Czym jest pierwsza oferta giełdowa (IEO)? Najnowszy przewodnik Premier 2024

Czym jest pierwsza oferta giełdowa (IEO)?

Initial Exchange Offering (IEO) to metoda pozyskiwania funduszy w przestrzeni kryptowalut, w której startupy lub projekty sprzedają tokeny na giełdzie kryptowalut. W IEO giełda kryptowalut działa jako pośrednik, hostując sprzedaż tokenów projektu kryptowalutowego na swojej platformie.

Wiąże się to z należytą starannością, weryfikacją inwestorów i dystrybucją tokenów. IEO lub platformy do uruchamiania tokenów oferują startupom usprawniony sposób pozyskiwania funduszy i zapewniają inwestorom bezpieczniejsze i bardziej regulowane środowisko do udziału w projektach blockchain.

Udział w IEO pozwala inwestorom na wczesne nabycie tokenów, często po cenie niższej niż w momencie, gdy tokeny są notowane na rynku publicznym. W tym właśnie tkwi potencjał zysku.

Po zakończeniu IEO tokeny są zazwyczaj notowane na giełdach wspierających. Jeśli projekt odniesie sukces, a popyt na tokeny wzrośnie, cena tokenów może znacznie wzrosnąć. Inwestorzy mogą wówczas sprzedać swoje tokeny z zyskiem, osiągając wysokie zwroty z inwestycji.

Jak działa IEO?

IEO wykorzystują giełdy kryptowalut jako zaufaną platformę do sprzedaży tokenów. Oto typowe etapy procesu IEO:

• Wybór giełdy: Startupy współpracują z giełdami kryptowalut, które oferują usługi IEO. Giełda działa jako pośrednik i platforma do sprzedaży tokenów.
• Analiza due diligence: Giełdy przeprowadzają analizę due diligence startupu i jego projektu. Oceniają również zespół, białą księgę projektu, technologię, zgodność z prawem i wykonalność całego projektu. Ten krok ma kluczowe znaczenie dla utrzymania zaufania inwestorów.
• Umowa notowania tokena: Gdy projekt przejdzie proces weryfikacji, a giełda będzie zadowolona z wiarygodności projektu, podpisywana jest umowa o notowaniu tokena. Umowa ta określa warunki IEO, w tym ceny tokenów, całkowitą podaż i cele pozyskiwania funduszy.
• Sprzedaż tokenów: Giełda ustala datę sprzedaży tokenów i otwiera ją dla swoich zarejestrowanych użytkowników. Zweryfikowani użytkownicy mogą kupować tokeny projektu za pomocą kryptowalut, takich jak Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) lub tokeny własnej platformy giełdy, uczestnicząc w tym procesie.
• Weryfikacja inwestorów: Aby zakwalifikować się do udziału w sprzedaży tokenów IEO, użytkownicy muszą przestrzegać przepisów „Know Your Customer” (KYC) i Anti-Money Laundering (AML) oraz ukończyć proces weryfikacji na giełdzie. Gwarantuje to, że tylko kwalifikujący się inwestorzy mogą wziąć udział.
• Dystrybucja tokenów: Po zakończeniu sprzedaży giełda dystrybuuje zakupione tokeny na konta inwestorów na swojej platformie. Tokeny można przechowywać lub handlować nimi na giełdzie.
• Handel po IO: Po dystrybucji tokenów można nimi swobodnie handlować na rynku wtórnym giełdy. Cena tokenów jest określana przez dynamikę podaży i popytu na rynku wtórnym.
• Rozwój projektu: Startupy wykorzystują fundusze pozyskane z IEO do rozwijania i wdrażania projektu, niezależnie od tego, czy chodzi o budowę nowej platformy blockchain, uruchamianie zdecentralizowanych aplikacji (dApps), czy inne plany związane z blockchain.
• Zaangażowanie społeczności: Bieżąca komunikacja ze społecznością projektu i posiadaczami tokenów ma kluczowe znaczenie. Aktualizacje dotyczące kamieni milowych projektu, rozwoju i partnerstw pomagają utrzymać zaufanie inwestorów.
• Zgodność: W trakcie całego procesu startupy i giełdy muszą przestrzegać odpowiednich wymogów regulacyjnych, aby zapewnić zgodność i bezpieczeństwo emisji.

Wzrost popularności pierwszych ofert giełdowych: Kiedy rozpoczęły się IEO?

IEO zaczęły pojawiać się około 2019 roku jako odpowiedź na wyzwania i oszustwa związane z ICO.

ICO (Initial Coin Offerings) zyskały złą sławę jako źródło oszustw i nieuczciwych projektów. Ze względu na brak regulacji i kontroli projektów, wielu inwestorów poniosło znaczne straty. IEO mają na celu rozwiązanie tej kwestii poprzez wprowadzenie poziomu należytej staranności i nadzoru giełdowego.

We wrześniu 2017 r. Chiny i Korea Południowa stały się jednymi z pierwszych krajów na świecie, które zakazały pozyskiwania funduszy w ramach ICO. W październiku 2017 r. Państwowa Komisja Papierów Wartościowych (SSC) w Wietnamie ogłosiła, że ICO są nielegalne.

Następnie Bank Rezerw Indii (RBI) również wdrożył podobne środki ograniczające w kwietniu 2018 r. Urząd Nadzoru Systemu Finansowego (ASFI) Boliwii wydał w lipcu 2018 r. rezolucję zakazującą korzystania z kryptowalut, w tym ICO, w tym kraju.

Zalety IEO

Oto kilka zalet IEO, które sprawiły, że ten model pozyskiwania funduszy stał się popularny w projektach kryptowalutowych:

Zwiększona wiarygodność

IEO zapewniają poczucie wiarygodności i zaufania do procesu pozyskiwania funduszy. Kiedy renomowane giełdy kryptowalut, takie jak Binance i KuCoin, goszczą IEO, użyczają swojej reputacji projektom, które wspierają. Projekty wymienione na platformach startowych IEO przechodzą wiele rund kontroli i przestrzegają surowych zasad KYC i AML, zmniejszając ryzyko manipulacji rynkowych i oszustw obserwowanych w ICO.

Poprawiona płynność

W przeciwieństwie do ICO, gdzie tokeny często mają trudności ze znalezieniem płynności po ich sprzedaży, tokeny IEO są zwykle natychmiast zbywalne na giełdzie hostingowej. Ponadto wyższa płynność pozwala użytkownikom na wykonywanie transakcji tokenami IEO po uczciwszych cenach na renomowanych giełdach bez doświadczania poślizgu.

Zgodność z przepisami

Giełdy kryptowalut przestrzegają surowych zasad KYC i przeciwdziałania praniu pieniędzy, a także list krajów objętych ograniczeniami, oferując bardziej regulowany i zgodny z przepisami sposób zbierania funduszy dla użytkowników IEO. Zapewnia to bardziej odpowiedzialny i niezawodny sposób uczestniczenia we wczesnych projektach kryptowalutowych i uzyskiwania potencjalnych zysków.

Jak inwestować w IEO

Inwestowanie w pierwszą ofertę giełdową (IEO) obejmuje wiele kroków w celu zapewnienia udanego uczestnictwa. Oto przewodnik po tym, jak wziąć udział w IEO:

• Badanie projektów IEO: Zapoznaj się z białymi księgami, składami zespołów i celami projektów IEO wymienionych na giełdach, aby ocenić potencjalny wzrost i użyteczność.
• Wybierz renomowaną giełdę i utwórz konto: Wybierz znaną giełdę kryptowalut obsługującą IEO, zarejestruj konto i zakończ niezbędne procesy weryfikacji tożsamości.
• Zasil swoje konto: Wpłać wymagane kryptowaluty do portfela giełdy, aby osiągnąć minimalny próg uczestnictwa w IEO.
• Weź udział w IEO i przestrzegaj przepisów: Zaloguj się na swoje konto po ogłoszeniu IEO, poruszaj się po platformie IEO i zapewnij zgodność ze wszystkimi odpowiednimi przepisami.
• Zabezpiecz i monitoruj swoje tokeny: Po udanym uczestnictwie, przenieś zakupione tokeny do bezpiecznego portfela i śledź ich wydajność, aktualizacje projektu i warunki rynkowe.

Pamiętaj, że podobnie jak każda inwestycja w przestrzeń kryptowalut, inwestowanie w IEO wiąże się z ryzykiem. Przed wzięciem udziału w jakimkolwiek IEO należy przeprowadzić dokładne badania i rozważyć swoją tolerancję na ryzyko.

Przyszłość pierwszych ofert giełdowych: Jak będą ewoluować IEO?

Przyszłość początkowych ofert wymiany (IEO) będzie nadal ewoluować w przestrzeni kryptowalut. Oto kluczowe spostrzeżenia na temat rozwoju IEO:

Wzmocniona regulacja w głównym nurcie uwagi

W miarę dojrzewania przestrzeni kryptowalutowej ramy regulacyjne mogą stać się bardziej zdefiniowane. Może to prowadzić do silniejszej regulacji IEO, czyniąc je bezpieczniejszymi i bardziej zgodnymi z przepisami.

Zwiększony nadzór regulacyjny może przynieść wyzwania, takie jak bardziej rygorystyczne wymogi zgodności i potencjalne ograniczenia uczestnictwa, które mogą zwiększyć koszty projektu i ograniczyć możliwości dla użytkowników i giełd.

Wzmocniona kontrola dodatkowo zachęci giełdy do zachowania większej ostrożności przy wyborze kwalifikowanych projektów, aby uniknąć naruszenia jakichkolwiek zasad, zwłaszcza w odniesieniu do statusu tokenów jako potencjalnych papierów wartościowych. Stwarza to również możliwości wzmocnienia ochrony inwestorów, zwiększenia przejrzystości i potencjalnego przyciągnięcia większej liczby inwestorów instytucjonalnych do przestrzeni, zwiększając legitymację i stabilność IEO.

Tokenizacja aktywów świata rzeczywistego

Platformy startowe IEO mogą rozszerzyć się z tradycyjnych tokenów użytkowych na tokeny zabezpieczające reprezentujące rzeczywiste aktywa, takie jak nieruchomości, akcje i towary. Odblokuje to szerszy zakres możliwości inwestycyjnych i wypełni lukę między tradycyjnymi finansami a rynkiem kryptowalut.

Zwiększona należyta staranność

Giełdy i inwestorzy mogą priorytetowo traktować dokładną analizę due diligence. Projekty z dojrzałym zapleczem, mocnymi podstawami, przejrzystymi planami działania i wiarygodnymi zespołami prawdopodobnie otrzymają więcej uwagi i będą miały większe szanse na sukces. Inwestorzy będą również bardziej wnikliwi.

Integracja z DeFi

Integracja IEO ze zdecentralizowanymi platformami finansowymi (DeFi) może zaoferować nowe możliwości uczestnictwa w IEO, zapewniając płynność i handel tokenami. Może to zwiększyć płynność i wydajność rynku IEO, ponieważ integracja umożliwia inwestorom CeFi i DeFi wspólne uczestnictwo w działaniach IEO.

Innowacje w modelach pozyskiwania funduszy

Możemy być świadkami rozwoju nowych modeli pozyskiwania funduszy, które łączą zalety IEO, Initial Coin Offerings (ICO) i Security Token Offerings (STO). Modele te mogą oferować projektom większą elastyczność i dostosowane rozwiązania.

Dolna linia

IEO oferują bezpieczniejszy i bardziej godny zaufania sposób pozyskiwania funduszy na projekty w przestrzeni kryptowalut. Jednak, jak każda inwestycja, wiążą się one z ryzykiem. Ponieważ rynek kryptowalut ewoluuje, zrozumienie niuansów różnych metod pozyskiwania funduszy, w tym IEO, ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji.

Dzięki dostosowaniu IEO do zmian regulacyjnych, dywersyfikacji platformy, tokenizacji aktywów i większej inkluzywności, przyszłość IEO ma ogromny potencjał. Inwestorzy mogą oczekiwać bezpieczniejszego i bardziej innowacyjnego środowiska do uczestniczenia w projektach blockchain za pośrednictwem IEO.

Referencje

Wikipedia.