Miksi HashKey, Grayscale ja Franklin Templeton tukevat AVAXia?

Avalanche, vakiintunut kryptovaluutta, on elpymässä. Elokuun 28. päivänä Hongkongin suurin lisensoitu kryptopörssi, HashKey Exchange, otti käyttöön AVAX/USD- ja LINK/USD-kauppaparit. Tämä on ensimmäinen kerta sen jälkeen, kun se avattiin vähittäissijoittajille elokuussa 2023, kun uusi kryptovaluutta Bitcoinin ja Ethereumin lisäksi on tehty saataville vähittäiskauppaan Hongkongissa. Tämän siirron merkitys on ilmeinen.

Ei vain HashKey ole kiinnostunut AVAXista. Viimeisen kuukauden aikana suuret instituutiot ovat asemoituneet AVAXiin, Avalanchen natiiviin tokeniin, jonka hinta on noussut lähes 50 prosenttia. Elokuun 22. päivänä Franklin Templeton, maailmanlaajuinen sijoitusyhtiö, joka hallinnoi 1,6 biljoonan dollarin varoja, laajensi lohkoketjupohjaisen rahamarkkinarahastonsa FOBXX:n Avalanche-verkkoon. Samana päivänä Grayscale lanseerasi Grayscale Avalanche Trustin, jonka avulla sijoittajat voivat ostaa AVAXia kuten osakkeita.

Alun perin vuonna 2018 lanseerattu Avalanche on yhtäkkiä jälleen valokeilassa. Miksi juuri nyt? Uusi kiinnostus liittyy todennäköisesti reaalimaailman omaisuuserien (RWA) kasvavaan trendiin, ja Avalanche on osoittautumassa erinomaiseksi alustaksi RWA-sovelluksille.

Mikä on RWA?

Real-World Assets (RWA) tarkoittaa prosessia, jossa perinteiset omaisuuserät, kuten kiinteistöt, joukkovelkakirjalainat ja osakkeet, tuodaan lohkoketjuun, jolloin niillä voidaan käydä kauppaa kryptovaluuttojen tavoin hajautetun rahoituksen (DeFi) ekosysteemeissä. Tämä innovaatio ei ainoastaan kavenna perinteisen rahoituksen ja lohkoketjuteknologian välistä kuilua, vaan myös parantaa näiden omaisuuserien likviditeettiä, jolloin ne ovat laajempien markkinoiden saatavilla.

RWA toimii siltana perinteisen rahoituksen ja lohkoketjun välillä. Lohkoketjujen osalta RWA tuo valtavat määrät pääomaa perinteisestä rahoituksesta DeFi. Perinteisen rahoituksen osalta RWA hyödyntää lohkoketjua transaktiokustannusten vähentämiseksi ja vaikeasti kaupattavien omaisuuserien, kuten kiinteistöjen, tokenisoimiseksi, mikä tehostaa transaktioita.

Viime vuosina kiinnostus RWA:ta kohtaan on kasvanut voimakkaasti, ja suuret toimijat ovat kiinnittäneet siihen huomiota. Esimerkiksi vuonna 2022 omaisuudenhoitoyhtiö BlockTower Capital teki yhteistyötä hajautetun stablecoin-johtajan MakerDAO:n kanssa käynnistääkseen 220 miljoonan dollarin RWA-sijoitusrahaston, joka keskittyy omaisuuden tokenisointiin. Vuonna 2023 Goldman Sachs esitteli digitaalisen omaisuusalustan, joka laski liikkeeseen 100 miljoonaa euroa kaksivuotisia digitaalisia joukkovelkakirjalainoja Euroopassa, ja Siemens laski liikkeeseen 60 miljoonaa euroa lohkoketjupohjaisia digitaalisia joukkovelkakirjalainoja.

BCG:n raportin mukaan maailmanlaajuiset RWA-markkinat voivat nousta 16 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä, mikä jättää varjoonsa koko kryptoteollisuuden nykyisen 2 biljoonan dollarin arvostuksen.

RWA:n valtava potentiaali on herättänyt suurten instituutioiden huomion, ja Avalanchen tekninen arkkitehtuuri tekee siitä ihanteellisen alustan RWA:n kehittämiseen.

Miksi Avalanche on täydellinen RWA:lle

Eri lohkoketjut ovat parhaita eri aloilla, ja Avalanchen vahvuuksia ovat transaktiokustannusten vähentäminen ja verkon skaalautuvuuden parantaminen, joten se soveltuu erinomaisesti RWA-sovelluksiin. Seuraavassa on neljä keskeistä syytä, miksi Avalanche erottuu edukseen:

1. Nopeammat tapahtumat: Avalanche käyttää innovatiivista konsensusmekanismia, ”Avalanche Consensus”, jolla saavutetaan nopea transaktioiden loppuunsaattaminen ja suuri läpimeno. Suurimpaan lohkoketjuun Ethereumiin verrattuna Avalanche voi käsitellä transaktioita satoja kertoja nopeammin. Koska RWA-tapahtumiin liittyy usein monimutkaisia omaisuusvirtoja, nopea tapahtumavahvistus on ratkaisevan tärkeää.
2. Pienemmät kustannukset: Avalanche tarjoaa huomattavasti halvemmat transaktiomaksut muihin lohkoketjuihin verrattuna. Tämä on ratkaisevan tärkeää RWA:n kannalta, sillä yksi sen tavoitteista on suurten reaalimaailman omaisuuserien fraktiointi tiheää kaupankäyntiä varten. Korkeat transaktiomaksut saattaisivat muuten nostaa kustannuksia. Esimerkiksi Avalanchessa transaktio maksaa noin 0,01-0,10 dollaria, kun taas Ethereumissa sama transaktio voi maksaa 20 dollaria tai enemmän – valtava ero erityisesti usein käytäville RWA-kaupoille.
3. Laaja yhteentoimivuus: Avalanche on Ethereum Virtual Machine (EVM) -yhteensopiva, mikä tarkoittaa, että käyttäjät voivat olla vuorovaikutuksessa Avalanchen kanssa Ethereum-lompakoillaan. Tämä muotoilu nopeuttaa RWA:n käyttöönottoa, sillä se mahdollistaa varojen helpon liikkumisen useimpien lohkoketjuverkkojen välillä, mikä edistää laajempaa saatavuutta.
4. Sääntelyn joustavuus: Avalanchen avulla kehittäjät voivat luoda itsenäisiä aliverkkoja, joten se sopii erinomaisesti sellaisten RWA-hankkeiden kehittämiseen, joiden on täytettävä erilaiset sääntelyvaatimukset. Koska RWA:t ovat sidoksissa reaalimaailmaan, ne eivät voi välttää sääntelyyn liittyviä kysymyksiä, kuten KYC-, AML- ja veroraportointia. Avalanchessa RWA-projektit voivat luoda räätälöityjä aliverkkoja, jotka noudattavat paikallisia säännöksiä – joustavuutta, jota useimmat muut lohkoketjualustat eivät pysty tarjoamaan.

Näiden etujen ansiosta Avalanchessa on jo toteutettu useita RWA-hankkeita. Esimerkiksi omaisuudenhoitoyhtiö Intain on käynnistänyt RWA-alustansa IntainMarkets Avalanche-aliverkossa. Securitize on myös yhteistyössä maailmanlaajuisen omaisuudenhoitajan KKR:n kanssa tokenisoinut KKR:n Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) -rahaston Avalanchessa.

RWA: Hong Kongin rahoitusalan seuraava suuri asia.

Hongkong, joka on tunnettu rahoitusalan innovaatioistaan, ottaa aktiivisesti käyttöön lohkoketjuteknologiaa. Hongkongilla on vankka markkinaperusta ja joustava sääntely-ympäristö, joten se on ainutlaatuisessa asemassa hyötyäkseen RWA-markkinoiden kasvusta. RWA:lla voi puolestaan olla ratkaiseva rooli Hongkongin talouden edistämisessä.

Perinteiset omaisuuserien kaupankäyntiprosessit ovat monimutkaisia ja kalliita, erityisesti rajatylittävissä liiketoimissa, joissa aika ja maksut voivat olla rajoittavia tekijöitä, mikä on erityisen tärkeää Hongkongin avoimessa talousympäristössä. RWA voi yksinkertaistaa näitä prosesseja, jolloin sijoittajat voivat käydä kauppaa alhaisemmilla kustannuksilla ja suuremmalla avoimuudella. Esimerkiksi rajatylittävien kiinteistöjen RWA-tokenisointi voi ratkaista valuutanvaihdon ja välittäjiin turvautumisen kaltaiset ongelmat.

Lisäksi Hongkongilla on Manner-Kiinan ja maailmanmarkkinoiden välisenä siltana luonnollinen etu kansainvälisen pääoman houkuttelemisessa. RWA-tokenisoinnin avulla kansainväliset sijoittajat pääsevät helpommin Hongkongin markkinoille.

Hongkongin sääntelyviranomaiset, kuten Securities and Futures Commission (SFC), ovat suhtautuneet myönteisesti lohkoketjuihin ja kryptovaluuttoihin. Tänä vuonna Hongkong otti käyttöön ensimmäiset krypto-ETF:t, mikä on merkittävä askel eteenpäin rahoitusinnovaatioissa ja digitaalisissa varoissa.

Viimeaikaiset aloitteet, kuten Project Ensemble Sandbox -hanke, ovat myös edistäneet RWA-sovelluksia Hongkongissa. Tässä hankkeessa testataan RWA:iden tokenisointia hiekkalaatikkoympäristössä erityisesti sellaisilla aloilla kuin korkotulot, sijoitusrahastot ja toimitusketjut. Lisäksi JD.comin liikkeeseen laskema JD-HKD stablecoin, joka on sidottu Hongkongin dollariin, on herättänyt paljon huomiota markkinoilla.

HashKey-pörssin rooli Hongkongin RWA-kehityksessä

Yhtenä Hongkongin tärkeimmistä lisensoiduista kryptopörsseistä HashKey Exchange toimii ratkaisevana siltana kryptovarojen ja reaalimaailman varojen välillä kaupungin RWA-kehityksessä. AVAXin listautuminen HashKey Exchangeen – ensimmäinen uusi token, joka on saatavilla vähittäiskauppaan Hongkongissa BTC:n ja ETH:n jälkeen – on merkittävä askel kryptovaluuttojen käyttötapojen laajentamisessa Hongkongin markkinoilla.

Tarjoamalla sijoittajille monipuolisia vaihtoehtoja HashKey Exchange edistää Hongkongin rahoitusmarkkinoiden digitaalista muutosta, ja siitä voi tulla keskeinen toimija kaupungin RWA-ekosysteemissä.

Aivan kuten Coinbase ja Grayscale ovat olleet ratkaisevassa roolissa maailmanlaajuisen kryptoteollisuuden kehityksessä, HashKey Exchange tulee olemaan keskeisessä asemassa Hongkongin krypto- ja rahoitusinnovaatioiden kehityksessä.