Am 30. Juli 2024 verabschiedete die russische Duma in zweiter und dritter Lesung ein Gesetz, das ab dem 1. September 2024 die Verwendung digitaler Währungen bei grenzüberschreitenden Transaktionen und Tauschgeschäften im Rahmen des experimentellen Rechtssystems (ЭПР) erlaubt. Dazu gehören Kryptowährungen wie Ethereum (ETH) und Stablecoins wie USDT, die nicht auf digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) beschränkt sind.
Dies markiert einen bedeutenden Wandel in der Haltung Russlands gegenüber Kryptowährungen und bietet eine Versuchsplattform, um die Machbarkeit und Risikokontrolle digitaler Währungen in praktischen Anwendungen zu testen. Coindarwin wird die Entwicklung der russischen Kryptowährungspolitik analysieren und zukünftige Richtungen erkunden.
1. Ursprünge und frühe Haltung gegenüber Kryptowährungen in Russland
Vor 2017 waren die russische Regierung und die Zentralbank sehr vorsichtig gegenüber Kryptowährungen, da sie diese aufgrund von Bedenken hinsichtlich ihrer Verwendung für illegale Aktivitäten wie Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung als äußerst riskant ansahen.
Die Zentralbank hat die Öffentlichkeit wiederholt vor Investitionen in Kryptowährungen wie Bitcoin gewarnt und dabei auf die hohe Preisvolatilität und die finanziellen Risiken hingewiesen.
2. Schaffung des ersten Rechtsrahmens
Im Jahr 2019 begann Russland mit der Erforschung einer wirksamen Regulierung von Kryptowährungen. Das Finanzministerium und die Zentralbank vertraten unterschiedliche Ansichten: Das Finanzministerium sprach sich für eine lockerere Regulierung aus, während die Zentralbank zu einer strengen Kontrolle oder sogar einem Verbot privater Kryptowährungen tendierte (The Moscow Times).
Im Jahr 2020 verabschiedete Russland das Gesetz über digitale Finanzanlagen, das Kryptowährungen als Eigentum anerkennt, aber ihre Verwendung für Zahlungen verbietet. Dies war ein wichtiger Schritt bei der Festlegung des rechtlichen Status von Kryptowährungen in Russland, obwohl die Regulierungsmaßnahmen noch verfeinert werden mussten.
3. Weitere Verbesserungen und Politikkonflikte im Jahr 2021
Nach der Verabschiedung des Gesetzes über digitale Finanzanlagen mussten sich Kryptowährungsbörsen und Wallet-Anbieter bei den russischen Finanzbehörden registrieren und strenge Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung einhalten.
Die Zentralbank und das Finanzministerium waren sich jedoch weiterhin uneinig über die weitere Regulierung. Die Zentralbank schlug ein vollständiges Verbot privater Kryptowährungen vor, während das Finanzministerium für eine lockerere Regulierung eintrat.
Im Jahr 2022 schaltete sich Präsident Putin ein, drängte beide Seiten zu einem Kompromiss und betonte den Wettbewerbsvorteil Russlands beim Kryptowährungs-Mining.
4. Jüngste politische Entwicklungen und experimentelles rechtliches Regime
Das kürzlich verabschiedete Gesetz gewährleistet die Funktionsweise des ЭПР-Mechanismus im Bereich der digitalen Finanzmarktinnovationen. Die russische Zentralbank wird als Behörde und Regulierungsstelle für den ЭПР-Bereich benannt.
Der Gesetzentwurf legt auch Situationen fest, in denen die Zentralbank den Föderalen Finanzüberwachungsdienst (Росфинмониторинг), den Föderalen Sicherheitsdienst (ФСБ) und das Finanzministerium bei der Genehmigung von ЭПР-Programmen konsultieren muss.
Die Zentralbank wird die Aktivitäten der ЭПР-Initiatoren überwachen, um Risiken zu erkennen, die der nationalen Verteidigung und Sicherheit schaden könnten, sowie Risiken im Zusammenhang mit Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung.
Werden solche Risiken festgestellt, muss die Zentralbank den Föderalen Sicherheitsdienst und den Föderalen Finanzüberwachungsdienst innerhalb von 10 Tagen informieren.
Die derzeitigen Vorschriften verbieten die Verwendung digitaler Währungen für die Abwicklung von Zahlungen für Waren und Dienstleistungen. Das neue Gesetz ändert dies und erlaubt die Verwendung von Kryptowährungen als Zahlungsmittel für Außenhandelsaktivitäten im Rahmen der ЭПР.
Die ЭПР-Programme müssen die Rechte und Pflichten der Teilnehmer sowie die Aufgaben der Devisenkontrollbehörden und -beauftragten darlegen.
In der zweiten Lesung unterstützte die Staatsduma eine Reihe von Änderungsanträgen, darunter die Zulassung von Kryptowährungstransaktionen im Rahmen der ЭПР. Die Programme müssen die Verfahren für die Eingabe und den Ausstieg aus Kryptowährungstransaktionen, die Anforderungen an die Organisatoren und die Bedingungen, unter denen Handelssysteme solche Transaktionen durchführen, festlegen.
Innerhalb des ЭПР-Rahmens ist die russische Zentralbank ermächtigt, eine elektronische Plattform für digitale Währungsgeschäfte auf der Grundlage des nationalen Zahlungssystems (НПС) zu schaffen, ihre Betriebsregeln festzulegen und Anforderungen an ihre Betreiber zu stellen.
Im Gegensatz zur ursprünglichen Version kann die russische Zentralbank ab dem 1. September drei Experimente durchführen: die Verwendung von Kryptowährungen für die Abwicklung des Außenhandels, die Durchführung von Kryptowährungsumtauschgeschäften und die Schaffung einer elektronischen Plattform für digitale Währungsgeschäfte auf der Grundlage des nationalen Zahlungssystems.
5. Status des Kryptowährungsmarktes in Russland
5.1 Anzahl der Inhaber von Kryptowährungen:
Im Jahr 2024 wird die Zahl der Inhaber von Kryptowährungen in Russland auf 3,02 Millionen geschätzt, was 3,6 % der Gesamtbevölkerung entspricht. Dies zeigt, dass Kryptowährungen zwar weltweit an Popularität gewinnen, ihre Durchdringungsrate in Russland jedoch relativ gering bleibt.
5.2 Daten austauschen:
Daten von Exmo, einer der größten Kryptowährungsbörsen Russlands, zeigen, dass das Handelsvolumen der Plattform im Jahr 2023 3 Milliarden US-Dollar erreichte, was einem Anstieg von 25 % gegenüber 2022 entspricht. Dies spiegelt die wachsende Nachfrage nach dem Handel mit Kryptowährungen auf dem russischen Markt wider.
5.3 Datenauswertung:
Im Jahr 2023 wurde Russland mit einem Anteil von 13 % an der globalen Bitcoin-Hash-Rate zum zweitgrößten Kryptowährungs-Mining-Land der Welt, nach den Vereinigten Staaten.
Russlands Bergbauindustrie profitiert von den reichhaltigen Energieressourcen und dem kalten Klima des Landes, die zur Senkung der Abbaukosten und zur Verbesserung der Effizienz beitragen.
5.4 Steuereinnahmen:
Das russische Finanzministerium schätzt, dass die Steuereinnahmen aus dem Handel mit Kryptowährungen und Mining-Aktivitäten ab 2023 jährlich 2,5 Milliarden Rubel (etwa 340 Millionen US-Dollar) erreichen könnten.
Diese neue Einnahmequelle ist für Russland im Zusammenhang mit den internationalen Sanktionen besonders wichtig.
Schlussfolgerung
Im aktuellen Kontext der internationalen Sanktionen ist Russlands Vorstoß für eine Kryptowährungspolitik von Bedeutung. Aufgrund mehrerer Runden von Wirtschaftssanktionen durch die Vereinigten Staaten und ihre Verbündeten wurden Russlands Position und Aktivitäten im internationalen Finanzsystem stark beeinträchtigt.
Zu diesen Sanktionen gehören Beschränkungen für internationale Transaktionen russischer Banken, das Einfrieren von Vermögenswerten und vieles mehr, wodurch die Finanzgeschäfte Russlands auf dem Weltmarkt stark eingeschränkt werden.
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