In den letzten Wochen haben immer mehr Institutionen ihre Bestände an Bitcoin-Spot-ETFs bei der SEC offengelegt. Laut Bitwise haben bis letzte Woche 563 Institutionen ihre Bestände offengelegt, die zusammen Bitcoin-Spot-ETFs im Wert von 3,5 Milliarden Dollar halten. Bitwise prognostiziert, dass die Gesamtzahl der haltenden Institutionen 700 übersteigen wird, mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von mehr als 5 Milliarden Dollar.
Nach Angaben von Blockworks beläuft sich das derzeitige Gesamtvolumen der US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs auf 58,3 Mrd. USD. Wenn die institutionellen Bestände nur 5 Mrd. $ ausmachen, wie Bitwise vorhersagt, wer kauft dann die verbleibenden über 50 Mrd. $ an Vermögenswerten?
Diese Lücke von 50 Mrd. USD beinhaltet die anfängliche Finanzierung durch Emittenten vor der Einführung der Bitcoin-Spot-ETFs. Wenn man diesen Faktor ausklammert, halten die Institutionen, die im Rahmen der P13-Meldungen offengelegt werden, immer noch einen relativ kleinen Anteil, wobei der Großteil der Mittel von kleineren Institutionen und Kleinanlegern stammt, die die P13-Offenlegungsschwellen nicht erreichen.
Der aktuelle Stand der Bitcoin-ETFs
Kleinanleger und kleinere institutionelle Investoren dominieren den Markt für Bitcoin-Spot-ETFs, was wahrscheinlich auf den erheblichen Preisanstieg von Bitcoin in den letzten sechs Monaten zurückzuführen ist, der viele Kleinanleger angezogen hat.
Darüber hinaus halten große Institutionen zwar nur einen relativ geringen Anteil an Bitcoin-Spot-ETFs, aber ihre Bestände haben die anderer ETFs bereits übertroffen. In dem Artikel „Who Is Buying Bitcoin ETFs?“ von Bitwise’s Chief Investment Officer zeigen Daten, die Bitcoin-Spot-ETFs und Gold-ETFs vergleichen, dass Bitcoin-Spot-ETFs in Bezug auf die Anzahl der institutionellen Inhaber die Gold-ETFs zu diesem Zeitpunkt bereits überholt haben.
Insgesamt stellen Bitcoin-Spot-ETFs eine günstige Anlagemöglichkeit für traditionelle Finanzinstitute dar, insbesondere im derzeitigen Klima internationaler Unsicherheit und unklarer Zeitpläne für Zinssenkungen der Federal Reserve. Traditionelle Finanzinstitute benötigen hochwertige Vermögenswerte wie Bitcoin, die ein gewisses Maß an Risikoresistenz bieten, um das Gesamtanlagerisiko zu mindern.
Viele professionelle Firmen besitzen BTC-ETFs
Mit Stand vom 9. Mai zeigen die Einreichungen für 11 börsennotierte Bitcoin-ETFs, dass viele professionelle Anleger erhebliche Anteile an ihnen halten.
Dazu gehören einige bekannte Vermögensverwaltungsfirmen wie:
- Hightower Advisors: Laut Barron’s ist dieses Unternehmen die zweitgrößte RIA-Firma in den USA und verwaltet 122 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von $68 Millionen.
- Bracebridge Capital: Ein in Boston ansässiger Hedgefonds, der Fonds für Institutionen wie die Yale University und die Princeton University verwaltet. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von 434 Millionen Dollar.
- Cambridge Investment Research: Ein Unternehmen mit einer über 40-jährigen Geschichte, das mehr als 170 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von $40 Millionen.
- Sequoia Financial Advisors: Mit Sitz in Towson, Maryland, und einem Marktwert von 17 Mrd. $. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von $12 Millionen.
- Integrated Advisors: Ein in Dallas ansässiges Unternehmen mit mehr als 12.000 Kunden, die ein Vermögen von 4 Milliarden Dollar verwalten. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von $11 Millionen.
- Brown Advisory: Ein Unternehmen mit Sitz in San Francisco, das ein Vermögen von 96 Milliarden Dollar verwaltet. Sie halten Bitcoin-ETFs im Wert von 4 Mio. $.
Bis letzten Donnerstag meldeten insgesamt 563 professionelle Wertpapierfirmen, dass sie Bitcoin-ETFs im Wert von 3,5 Milliarden Dollar halten. Es wird geschätzt, dass bis zum 15. Mai über 700 professionelle Firmen mit einem verwalteten Gesamtvermögen von fast 5 Mrd. $ gemeldet werden.
Dies ist zweifelsohne von Bedeutung. Für alle Finanzberater, Family Offices oder Institutionen, die sich fragen, ob sie die einzigen sind, die in Bitcoin investieren wollen, ist die Antwort klar: Sie sind nicht allein.
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