Perché HashKey, Grayscale e Franklin Templeton sostengono AVAX?

La valanga, una criptovaluta affermata, sta assistendo a una rinascita. Il 28 agosto, il più grande exchange di criptovalute autorizzato di Hong Kong, HashKey Exchange, ha introdotto le coppie di trading AVAX/USD e LINK/USD. È la prima volta, dall’apertura agli investitori al dettaglio nell’agosto 2023, che una nuova criptovaluta oltre a Bitcoin ed Ethereum viene resa disponibile per il trading al dettaglio a Hong Kong. L’importanza di questa mossa è evidente.

Non è solo HashKey a mostrare interesse per AVAX. Nell’ultimo mese, importanti istituzioni si sono posizionate su AVAX, il token nativo di Avalanche, che ha visto il suo prezzo salire di quasi il 50%. Il 22 agosto, Franklin Templeton, una società di investimento globale che gestisce 1.600 miliardi di dollari di asset, ha esteso il suo fondo di mercato monetario FOBXX basato su blockchain alla rete Avalanche. Lo stesso giorno, Grayscale ha lanciato il Grayscale Avalanche Trust, consentendo agli investitori di acquistare AVAX come se fossero azioni.

Avalanche, lanciato originariamente nel 2018, è improvvisamente tornato sotto i riflettori. Perché ora? Questo rinnovato interesse è probabilmente legato alla tendenza in aumento delle attività del mondo reale (RWA) e Avalanche si sta dimostrando una piattaforma privilegiata per le applicazioni RWA.

Che cos’è l’RWA?

Per Real-World Assets (RWA) si intende il processo che porta asset tradizionali come immobili, obbligazioni e azioni sulla blockchain, consentendo loro di essere scambiati come criptovalute all’interno di ecosistemi di finanza decentralizzata (DeFi). Questa innovazione non solo colma il divario tra la finanza tradizionale e la tecnologia blockchain, ma aumenta anche la liquidità di questi asset, rendendoli più accessibili a un mercato più ampio.

L’RWA funge da ponte tra la finanza tradizionale e la blockchain. Per la blockchain, le RWA introducono grandi quantità di capitale dalla finanza tradizionale alla DeFi. Per quanto riguarda la finanza tradizionale, l’RWA sfrutta la blockchain per ridurre i costi delle transazioni e tokenizzare beni difficili da scambiare come gli immobili, rendendo le transazioni più efficienti.

Negli ultimi anni, l’interesse per le RWA è aumentato, attirando l’attenzione dei principali operatori. Ad esempio, nel 2022, la società di gestione patrimoniale BlockTower Capital ha collaborato con il leader delle stablecoin decentralizzate MakerDAO per lanciare un fondo di investimento RWA da 220 milioni di dollari incentrato sulla tokenizzazione degli asset. Nel 2023, Goldman Sachs ha introdotto una piattaforma di asset digitali che ha emesso 100 milioni di euro in obbligazioni digitali a due anni in Europa e Siemens ha emesso 60 milioni di euro in obbligazioni digitali basate su blockchain.

Secondo un rapporto di BCG, il mercato globale delle RWA potrebbe raggiungere i 16 trilioni di dollari entro il 2030, superando l’attuale valutazione di 2 trilioni di dollari dell’intero settore delle criptovalute.

L’immenso potenziale dell’RWA sta attirando l’attenzione di importanti istituzioni e l’architettura tecnica di Avalanche la rende una piattaforma ideale per lo sviluppo dell’RWA.

Perché Avalanche è perfetta per gli RWA

Le diverse blockchain eccellono in aree diverse e i punti di forza di Avalanche sono la riduzione dei costi di transazione e il miglioramento della scalabilità della rete, che la rendono molto adatta alle applicazioni RWA. Ecco i quattro motivi principali per cui Avalanche si distingue:

1. Transazioni più veloci: Avalanche impiega un meccanismo di consenso innovativo, “Avalanche Consensus”, che consente di ottenere rapidamente il carattere definitivo delle transazioni e un elevato throughput. Rispetto a Ethereum, la più grande blockchain, Avalanche può elaborare le transazioni centinaia di volte più velocemente. Dato che le transazioni RWA spesso coinvolgono flussi di asset complessi, la conferma rapida delle transazioni è fondamentale.
2. Costi inferiori: Avalanche offre commissioni di transazione significativamente più basse rispetto ad altre blockchain. Questo è fondamentale per l’RWA, poiché uno dei suoi obiettivi è quello di frazionare i grandi asset del mondo reale per scambi frequenti. Commissioni di transazione elevate potrebbero altrimenti gonfiare i costi. Ad esempio, una transazione su Avalanche costa circa 0,01-0,10 dollari, mentre la stessa transazione su Ethereum potrebbe costare 20 dollari o più: una differenza enorme, soprattutto per le transazioni RWA frequenti.
3. Ampia interoperabilità: Avalanche è compatibile con Ethereum Virtual Machine (EVM), il che significa che gli utenti possono interagire con Avalanche utilizzando i loro portafogli Ethereum. Questo design accelera l’adozione di RWA consentendo alle attività di muoversi facilmente attraverso la maggior parte delle reti blockchain, promuovendo una più ampia accessibilità.
4. Flessibilità normativa: Avalanche consente agli sviluppatori di creare sottoreti indipendenti, il che lo rende ideale per lo sviluppo di progetti RWA che devono rispettare diversi requisiti normativi. Poiché le RWA sono legate al mondo reale, non possono evitare questioni normative quali KYC, AML e rendicontazione fiscale. Su Avalanche, i progetti RWA possono creare sottoreti personalizzate conformi alle normative locali, una flessibilità che la maggior parte delle altre piattaforme blockchain non può offrire.

Grazie a questi vantaggi, Avalanche è già diventata la sede di diversi progetti RWA. Ad esempio, la società di gestione patrimoniale Intain ha lanciato la sua piattaforma RWA IntainMarkets su una sottorete Avalanche. Securitize, in collaborazione con il gestore patrimoniale globale KKR, ha anche tokenizzato l’Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) di KKR su Avalanche.

RWA: La prossima grande novità per il settore finanziario di Hong Kong

Hong Kong, nota per la sua innovazione finanziaria, sta abbracciando attivamente la tecnologia blockchain. Grazie alla sua solida base di mercato e al suo ambiente normativo flessibile, Hong Kong è in una posizione unica per beneficiare della crescita del mercato RWA. A loro volta, le RWA possono svolgere un ruolo cruciale nel far progredire l’economia di Hong Kong.

I processi tradizionali di negoziazione degli asset sono complessi e costosi, in particolare nelle transazioni transfrontaliere, dove i tempi e le commissioni possono essere fattori limitanti – un problema che spicca nel contesto economico aperto di Hong Kong. Le RWA possono semplificare questi processi, consentendo agli investitori di negoziare con costi inferiori e maggiore trasparenza. Ad esempio, la tokenizzazione RWA di immobili transfrontalieri può risolvere problemi come il cambio di valuta e la dipendenza da intermediari.

Inoltre, in quanto ponte tra la Cina continentale e i mercati globali, Hong Kong ha un vantaggio naturale nell’attrarre capitali internazionali. Grazie alla tokenizzazione RWA, gli investitori internazionali possono accedere più facilmente al mercato di Hong Kong.

Le autorità di regolamentazione di Hong Kong, come la Securities and Futures Commission (SFC), hanno mantenuto un atteggiamento positivo nei confronti della blockchain e delle criptovalute. Quest’anno, Hong Kong ha introdotto i suoi primi ETF sulle criptovalute, segnalando un importante passo avanti nell’innovazione finanziaria e negli asset digitali.

Iniziative recenti, come il Project Ensemble Sandbox, hanno fatto progredire le applicazioni RWA anche a Hong Kong. Questo progetto testa la tokenizzazione delle RWA in un ambiente sandbox, in particolare in settori come il reddito fisso, i fondi di investimento e le catene di approvvigionamento. Inoltre, l’emissione da parte di JD.com della stablecoin JD-HKD, ancorata al dollaro di Hong Kong, ha attirato una notevole attenzione del mercato.

Il ruolo dello scambio di HashKey nello sviluppo degli RWA di Hong Kong

In qualità di uno dei principali exchange di criptovalute autorizzati di Hong Kong, HashKey Exchange funge da ponte cruciale tra gli asset crittografici e gli asset del mondo reale nello sviluppo RWA della città. La quotazione di AVAX su HashKey Exchange – il primo nuovo token disponibile per il trading al dettaglio a Hong Kong dopo BTC e ETH – segna un passo significativo nell’espansione dei casi d’uso delle criptovalute nel mercato di Hong Kong.

Fornendo agli investitori opzioni diversificate, HashKey Exchange sta guidando la trasformazione digitale dei mercati finanziari di Hong Kong, diventando potenzialmente un attore chiave nell’ecosistema RWA della città.

Così come Coinbase e Grayscale hanno svolto ruoli cruciali nello sviluppo dell’industria globale delle criptovalute, HashKey Exchange è destinato a svolgere un ruolo fondamentale nell’evoluzione del panorama dell’innovazione crittografica e finanziaria di Hong Kong.