¿Qué es Stablecoin?
Cuando pensamos en criptomonedas, a menudo no las asociamos con la estabilidad debido a sus posibles grandes fluctuaciones de valor. Esto dificulta su uso en la vida cotidiana.
Por eso necesitamos algo que no esté controlado por una única autoridad y cuyo valor no cambie con frecuencia.
Las Stablecoins se crearon para solucionar este problema. Su objetivo es mantener un valor constante para que los inversores tengan un lugar seguro donde almacenar fondos sin preocuparse por los cambios masivos de precio que se observan con Bitcoin y otras criptodivisas. Están vinculadas a activos del mundo real (normalmente el dólar estadounidense o el oro) para mantener la estabilidad de su valor.
Tether (USDT) es la primera y más valiosa stablecoin, con una capitalización de mercado de 72.500 millones de dólares. Actualmente hay más de 200 stablecoins en uso, con un volumen total de transacciones diarias de unos 245.000 millones de dólares.
Historia de Stablecoin
La idea de las stablecoins nació en 2014 bajo los esfuerzos de dos influyentes figuras del blockchain, Charles Hoskinson y Dan Larimer. Introdujeron BitUSD en la blockchain de BitShares, marcando el nacimiento de la primera stablecoin.
Lo que diferenciaba a BitUSD era que estaba respaldada por tokens BitShares (BTS) y asegurada además por varias criptodivisas mantenidas en contratos inteligentes como garantía. Este enfoque innovador pretendía combinar la seguridad y descentralización de las criptomonedas con la estabilidad de precios del dinero fiduciario.
Consideremos las stablecoins como la versión digital de la moneda conocida. USDC (USD Coin) es un ejemplo de la vida real. 1 USDC está diseñado para tener un valor cercano a 1 dólar estadounidense. Por lo tanto, tener 10 USDC es similar a tener 10 dólares digitales, pero con un valor constante.
Esencialmente, la aparición de las stablecoins fue para abordar el problema de la volatilidad de los precios en el mundo de las criptomonedas, respondiendo a las preocupaciones sobre las fluctuaciones impredecibles de los precios.
¿Por qué son cada vez más populares las stablecoins?
La creciente popularidad de las stablecoins puede atribuirse a varias razones de peso:
- Facilitar las transacciones transfronterizas: Las stablecoins permiten a los usuarios enviar dinero a amigos o familiares en el extranjero utilizando un único monedero de criptodivisas, lo que elimina la complejidad de tener varias cuentas bancarias en el extranjero.
- Transferencias directas entre pares: Las stablecoins facilitan las transferencias digitales directas entre pares, eliminando la necesidad de instituciones intermediarias. Esto reduce las comisiones, acorta los tiempos de transferencia y mejora la privacidad.
- Parte indispensable de las finanzas descentralizadas (DeFi): Las stablecoins son una parte fundamental del mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi), ya que proporcionan la estabilidad necesaria para diversas aplicaciones DeFi.
- Tether (USDT): Tether es el activo criptodivisa más negociado, utilizado principalmente para remesas basadas en blockchain.
- Seamless Conversion from Fiat to Cryptocurrency: Las Stablecoins proporcionan un puente conveniente para convertir el dinero fiduciario tradicional en criptodivisas.
- Mitigación de riesgos para operadores: los operadores suelen recurrir a las stablecoins para proteger sus ganancias tras cerrar posiciones, reduciendo así el riesgo de volatilidad del mercado.
Las stablecoins son únicas en el mundo de las criptomonedas porque, a diferencia de otros activos digitales con importantes fluctuaciones de precios, su objetivo es mantener un valor estable. Pero, ¿cómo consiguen esta estabilidad? Exploremos tres métodos clave:
- Pegging: Las Stablecoins están vinculadas al valor de un activo seleccionado.
- Colateralización: Algunas stablecoins están totalmente colateralizadas, lo que significa que mantienen reservas del activo al que están vinculadas.
- Emisión y Canje: Las Stablecoins pueden ser emitidas o acuñadas por una entidad central o a través de algoritmos descentralizados.
Tipos de Stablecoin
Los tipos más comunes de stablecoins incluyen:
- Fiat-backed Stablecoins: Están respaldadas por monedas fiduciarias como el dólar estadounidense, por ejemplo, Tether, PAXOS Standard y USD Coin.
- Establecoins respaldadas por materias primas: Están vinculadas al valor de materias primas específicas, como el oro, la plata u otros metales preciosos. PAX Gold, DigixDAO y Tether Gold son algunos ejemplos.
- Crypto-backed Stablecoins: Están respaldadas por criptomonedas y cuentan con protocolos para proteger su valor de la volatilidad. El ejemplo más típico es el token DAI, una stablecoin respaldada por Ether y vinculada al valor del dólar estadounidense.
- Algorithmic Stablecoins: Mantienen el precio de las stablecoins a través del control de la oferta mediante algoritmos, de forma similar a como los bancos centrales mantienen la estabilidad de la moneda.
La elección perfecta sin riesgos
A diferencia de las criptodivisas inestables, que pueden experimentar drásticas fluctuaciones de precio, las stablecoins ofrecen mayor estabilidad y seguridad. También son más transparentes, cómodas y rentables.
Las stablecoins fueron utilizadas inicialmente por comerciantes e inversores como plan de respaldo para proteger sus fondos durante las caídas del mercado, ya que permiten un sistema descentralizado seguro y estable sin verse afectado por fluctuaciones extremas.
Top Stablecoins en 2024
- USDT (Tether): USDT es una stablecoin vinculada al dólar estadounidense, manteniendo un valor de 1:1. Es favorecida por los comerciantes por su fiabilidad.
- USDC: Al igual que USDT, USDC está vinculado al dólar estadounidense en una proporción de 1:1. Es un token ERC-20 construido sobre la blockchain de Ethereum.
- DAI: DAI es una stablecoin descentralizada en la blockchain de Ethereum, gestionada por el protocolo MakerDAO. Aunque no está vinculada a ningún activo específico, mantiene la estabilidad a través de mecanismos algorítmicos.
- BUSD: BUSD es una stablecoin emitida por Binance, vinculada 1:1 al dólar estadounidense. Opera en las redes Binance Chain y Binance Smart Chain.
Conclusión
A medida que las stablecoin se vuelvan más fiables, pueden cambiar la forma en que el sector financiero utiliza los activos digitales, ofreciendo una gran oportunidad para transformar todo el sistema de pagos.
Las stablecoins no son sólo contratos de servicios financieros; tienen el potencial de cambiar por completo la adopción generalizada de activos digitales en la vida cotidiana. Los países están explorando las monedas digitales de los bancos centrales para mejorar la inclusión financiera y reducir los costes de transacción. Sin embargo, las stablecoins no están exentas de riesgos, lo que lleva a los reguladores a buscar formas de garantizar su seguridad.
La administración Biden planea someter a los emisores de stablecoins a regulaciones similares a las de los bancos. A medida que las stablecoins ganan confianza, pueden remodelar la forma en que el sector financiero utiliza los activos digitales, ofreciendo una importante oportunidad para la transformación de todo el sistema de pagos.
Referencias
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