beteiligen.

Die Zukunft von Börsenerstangeboten: Wie werden sich die IEOs weiterentwickeln?

Die Zukunft der Initial Exchange Offerings (IEOs) wird sich im Bereich der Kryptowährungen weiter entwickeln. Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse darüber, wie sich IEOs entwickeln könnten:

Stärkere Regulierung im Mainstream Aufmerksamkeit

In dem Maße, in dem der Kryptowährungsraum reift, könnten die regulatorischen Rahmenbedingungen genauer definiert werden. Dies könnte zu einer stärkeren Regulierung von IEOs führen und sie sicherer und regelkonformer machen.

Eine verstärkte Regulierungsaufsicht könnte Herausforderungen mit sich bringen, wie z. B. strengere Compliance-Anforderungen und potenzielle Teilnahmebeschränkungen, die die Projektkosten erhöhen und die Möglichkeiten für Nutzer und Börsen einschränken könnten.

Die verstärkte Kontrolle wird die Börsen dazu veranlassen, bei der Auswahl qualifizierter Projekte vorsichtiger zu sein, um Verstöße gegen die Vorschriften zu vermeiden, insbesondere in Bezug auf den Status von Token als potenzielle Wertpapiere. Dies bietet auch die Möglichkeit, den Anlegerschutz zu stärken, die Transparenz zu erhöhen und potenziell mehr institutionelle Anleger in diesen Bereich zu locken, wodurch die Legitimität und Stabilität von IEOs verbessert wird.

Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt

IEO-Launchpads können sich von traditionellen Utility-Tokens auf Sicherheits-Tokens ausweiten, die reale Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien und Rohstoffe repräsentieren. Dies wird ein breiteres Spektrum an Investitionsmöglichkeiten eröffnen und die Kluft zwischen dem traditionellen Finanzwesen und dem Kryptowährungsmarkt überbrücken.

Erhöhte Sorgfaltspflicht

Börsen und Investoren legen möglicherweise Wert auf eine gründliche Due-Diligence-Prüfung. Projekte mit ausgereiftem Hintergrund, soliden Grundlagen, transparenten Fahrplänen und glaubwürdigen Teams werden wahrscheinlich mehr Aufmerksamkeit erhalten und eine höhere Erfolgschance haben. Auch die Investoren werden genauer hinschauen.

Integration mit DeFi

Die Integration von IEOs mit dezentralen Finanzplattformen (DeFi) kann neue Möglichkeiten für die Teilnahme an IEOs, die Bereitstellung von Liquidität und den Handel mit Token bieten. Dies kann dem IEO-Markt mehr Liquidität und Effizienz bringen, da die Integration es CeFi- und DeFi-Investoren ermöglicht, sich gemeinsam an IEO-Aktivitäten zu beteiligen.

Innovationen bei den Fundraising-Modellen

Möglicherweise werden neue Fundraising-Modelle entwickelt, die die Vorteile von IEOs, Initial Coin Offerings (ICOs) und Security Token Offerings (STOs) kombinieren. Diese Modelle können Projekten mehr Flexibilität und maßgeschneiderte Lösungen bieten.

Unterm Strich

IEOs bieten eine sicherere und vertrauenswürdigere Möglichkeit der Mittelbeschaffung für Projekte im Bereich der Kryptowährungen. Wie jede Investition sind sie jedoch mit Risiken verbunden. Da sich der Kryptowährungsmarkt weiterentwickelt, ist das Verständnis der Nuancen verschiedener Fundraising-Methoden, einschließlich IEOs, entscheidend, um fundierte Entscheidungen zu treffen.

Mit der Anpassung von IEOs an regulatorische Änderungen, der Diversifizierung von Plattformen, der Tokenisierung von Vermögenswerten und mehr Inklusivität birgt die Zukunft von IEOs großes Potenzial. Anleger können sich auf ein sichereres und innovativeres Umfeld für die Beteiligung an Blockchain-Projekten durch IEOs freuen.

Referenzen

Wikipedia