Aperçu du marché
Le marché mondial des crypto-monnaies a connu d’importantes fluctuations, de nouvelles tendances émergeant à l’approche de l’élection présidentielle américaine. La possibilité que Donald Trump remporte les élections a suscité l’optimisme des amateurs de crypto-monnaies, car sa position à l’égard des crypto-monnaies est jugée plus favorable.
Parallèlement, les indicateurs macroéconomiques suggèrent que les baisses de taux d’intérêt ne seront probablement pas substantielles, avec des attentes pour une modeste diminution de 25 points de base. Ces facteurs macroéconomiques, ainsi que les récits émergents du Web3, tels que l’IA décentralisée et les solutions énergétiques de la blockchain, ont contribué à une augmentation de la valeur du marché des crypto-monnaies, faisant repasser la capitalisation boursière totale au-dessus de la barre des 2,5 billions de dollars.
1. Principaux moteurs du marché des crypto-monnaies
1.1 Impact de l’élection de Trump sur les crypto-monnaies :
La victoire potentielle de Trump est considérée comme un développement positif pour le secteur des crypto-monnaies. Son administration devrait adopter une approche plus favorable aux crypto-monnaies, en encourageant l’innovation et en soutenant la technologie blockchain.
La bataille électorale en cours est particulièrement intense dans les « swing states », les deux candidats se disputant les voix par le biais de campagnes traditionnelles et de bulletins de vote par correspondance. Cette incertitude influence le sentiment des investisseurs, le marché des cryptomonnaies réagissant à chaque nouveau sondage et à chaque nouvelle annonce.
1.2 Taux d’intérêt et données macroéconomiques :
Quel que soit le vainqueur de la présidentielle, le contexte économique général suggère que des baisses de taux d’intérêt à grande échelle sont peu probables. La Réserve fédérale américaine a prévu une baisse de taux de 25 points de base, mais les données économiques plus générales, telles que les chiffres de l’emploi et de l’inflation, indiquent que la Fed adoptera une approche prudente en matière de politique monétaire. Cet environnement macroéconomique relativement stable a soutenu les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies, qui ont tendance à bénéficier d’environnements à faibles taux d’intérêt.
1.3 L’IA décentralisée et les solutions énergétiques Web3 :
Les technologies Web3, en particulier celles qui impliquent l’IA décentralisée, ont capté une attention significative du marché. Ces solutions utilisent la blockchain pour créer des agents d’IA autonomes qui peuvent exécuter des décisions sans intervention humaine, débloquant ainsi un nouveau potentiel d’automatisation et d’efficacité dans diverses industries.
En outre, l’intégration de la blockchain dans les solutions d’énergie renouvelable, telles que le commerce de l’énergie solaire, gagne du terrain. Des projets comme Glow, une entreprise d’énergie solaire basée sur la blockchain, s’attaquent aux inefficacités des systèmes énergétiques traditionnels et ont réussi à lever 30 millions de dollars pour poursuivre le développement de leur plateforme.
2. Performance du marché des crypto-monnaies : Tendances et données
2.1 Indice DePIN du FutureMoney Group
L’indice DePIN du FutureMoney Group, qui suit une sélection de réseaux d’infrastructures physiques décentralisées de haute qualité (DePIN), a connu une légère baisse. L’indice est passé d’une valeur nette d’inventaire (VNI) de 9,79 à 8,31, reflétant les tendances générales de correction du marché.
Malgré cela, l’espace DePIN continue de susciter de l’intérêt, notamment parce que les investisseurs commencent à réévaluer le potentiel des altcoins plus petits après la récente croissance explosive de certains projets comme BitTensor.
2.2 Capitalisation du marché des crypto-monnaies
De la mi-octobre à la fin du mois, la capitalisation globale du marché des crypto-monnaies a connu une hausse constante, passant de 2 200 milliards de dollars à un pic de 2 450 milliards de dollars. La domination du marché par le bitcoin a également légèrement augmenté, passant de 57,5 % au début du mois à 59,3 % au 31 octobre. Cette augmentation reflète l’intérêt marqué des investisseurs pour le bitcoin, malgré l’incertitude de l’environnement politique.
Au cours de la même période, le total des positions ouvertes sur les contrats à terme sur le bitcoin a augmenté, passant d’environ 37 milliards de dollars à un pic de 43,5 milliards de dollars.
Cela suggère une confiance croissante dans la trajectoire du prix du bitcoin, malgré l’incertitude électorale actuelle.
2.3 Données économiques et réactions du marché
D’un point de vue macroéconomique, des données clés telles que le taux de chômage et l’indice des prix à la consommation (IPC) ont ajouté à la complexité du marché. Le taux de chômage aux États-Unis est resté stable à 4,1 % en octobre, tandis que l’indice de base des dépenses de consommation personnelle (PCE) a augmenté, indiquant des pressions inflationnistes qui pourraient influencer les décisions futures de la Fed.
Malgré la faiblesse des chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis, la probabilité d’une baisse agressive des taux d’intérêt reste faible. Les indices boursiers tels que le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq ont tous enregistré des gains modestes à la fin du mois d’octobre, reflétant l’optimisme général du marché.
Dans le secteur des cryptomonnaies, le bitcoin a connu une tendance à la hausse, son cours passant d’environ 60 000 dollars à quelque 72 500 dollars en l’espace de quelques semaines. Cette hausse est due à l’augmentation de la demande de produits négociés en bourse (ETP) en bitcoins, avec un afflux net record de 5,3 milliards de dollars au mois d’octobre, le plus élevé depuis le mois de février.
3. Sujets d’actualité en cryptographie
3.1 Élection présidentielle et volatilité du marché des crypto-monnaies
L’élection présidentielle américaine reste un facteur essentiel pour déterminer l’orientation du marché des crypto-monnaies. Des sondages récents de Forbes ont montré une courte avance de Kamala Harris sur Donald Trump, un renversement par rapport à la semaine précédente où Trump avait un avantage de 4 %. À l’approche du résultat de l’élection, la volatilité du marché devrait augmenter, les prix des crypto-monnaies pouvant fluctuer de 5 % en l’espace de 24 heures.
L’incertitude entourant l’élection a entraîné d’importantes fluctuations du prix du bitcoin et d’autres crypto-monnaies. La volatilité implicite du bitcoin a bondi, atteignant un taux annualisé de 74,4 %, contre 41,4 % début octobre, ce qui reflète l’incertitude accrue du marché et les stratégies de gestion des risques mises en œuvre par les traders.
3.2 La volatilité des options sur la BTC monte en flèche
La volatilité des options sur le bitcoin a bondi ces dernières semaines, atteignant son plus haut niveau depuis trois mois. Cela indique que les traders se couvrent contre l’impact potentiel de l’élection américaine sur le marché des crypto-monnaies. La volatilité implicite à sept jours du bitcoin et de l’ethereum a grimpé, le bitcoin atteignant 80,3 % et l’ethereum 82,9 %. Cette augmentation de la volatilité met en évidence les enjeux importants de l’élection, les acteurs du marché se préparant à tout changement significatif dans le paysage politique qui pourrait affecter les prix des crypto-monnaies.
3.3 Web3 + énergie : Une nouvelle frontière pour l’investissement
L’intégration de la technologie blockchain dans le secteur de l’énergie est en train de devenir un sujet brûlant tant dans la finance traditionnelle que dans les cercles cryptographiques. Les projets énergétiques basés sur la blockchain, tels que Glow, une société d’énergie solaire basée sur la blockchain, attirent des investissements importants. Ces projets visent à résoudre les problèmes liés à la certification énergétique, à la traçabilité et aux coûts de transaction, tout en favorisant l’utilisation des énergies renouvelables. Glow a récemment levé 30 millions de dollars pour développer ses activités, ce qui témoigne de l’intérêt croissant pour les solutions énergétiques basées sur le Web3.
Ce nouveau récit, qui associe la technologie Web3 à l’énergie, offre un potentiel commercial considérable, avec la capacité de révolutionner à la fois les secteurs de l’énergie et de la blockchain. La combinaison de l’IA, des réseaux décentralisés et des solutions énergétiques attire les investisseurs à la recherche d’opportunités à forte croissance dans l’espace Web3.
3. Le paysage réglementaire
L’environnement réglementaire des crypto-monnaies reste un défi important, en particulier aux États-Unis. Sous la direction de Gary Gensler, président de la SEC, cette dernière a intenté plusieurs procès retentissants contre les principales bourses de crypto-monnaies, notamment Coinbase, Kraken et Binance US, ce qui a entraîné des frais de justice de plus de 400 millions de dollars pour l’industrie. Ces actions réglementaires sont considérées comme un fardeau de conformité majeur, qui pourrait étouffer l’innovation et la création d’emplois au sein de l’industrie.
Cependant, une présidence Trump pourrait apporter une approche réglementaire plus favorable à la crypto. Trump a précédemment déclaré que, s’il était élu, il remplacerait Gensler en tant que président de la SEC, signalant un changement potentiel vers un environnement réglementaire plus favorable aux crypto-monnaies. Avec des personnalités comme Dan Gallagher, un partisan connu des crypto-monnaies, qui pourrait prendre la présidence de la SEC, le paysage réglementaire des crypto-monnaies pourrait devenir plus prévisible et propice à la croissance de l’industrie.
Conclusion
À l’approche de l’élection présidentielle américaine, le marché des crypto-monnaies connaît une volatilité et une incertitude accrues. Toutefois, la possibilité d’une victoire de Trump pourrait s’avérer bénéfique pour le secteur, compte tenu de sa position plus favorable aux crypto-monnaies.
Parallèlement, l’essor de l’IA décentralisée et des solutions énergétiques de la blockchain suscite de nouveaux récits dans l’espace Web3, attirant à la fois les capitaux et l’attention du marché. Malgré les défis réglementaires, l’avenir du marché des crypto-monnaies semble prometteur, avec un potentiel de croissance important dans les secteurs traditionnels et les technologies émergentes.
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