Panorama del mercado
El mercado global de criptodivisas ha experimentado importantes fluctuaciones, con nuevas tendencias emergentes a medida que se acercan las elecciones presidenciales de Estados Unidos. La posibilidad de que Donald Trump gane las elecciones ha despertado el optimismo entre los entusiastas de las criptomonedas, ya que su postura sobre las criptomonedas se considera más favorable.
Mientras tanto, los indicadores macroeconómicos sugieren que es poco probable que los recortes de los tipos de interés sean sustanciales, con expectativas de una modesta disminución de 25 puntos básicos. Estos factores macroeconómicos, junto con las nuevas narrativas de la Web3, como la inteligencia artificial descentralizada y las soluciones energéticas de blockchain, han contribuido a un aumento del valor del mercado de criptomonedas, que ha vuelto a situar la capitalización total del mercado por encima de los 2,5 billones de dólares.
1. Principales impulsores del mercado de criptomonedas
1.1 Impacto de la elección de Trump en las criptomonedas:
La posible victoria de Trump se considera positiva para el sector de las criptomonedas. Se espera que su administración adopte un enfoque más favorable a las criptomonedas, fomentando la innovación y apoyando la tecnología blockchain.
La batalla electoral en curso es especialmente intensa en los estados indecisos, con ambos candidatos compitiendo por los votos a través de la campaña tradicional y los votos por correo. Esta incertidumbre está influyendo en el ánimo de los inversores, y el mercado de criptomonedas reacciona a cada nueva encuesta y anuncio.
1.2 Tipos de interés y datos macroeconómicos:
Independientemente de quién gane la presidencia, el contexto económico más amplio sugiere que es poco probable que se produzcan recortes a gran escala de los tipos de interés. La Reserva Federal de EE. UU. tiene descontado un recorte de tipos de 25 puntos básicos, pero los datos económicos más generales, como las cifras de empleo e inflación, indican que la Fed adoptará un enfoque prudente de la política monetaria. Este entorno macroeconómico relativamente estable ha respaldado a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas, que tienden a beneficiarse de los entornos de tipos de interés bajos.
1.3 IA descentralizada y soluciones energéticas Web3:
Las tecnologías Web3, en particular las relacionadas con la IA descentralizada, han captado una gran atención del mercado. Estas soluciones utilizan blockchain para crear agentes autónomos de IA que pueden ejecutar decisiones sin intervención humana, desbloqueando un nuevo potencial de automatización y eficiencia en diversas industrias.
Además, la integración de blockchain con soluciones de energías renovables, como el comercio de energía solar, está ganando tracción. Proyectos como Glow, una empresa de energía solar basada en blockchain, abordan las ineficiencias de los sistemas energéticos tradicionales y han logrado recaudar 30 millones de dólares para seguir desarrollando su plataforma.
2. Rendimiento del mercado de criptomonedas: Tendencias y datos
2.1 Índice DePIN del Grupo FutureMoney
El índice DePIN del FutureMoney Group, que realiza un seguimiento de una cuidada selección de redes de infraestructuras físicas descentralizadas de alta calidad (DePIN) ha experimentado un ligero descenso. El índice pasó de un valor liquidativo (NAV) de 9,79 a 8,31, lo que refleja la tendencia general de corrección del mercado.
A pesar de ello, el espacio DePIN sigue captando interés, sobre todo porque los inversores empiezan a reevaluar el potencial de las altcoins más pequeñas tras el reciente crecimiento explosivo de ciertos proyectos como BitTensor.
2.2 Capitalización del mercado de criptomonedas
Desde mediados de octubre hasta finales de mes, la capitalización global del mercado de criptomonedas experimentó un aumento constante, pasando de 2,2 billones de dólares a un máximo de 2,45 billones. El dominio del mercado de Bitcoin también aumentó ligeramente, pasando del 57,5% a principios de mes al 59,3% el 31 de octubre. Este aumento refleja el gran interés de los inversores por Bitcoin, a pesar del incierto entorno político.
Durante el mismo periodo, las posiciones abiertas totales en futuros de Bitcoin aumentaron, pasando de aproximadamente 37.000 millones de dólares a un máximo de 43.500 millones.
Esto sugiere una creciente confianza en la trayectoria del precio de Bitcoin, a pesar de la incertidumbre electoral actual.
2.3 Datos económicos y reacciones del mercado
Desde una perspectiva macroeconómica, datos clave como las tasas de desempleo y las cifras del índice de precios al consumo (IPC) han añadido complejidad al mercado. El desempleo estadounidense se mantuvo estable en el 4,1% en octubre, mientras que el índice de precios subyacente de los gastos de consumo personal (IPC) experimentó una subida, lo que indica presiones inflacionistas que podrían influir en futuras decisiones de la Fed.
A pesar de los débiles datos sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos, la probabilidad de que se produzcan agresivos recortes de tipos sigue siendo baja. Índices bursátiles como el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq registraron modestas ganancias a finales de octubre, reflejo del optimismo general del mercado.
En el sector de las criptomonedas, el Bitcoin ha seguido una tendencia alcista, y su precio ha pasado de unos 60.000 dólares a aproximadamente 72.500 dólares en pocas semanas. Este repunte se ha visto impulsado por el aumento de la demanda de productos cotizados en bolsa (ETP) de Bitcoin, con un récord de 5.300 millones de dólares en entradas netas durante octubre, el más alto desde febrero.
3. Temas candentes en criptografía
3.1 Elecciones presidenciales y volatilidad del mercado de criptomonedas
Las elecciones presidenciales de Estados Unidos siguen siendo un factor crítico para determinar la dirección del mercado de criptomonedas. Los últimos datos de encuestas de Forbes han mostrado una estrecha ventaja de Kamala Harris sobre Donald Trump, un retroceso con respecto a la semana anterior, cuando Trump tenía una ventaja del 4%. A medida que se acerca el resultado de las elecciones, se espera que aumente la volatilidad del mercado, con precios de criptomonedas que fluctúan hasta un 5% en períodos de 24 horas.
La incertidumbre en torno a las elecciones ha provocado importantes fluctuaciones de precios en Bitcoin y otras criptodivisas. La volatilidad implícita del Bitcoin se ha disparado, alcanzando un 74,4% anualizado, frente al 41,4% de principios de octubre, lo que refleja la mayor incertidumbre del mercado y las estrategias de gestión del riesgo de los operadores.
3.2 La volatilidad de las opciones sobre BTC se dispara
La volatilidad de las opciones sobre Bitcoin se ha disparado en las últimas semanas, alcanzando un máximo de tres meses. Esto indica que los operadores se están cubriendo contra el posible impacto de las elecciones estadounidenses en el mercado de criptomonedas. La volatilidad implícita a 7 días para Bitcoin y Ethereum se ha disparado, alcanzando Bitcoin el 80,3% y Ethereum el 82,9%. Este aumento de la volatilidad pone de relieve lo mucho que está en juego en las elecciones, y los participantes en el mercado se preparan para cualquier cambio significativo en el panorama político que pueda afectar a los precios de las criptomonedas.
3.3 Web3 + Energía: Una nueva frontera de inversión
La integración de la tecnología blockchain en el sector energético se está convirtiendo en un tema candente tanto en las finanzas tradicionales como en los círculos de criptomonedas. Los proyectos energéticos basados en blockchain, como Glow, una empresa de energía solar basada en blockchain, están atrayendo importantes inversiones. Estos proyectos pretenden resolver problemas relacionados con la certificación energética, la trazabilidad y los costes de transacción, todo ello al tiempo que promueven el uso de energías renovables. Glow recaudó recientemente 30 millones de dólares para ampliar sus operaciones, lo que demuestra el creciente interés por las soluciones energéticas Web3.
Esta nueva narrativa, que combina la tecnología Web3 con la energía, ofrece un potencial comercial sustancial, con capacidad para revolucionar tanto el sector de la energía como el de blockchain. La combinación de IA, redes descentralizadas y soluciones energéticas está atrayendo a inversores que buscan oportunidades de alto crecimiento en el espacio Web3.
3. Panorama normativo
El entorno normativo de las criptomonedas sigue siendo un reto importante, sobre todo en EE.UU. Bajo la presidencia de Gary Gensler, la SEC ha iniciado varias demandas de gran repercusión contra las principales bolsas de criptomonedas, como Coinbase, Kraken y Binance US, que han supuesto más de 400 millones de dólares en costes legales para el sector. Estas acciones reguladoras se consideran una importante carga de cumplimiento, que puede ahogar la innovación y la creación de empleo en el sector.
Sin embargo, una presidencia de Trump podría traer un enfoque regulatorio más favorable para el cripto. Trump ha declarado anteriormente que, si es elegido, reemplazaría a Gensler como presidente de la SEC, lo que indica un posible cambio hacia un entorno regulatorio más favorable a las criptomonedas. Con figuras como Dan Gallagher, un conocido defensor de las criptomonedas, posiblemente asumiendo el cargo de presidente de la SEC, el panorama regulatorio para las criptomonedas podría volverse más predecible y propicio para el crecimiento de la industria.
Conclusión
En vísperas de las elecciones presidenciales de Estados Unidos, el mercado de las criptomonedas está experimentando un aumento de la volatilidad y la incertidumbre. Sin embargo, la posible victoria de Trump podría resultar beneficiosa para el sector, dada su postura más favorable hacia las criptodivisas.
Mientras tanto, el auge de la IA descentralizada y de las soluciones energéticas basadas en blockchain está impulsando nuevas narrativas en el espacio Web3, atrayendo la atención tanto del capital como del mercado. A pesar de los retos regulatorios, el futuro del mercado de las criptomonedas parece prometedor, con un importante potencial de crecimiento tanto en los sectores tradicionales como en las tecnologías emergentes.
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