Kita telah menyaksikan kebangkitan DeFi Summer, kegilaan NFT, dan kegilaan Metaverse. Apakah gelombang besar berikutnya bergeser ke arah DePIN?
Selama tahun 2020-2021, kapitalisasi pasar DeFi melonjak hampir 100 kali lipat, dari $1,75 miliar menjadi $172,2 miliar. Jika DeFi mengalami pertumbuhan 10x lipat di pasar bullish saat ini, dan DePIN mencapai 50% dari kapitalisasi pasar DeFi, DePIN dapat melampaui total kapitalisasi pasar sebesar $ 500 miliar, menawarkan setidaknya 20 kali lipat potensi pertumbuhan. Messari memperkirakan bahwa pada tahun 2028, kapitalisasi pasar DePIN dapat mencapai $ 3,5 triliun, yang menunjukkan potensi pertumbuhan 120x lipat.
Selanjutnya, kami akan mengulas delapan proyek DePIN yang telah diluncurkan sejak tahun 2024, beberapa di antaranya belum menerbitkan token atau baru saja menyelesaikan pendanaan, untuk menjelaskan tren masa depan di sektor yang sedang berkembang ini.
Status DePIN Saat Ini
DePIN adalah singkatan dari Jaringan Infrastruktur Fisik Terdesentralisasi. DePIN memberikan insentif kepada pengguna untuk berbagi sumber daya pribadi untuk membangun jaringan infrastruktur, yang mencakup area seperti penyimpanan, bandwidth, komputasi awan, dan energi.
Secara sederhana, DePIN mendesentralisasikan infrastruktur yang biasanya disediakan oleh perusahaan terpusat, mendistribusikannya di antara para pengguna global dengan cara urun daya.
Ekosistem DePIN dapat dibagi menjadi enam kategori utama: komputasi, nirkabel, energi, kecerdasan buatan, layanan, dan sensor. Di dalam area inti ini, narasi baru bermunculan, seperti munculnya infrastruktur game terdesentralisasi (DeGIN) di jaringan komputasi, penerapan lapisan data AI di jaringan bandwidth, terobosan dalam robotika di dalam jaringan seluler, dan permintaan industri manufaktur untuk jaringan seluler.
Tahun ini telah terjadi pemulihan yang signifikan dalam pendanaan modal ventura untuk proyek-proyek kripto. Menurut Rootdata, pada Agustus 2024, investasi global telah mencapai $6,7 miliar. Baru-baru ini, kebangkitan jaringan DePIN telah menunjukkan kecocokan pasar yang mirip dengan tahap awal “ekonomi berbagi”. Proyek-proyek ini menjangkau berbagai area DePIN, masing-masing menampilkan skenario aplikasi yang unik.
Sorotan investasi penting termasuk io.net, proyek GPU terdistribusi berdasarkan Solana, yang mengumpulkan $ 20 juta dalam putaran Seri A, dengan valuasi token sebesar $ 1 miliar. Proyek penting lainnya adalah Aethir, penyedia node komputasi GPU terdesentralisasi, yang berhasil mengumpulkan $65 juta dalam waktu satu jam pertama setelah penjualan node-nya. Pencapaian ini menandai kematangan sektor DePIN yang cepat, menarik investasi besar-besaran dan perhatian luas.
Menurut Messari, total kapitalisasi pasar dari proyek-proyek DePIN telah melampaui $ 20 miliar. Filecoin memimpin dengan kapitalisasi pasar sebesar $ 2,4 miliar, diikuti oleh Render Network sebesar $ 2,2 miliar, dan Opentensor sebesar $ 2,1 miliar. Di antara delapan protokol DePIN teratas berdasarkan kapitalisasi pasar, tujuh di antaranya termasuk dalam DRN (Decentralized Resource Networks), dengan total kapitalisasi pasar sebesar $12,2 miliar.
Helium adalah satu-satunya Jaringan Sumber Daya Fisik (PRN) yang masuk dalam delapan besar, dengan kapitalisasi pasar sebesar $870 juta, berada di peringkat ketujuh. Angka-angka ini menyoroti perkembangan pesat sektor DePIN dan peluang investasinya yang beragam.
Saat ini, DePIN memiliki lebih dari 18 juta perangkat, dengan node yang didistribusikan di 195 negara dan wilayah, terutama terkonsentrasi di Amerika Utara, Asia Timur, Asia Tenggara, Eropa, dan Afrika.
Meskipun kapitalisasi pasar proyek-proyek DePIN meningkat, pertumbuhan pendapatan mereka belum mengimbanginya. Saat ini, hanya empat dari protokol DePIN terbesar yang berada di antara delapan besar berdasarkan pendapatan. Meskipun proyek-proyek ini tetap dihargai tinggi, dengan rasio Fully Diluted Valuation (FDV) terhadap pendapatan mencapai 3.000x, arus masuk modal yang kuat terus berlanjut, dan investor optimis akan kecocokan produk-pasar yang lebih kuat.
Ekosistem ini telah berkembang menjadi lebih dari 2.500 proyek dengan lebih dari 600.000 node aktif. Angka-angka ini mencerminkan ketegangan antara pengakuan pasar dan pendapatan aktual di sektor DePIN, yang menunjukkan potensi pertumbuhan dan tantangan.
Hari ini, Mars Finance akan mengulas delapan proyek terpanas yang diluncurkan sejak tahun 2024, yang menunjukkan bagaimana teknologi mutakhir ini memainkan peran penting dalam ekosistem DePIN. Ulasan ini menawarkan kesempatan untuk menemukan potensi kekayaan dan memanfaatkan peluang investasi.
Delapan Proyek Baru
IoTeX
IoTeX adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM yang berfokus pada penyediaan lingkungan yang aman dan andal untuk interaksi manusia dan mesin, yang bertujuan untuk mendukung Internet of Trusted Things (IoTT). Dengan membangun platform IoT tepercaya, IoTeX memberdayakan berbagai aplikasi terdesentralisasi (seperti Cyclone dan Mimo), perangkat pintar (seperti UCam dan Pebble), layanan (seperti ioPay dan ioTube), dan jaringan terdesentralisasi aset digital, menawarkan nilai yang lebih besar dan pengalaman yang lebih kaya kepada pengguna akhir.
Setelah mengumpulkan total $35 juta antara tahun 2018 dan 2022, IoTeX mendapatkan tambahan pendanaan sebesar $50 juta pada bulan April 2024. Putaran ini dipimpin oleh lembaga investasi terkemuka seperti Borderless Capital, Amber Group, Foresight Ventures, FutureMoney Group, SNZ, Metrics Ventures, EV3, dan Waterdrip Capital.
Tim IoTeX menyatakan bahwa investasi ini terutama akan mendorong pertumbuhan dan adopsi DePIN dan ekosistem melalui staking jangka panjang IOTX, token inti IoTeX. Selain itu, dana tersebut akan digunakan bersama dengan IoTeX Foundation dan DePINsurf Accelerator Fund untuk berinvestasi lebih lanjut dalam proyek-proyek DePIN berbasis IoTeX, mendorong lebih banyak inovasi dan pengembangan aplikasi.
IoTeX telah merilis versi baru dari whitepaper-nya, IoTeX 2.0, yang merinci modul-modul platform yang dapat disusun, lapisan kepercayaan terpadu, dan tokenomics baru. Rencana ini bertujuan untuk menghubungkan 100 juta perangkat dalam 3 hingga 5 tahun ke depan, membuka nilai triliunan dolar.
Strategi ini tidak hanya menggarisbawahi ambisi IoTeX dalam memajukan teknologi dan perluasan pasar, tetapi juga menunjukkan komitmennya terhadap pengaruh yang luas dan pengembangan jangka panjang.
Token inti IoTeX, IOTX, saat ini dihargai $ 0,03, turun -9,10% selama tujuh hari terakhir, dengan penurunan -3,60% di pasar mata uang kripto global. Dompet OKX Web3 telah mengintegrasikan IoTeX; apakah IOTX akan terdaftar di OKX dan tren harga selanjutnya patut untuk dipantau.
io.net
io.net adalah jaringan komputasi terdesentralisasi revolusioner yang berfokus pada pengembangan, eksekusi, dan penskalaan aplikasi machine learning (ML) pada blockchain Solana. Dengan menggabungkan 1 juta GPU, io.net telah menciptakan klaster GPU terbesar di dunia, yang menawarkan kekuatan pemrosesan yang belum pernah ada sebelumnya untuk tugas-tugas yang intensif secara komputasi.
Yang membedakan io.net dengan yang lain adalah agregasi GPU yang kurang dimanfaatkan dari pusat data independen, penambang kripto, dan sumber daya dari proyek-proyek seperti Filecoin dan Render. Integrasi ini membentuk platform komputasi yang kuat dalam Jaringan Infrastruktur Fisik Terdesentralisasi (DePIN), yang memungkinkan para insinyur untuk mengakses daya komputasi yang sangat besar dalam lingkungan yang dapat diakses, dapat disesuaikan, hemat biaya, dan mudah diimplementasikan.
Dalam hal pembiayaan, io.net berhasil menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar $10 juta tahun lalu dan dengan cepat mengumpulkan $30 juta dalam putaran Seri A tahun ini. Tim investasinya sangat dihargai, memberikan dukungan keuangan yang kuat untuk pengembangan proyek di masa depan.
Arsitektur io.net, termasuk komponen inti seperti IO Network dan IO Engine, kini mulai terbentuk, yang bertujuan untuk berbagi sumber daya GPU secara efisien dengan cara yang terdesentralisasi, yang secara signifikan meningkatkan pemanfaatan sumber daya.
io.net menjalankan program tetap untuk membeli kembali dan membakar token $IO, dengan jumlah yang tergantung pada harga $IO pada saat itu. Dana untuk membeli kembali $IO berasal dari keuntungan operasional IOG (The Internet of GPU), yang mengumpulkan biaya pemesanan 0,25% dari pembeli dan penyedia daya komputasi, serta biaya 2% untuk pembelian daya komputasi yang dilakukan dalam $USDC.
Dengan membeli kembali dan membakar token, io.net meningkatkan kelangkaan token, sehingga meningkatkan nilainya. Namun, sebagai sebuah proyek baru, io.net masih menghadapi tantangan dalam implementasi teknis dan penyelarasan permintaan pasar, yang mengharuskan para investor dan pengikutnya untuk memantau perkembangannya dengan cermat.
Baru-baru ini, bursa terbesar kedua di Korea Selatan, Bithumb, mendaftarkan IO, yang sudah tersedia di bursa utama seperti Binance. IO saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $150 juta, FDV sebesar $1,28 miliar, suplai maksimum sebesar 8 miliar, dan tingkat sirkulasi sebesar 11,88%.
Aethir
Aethir adalah jaringan rendering real-time terdesentralisasi yang bertujuan untuk meningkatkan aksesibilitas konten Metaverse ke tingkat yang lebih tinggi. Dengan membangun infrastruktur cloud terdesentralisasi yang dapat diskalakan (DCI), Aethir memungkinkan perusahaan game dan AI untuk mengirimkan produk mereka secara langsung ke pengguna global, mengatasi keterbatasan geografis dan perangkat keras.
Hingga saat ini, jaringan GPU dan layanan cloud Aethir telah menghasilkan lebih dari $36 juta pendapatan tahunan, yang dikonversikan setiap minggu ke dalam token ATH, sehingga pengguna dapat dengan mudah mengakses daya komputasi. Tingkat pendapatan ini tidak hanya melampaui sebagian besar proyek DePIN, tetapi juga menunjukkan posisi pasar Aethir yang kuat.
Di bidang AI, kolaborasi Aethir dengan TensorOpera sangat penting. Dengan menggunakan infrastruktur GPU terdesentralisasi Aethir, TensorOpera berhasil melatih model AI dengan 750 juta parameter, yang menunjukkan kemampuannya yang tangguh dalam komputasi berkinerja tinggi.
Aethir telah berhasil mengumpulkan total $11,53 juta melalui penawaran perdana DEX (IDO) dan putaran pendanaan lainnya. Penjualan publik mengumpulkan $2,53 juta, dengan putaran Pra-A sebesar $9 juta, menyumbang 78% dari total dana yang terkumpul. Putaran pendanaan ini menghargai Aethir sebesar $150 juta.
ATH saat ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $260 juta, FDV sebesar $2,7 miliar, dan tingkat sirkulasi sebesar 9,66%. Platform perdagangan utama termasuk OKX, Bybit, HTX, gate.io, KuCoin, dan baru-baru ini terdaftar di dua bursa terbesar di Korea Selatan.
Bittensor
Bittensor adalah protokol sumber terbuka yang didedikasikan untuk mendukung jaringan pembelajaran mesin berbasis blockchain. Protokol ini memfasilitasi pelatihan kolaboratif model pembelajaran mesin dan memberi penghargaan kepada peserta dengan token TAO berdasarkan nilai informasi yang mereka kontribusikan kepada kolektif.
Selain itu, token TAO memberikan hak kepada pengguna untuk mengekstrak informasi dari jaringan dan memungkinkan mereka untuk menyesuaikan aktivitas mereka sesuai dengan kebutuhan mereka. Visi utama Bittensor adalah menciptakan pasar terdesentralisasi untuk kecerdasan buatan, di mana konsumen dan produsen dapat berinteraksi dalam lingkungan yang tidak dapat dipercaya dan sepenuhnya transparan yang digerakkan oleh mekanisme insentif.
Sejak akhir tahun lalu, seiring dengan memanasnya bidang AI, Bittensor menjadi sangat menonjol. Tokennya, TAO, melonjak dari sekitar $80 pada bulan Oktober tahun lalu menjadi lebih dari $730 pada bulan Maret tahun ini, dengan kapitalisasi pasar yang naik menjadi sekitar $4,7 miliar.
Dengan narasi inovatifnya, Bittensor dengan cepat naik menjadi pemimpin dalam bidang AI, bahkan sempat masuk dalam 30 besar kapitalisasi pasar aset kripto. Saat ini, harga token TAO telah turun menjadi $268.
Namun, kisah Bittensor masih jauh dari selesai. Ekosistemnya baru saja dimulai. Pada tahun 2024, Masa, proyek AI pertama yang dijual secara publik di CoinList, mengumumkan peluncuran subnet data AI berbasis LLM di Bittensor, menjadi subnet data token pertama di ekosistem Bittensor. Peluncuran Masa menandai bintang investasi pertama dalam ekosistem Bittensor yang lebih luas setelah TAO, menjadikannya “token baru” yang patut dicatat.
Jaringan DIMO
DIMO adalah platform IoT perangkat lunak dan perangkat keras terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna untuk membuat aliran data kendaraan yang terverifikasi untuk dibagikan secara pribadi dengan aplikasi. Hal ini memungkinkan pengguna untuk menegosiasikan layanan yang lebih baik, seperti pembiayaan mobil dan asuransi.
Digital Infrastructure sedang membangun DIMO Network, protokol data otomotif yang terdesentralisasi, bersama dengan DIMO Mobile, sebuah aplikasi yang memungkinkan pengemudi untuk mengumpulkan dan melihat data mobil mereka dan mendapatkan imbalan melalui token DIMO.
Alex Felix, Managing Partner dan Chief Investment Officer CoinFund, akan bergabung dengan dewan direksi Digital Infrastructure. Putaran pendanaan baru ini membuat total pendanaan Digital Infrastructure menjadi $22 juta.
$DIMO adalah token ERC-20 di blockchain Polygon dan Ethereum dengan total pasokan 1.000.000.000.
700 juta $DIMO pertama-tama akan dialokasikan ke kas DAO yang dikendalikan oleh komunitas. Tim dan individu yang berkontribusi pada jaringan dapat menerima $DIMO (dan/atau mata uang kripto lainnya yang diakumulasikan oleh kas) dalam bentuk hadiah atau hibah. Namun, sebagian besar pengguna akan mendapatkan token melalui hadiah pengemudi.
Sisa $DIMO sebesar 300.000.000 dialokasikan untuk tim awal (sekitar 224.000.000) dan mitra investasi (sekitar 76.000.000). Alokasi ini dikunci setidaknya selama dua tahun sejak peluncuran mainnet, dengan token dibuka setiap bulan hingga terbuka sepenuhnya setelah tiga tahun.
Saat ini, token DIMO terdaftar di beberapa bursa, termasuk Coinbase dan Gate.io. Harga tokennya adalah $0,12, dengan tingkat sirkulasi 24%.
Helium Mobile
Helium Mobile adalah jaringan hotspot terdesentralisasi yang diluncurkan oleh Helium, di mana setiap orang dapat menggunakan hotspot dan secara instan menambahkan jangkauan dinamis ke jaringan Helium Mobile. Dengan memperluas jangkauan dan membantu membangun jaringan, pengguna dapat memperoleh hadiah MOBILE.
Menurut situs web Helium, sebuah program lisensi untuk perangkat hotspot-nya sedang diluncurkan. Hotspot Helium Mobile memungkinkan individu atau bisnis untuk membangun “menara seluler mini”, menyiarkan sinyal seluler dan mendapatkan token sebagai gantinya.
Saat ini, beberapa produsen dan pemasok pihak ketiga melayani jaringan IoT Helium, tetapi Helium Mobile adalah satu-satunya penyedia yang menawarkan peralatan cakupan sinyal seluler. Melalui program lisensi, Helium Mobile bertujuan untuk mendapatkan biaya lisensi dari hotspot yang dibuat di tempat lain sambil mengembangkan jaringan selulernya.
Token Mobile mengalami lonjakan dramatis pada akhir tahun lalu, naik lebih dari 50 kali lipat. Harga saat ini adalah $0,001, dengan tingkat sirkulasi 42%.
FAJAR
Proyek DePIN yang berbasis di Solana, Dawn, baru-baru ini mendapatkan pendanaan sebesar $18 juta, yang dipimpin oleh Dragonfly, dengan partisipasi dari CMT Digital, Castle Island Ventures, Wintermute Ventures, 6th Man Ventures, dan ParaFi. Solana juga mempromosikannya di X.
Neil Chatterjee, salah satu pendiri Andrena, menyatakan bahwa putaran pendanaan ini merupakan perpanjangan dari putaran Seri A, yang terstruktur sebagai Perjanjian Sederhana untuk Ekuitas Masa Depan (SAFE) dengan waran token. Putaran ini “secara signifikan kelebihan permintaan,” awalnya menargetkan $ 5 juta tetapi akhirnya mengumpulkan lebih banyak dalam beberapa tahap awal tahun ini untuk memastikan peluncuran token yang lancar.
DAWN menggunakan teknologi nirkabel point-to-multipoint (PtMP) terbaru, yang memungkinkan node untuk berkomunikasi secara efisien dengan beberapa node secara langsung. Hal ini memungkinkan alokasi bandwidth dengan kepadatan tinggi di antara banyak pengguna dalam jaringan, mengubah setiap node menjadi ISP mini. Melalui protokol dan perangkat kerasnya, pengguna dapat membeli dan menjual kapasitas internet di area sekitar mereka, beroperasi sebagai penyedia internet dan mendapatkan pendapatan melalui node DAWN.
Distribusi token saat ini untuk DAWN adalah sebagai berikut: 25% dari total token akan diberikan kepada berbagai node jaringan (peserta perangkat keras); 7% akan diberikan kepada validator pihak ketiga (peserta perangkat lunak); dan bendahara proyek, tim, dan investor memegang 20%. Jadwal pembukaan token tidak diketahui.
Proyek ini masih dalam tahap awal, dan pengguna dapat memperoleh imbalan awal dengan bertindak sebagai node validator melalui plugin peramban yang dapat diunduh.
Jaringan Peaq
Peaq adalah Web3 jaringan yang mendukung IoT (EoT) di Polkadot. Peaq memungkinkan para pengusaha dan pengembang untuk membangun aplikasi terdesentralisasi untuk kendaraan, robot, dan perangkat sambil memberdayakan pengguna untuk mengelola dan mendapatkan penghasilan dari mesin yang terhubung yang menawarkan barang dan jasa.
Protokol DePIN Layer1 Peaq menyelesaikan acara penggalangan dana sebesar $20 juta pada tanggal 17 Mei melalui CoinList, menarik lebih dari 14.500 anggota komunitas dan mengumpulkan lebih dari $36 juta, melampaui penawaran token Peaq.
Acara ini menjadi acara penggalangan dana terbesar dan dengan kontribusi tertinggi di CoinList dalam kurun waktu lebih dari dua tahun. Dana baru ini terutama akan digunakan untuk memastikan DePIN yang berbasis Peaq menjadi pemimpin industri, mempercepat pengembangan ekosistem Peaq, dan mempromosikan berbagai program ekosistem dan komunitas.
Selain itu, Peaq meluncurkan token asli PEAQ di CoinList dari 9 Mei hingga 16 Mei. Namun, pengguna dari AS, Kanada, Cina, Korea Selatan, dan wilayah lain tidak dapat berpartisipasi dalam penjualan token. Sementara itu, Peaq secara aktif bersiap untuk meluncurkan mainnet-nya, yang selanjutnya memajukan pengembangan ekosistemnya.
Keuntungan dari DePIN
Di antara delapan proyek yang kami ulas, beberapa telah menerbitkan token, sementara yang lain masih dalam tahap persiapan. Dibandingkan dengan penyedia infrastruktur terpusat tradisional, proyek-proyek DePIN ini menunjukkan beberapa keunggulan yang berbeda.
Pertama, DePIN memanfaatkan mekanisme insentif kripto untuk menyediakan metode alokasi modal yang lebih efisien untuk meluncurkan infrastruktur tradisional yang padat modal dan pemeliharaan yang tinggi. Mekanisme ini tidak hanya mengoptimalkan penggunaan dana tetapi juga berpotensi menurunkan biaya ke tingkat yang lebih dapat diterima oleh konsumen. Dengan desentralisasi, DePIN dapat memobilisasi sumber daya secara lebih fleksibel, mengurangi ketergantungan pada model pendanaan tradisional, sehingga menghasilkan layanan dan produk yang lebih kompetitif.
Kedua, jaringan DePIN menciptakan sistem yang sangat redundan dengan mendistribusikan data dan layanan di beberapa node. Struktur terdistribusi ini memastikan bahwa meskipun sebuah node gagal atau mengalami masalah, jaringan lainnya dapat terus beroperasi dengan lancar. Desain redundansi ini secara signifikan meningkatkan stabilitas dan keandalan sistem, mengurangi risiko waktu henti dan gangguan layanan.
Terakhir, pendekatan DePIN yang berpusat pada komunitas memberikan hak kepada komunitas lokal untuk mengelola jaringan mereka. Pendekatan ini tidak hanya meningkatkan efisiensi pengelolaan jaringan tetapi juga memungkinkan keputusan tentang alokasi sumber daya dan pemeliharaan dibuat di tingkat akar rumput.
Hal ini berarti bahwa infrastruktur tidak hanya dipandang sebagai alat untuk mendapatkan keuntungan ekonomi, namun sebagai aset yang melayani kepentingan jangka panjang masyarakat secara keseluruhan. Partisipasi masyarakat meningkatkan rasa kepemilikan dan tanggung jawab terhadap infrastruktur, sehingga meningkatkan efisiensi pemanfaatan sumber daya.
Secara keseluruhan, fitur-fitur ini menyoroti potensi besar DePIN dalam mendorong inovasi infrastruktur. Melalui pemanfaatan modal yang lebih efisien, keandalan sistem yang lebih baik, dan manajemen berbasis masyarakat, DePIN tidak hanya dapat meningkatkan efisiensi operasional infrastruktur secara keseluruhan, tetapi juga dapat memberikan dampak yang besar bagi masyarakat, dengan menetapkan standar baru untuk pengembangan infrastruktur di masa depan.
Kesimpulan
Masuknya modal yang cepat tidak serta merta menjamin kesuksesan, terutama di DePIN, di mana investasi modal lebih berfokus pada kematangan teknologi dan perluasan skenario aplikasi praktis. Investor ingin melihat bagaimana teknologi terdesentralisasi dapat diterapkan di dunia nyata dan memberikan manfaat yang nyata, berbeda dengan model perluasan pasar dari ekonomi berbagi awal.
Sementara itu, DePIN juga menghadapi risiko regulasi dalam industri berbagi pakai, seperti perlindungan data, kepatuhan pajak, dan hak-hak tenaga kerja, yang dapat berdampak pada investasi modal.
Terlepas dari tantangan dan ketidakpastian, perkembangan DePIN yang berkembang pesat di bawah dorongan teknologi terdesentralisasi tetap tak terbendung, dan terus melaju ke depan!
-
-
-
-
-
-
-
-
