過去10年間で、暗号通貨はニッチな技術実験から主流の金融ツールへと変貌を遂げた。ブロックチェーン技術を活用したWeb3決済システムは、取引の透明性、安全性、不変性を提供する。これらのシステムは、eコマース・プラットフォーム、POSシステム、ピアツーピア決済アプリケーションにますます統合され、暗号通貨を日常生活でより身近なものにしている。
2023年までにWeb3ペイメント市場の評価額は12億ドルに達し、2024年から2032年にかけて年平均成長率（CAGR）15%以上の成長が見込まれている。Web3決済はデジタル経済の重要な柱となり、従来の決済システムと同様、世界の金融エコシステムに新たな機会と課題をもたらすと予測されている。
現在のWeb3決済インフラ
今日のWeb3決済インフラは、関係者の数を減らすことで、従来の決済プロセスを簡素化した。通常、取引に必要な参加者は、支払人、受取人、（仲介役としての）ブロックチェーンの3人だけである。
ブロックチェーンは意識的な存在ではないため、積極的な参加者は2人だけであり、スピードとコストの両面でメリットがあると言える。すべてのWeb3決済プロトコルは同じ基本インフラに依存しているが、特定の実装は若干異なる場合がある。
Sphere PayやLoopcrypto.xyzのようなプロトコルは、企業がWeb3の決済機能をシームレスに統合することを可能にすることで注目されており、以下でさらに説明するユニークな機能を提供している。
PayFiとは？
分散型金融（DeFi）と決済システムが融合し、PayFiと呼ばれる新しいモデルが登場した。PayFiは、貨幣の時間的価値を中心とした金融市場を創出する。従来の金融では提供できなかった、将来の資金を現在のニーズに活用する方法を提供する。
PayFiは、以下のような複数の支払いフォームで構成されている：
- 支払トークン トークン化された米国債利回りまたは利回り生成型ステーブルコインを表す。
- DeFiレンディング 実世界の資産（RWA）に融資し、実世界の支払いシナリオに対応したオンチェーン・リターンを生み出す。
- DeFiプロトコルとシームレスに統合する次世代Web3決済システム。
- ブロックチェーンに基づく従来の決済ロジック、包括的なWeb3決済フレームワークの構築を目指す。
オンド・ファイナンスは、米国債をトークン化し、より多くの人々が機関投資家レベルの金融商品にアクセスできるようにするプロトコルである。Ondo Financeは、低リスク、安定したリターン、スケーラブルな金融商品（米国債やマネー・マーケット・ファンドなど）をブロックチェーンに導入し、ステーブルコイン保有者が資産の利回りを得られるようにしている。
オンドファイナンスは2つの主要商品を提供している：オーエスジーと米ドルである。OUSGはトークン化された米国債ファンドであり、USDYは短期米国債を裏付けとする利回り創出型ステーブルコインである。2024年8月現在、これらの商品のバリュー・ロック（TVL）総額は5億5600万ドルである。
USDYを通じて、保有者はドルで資産を評価されるだけでなく、利回りを得ることができ、決済トークンに実用的な有用性が加わり、Web3におけるPayFiの成長が加速する。
Web3決済の魅力的なイノベーション
以下は、暗号カードとオン／オフランプを除いた、Web3ペイメント分野における興味深く、あまり知られていないイノベーションである。
カリアワン（ペイメント×デピン）
DePIN（Decentralized Physical Infrastructure Network）と決済の統合は、電気通信ネットワークで実用化されている。
Karrier Oneは、決済とDePIN機能を組み込んだキャリアグレードの分散型ネットワークである。通信インフラ、ブロックチェーン技術、Karrier Numbering System（KNS）の3つのモジュールで運営されている。
グローバルな通信プロバイダーと協力することで、Karrier Oneはシームレスなグローバル通信カバレッジを提供し、そのガバナンスはKarrier DAOによって管理され、トークン保有者は意思決定に参加することができる。
KNSを通じて、利用者はWeb3ウォレットを電話番号に直接リンクさせることができ、DeFi活動への参加やスムーズな決済フローが可能になる。世界には71億人の携帯電話ユーザーがおり、Web3の通信ネットワークは大きな成長の可能性を秘めている。
ヒューマファイナンス
フーマ・ファイナンスは、収入に基づく借り入れを促進する融資プロトコルである。借り手とグローバルなオンチェーン投資家をつなぎ、将来の収益を担保に融資を受けることができる。
このプロトコルには、標準的な融資制度と、収入源の査定、融資の評価、継続的なリスク管理を行う分散型の情報伝達・評価機関が含まれている。
2024年8月現在、フーマは約9億ドルのローンを調達し、8億8300万ドルを返済し、デフォルト率は0％である。
スフィアペイ
スフィアは、デジタル通貨決済のために特別に設計されたAPIを提供し、安定したコインに接続するシームレスな体験をユーザーに提供することで、Web3決済の普及を加速します。
スフィアは、加盟店にカスタマイズ可能なフロントエンド・ソリューションや、簡単に統合できるレディメイド・フロントエンド・ソリューションを提供し、さまざまな製品やサービスのニーズに対応できるよう、さまざまな価格設定モデルも用意している。
スフィアはソフトウエア手数料を無料とし、取引ごとに0.3％の固定手数料を取るため、取引量の少ない中小企業や初期費用の少ない新興企業に最適である。
ループクリプト
Loopは、Web3決済インフラで、企業の集金・決済の合理化・自動化を支援します。自動化された決済機能により、Loopは業務効率を改善し、顧客離れを低減します。
このプラットフォームはすべてのERC-20トークンをサポートし、暗号通貨または不換紙幣での決済を提供し、企業の財務業務を簡素化する。
Loopは統合が簡単で、暗号を採用する企業の障壁を軽減します。また、Stripe、Zapier、Xeroなどのトップ・プラットフォームと連携しているため、企業はシステムを大幅に見直すことなく、既存の財務管理システムに暗号決済を組み込むことができる。
オルビタ
Orbitaは、Cosmosエコシステム上で開発されている分散型レイヤー1決済プロトコルである。まだテストネットは立ち上げられていないが、チームはまだドキュメントやホワイトペーパーを書いているようだ。
Orbitaの主な機能には、直接不可逆的支払い、可逆的支払い、分散型購読、電子商取引の統合などが含まれると予想される。
決済に特化したレイヤー1プロトコルとして、決済業界の新たなフロンティアとなり、この分野にエキサイティングな発展をもたらす可能性がある。
市場データと最新情報
過去10年間の暗号通貨の台頭が、ステーブルコインの急成長を促した。その時価総額は2017年の2000万ドルから2024年には1700億ドルに急増した。2024年のピーク時には、ステーブルコインの送金額は600億ドルに達した。この傾向が続けば、ステーブルコインに対応した決済システムの需要は高まるばかりだ。
主要なステーブルコイン・プロバイダーも市場での存在感を高めている。例えば、テザーは最近、UAEでディルハムを裏付けとするステーブルコインをローンチする計画を発表し、同地域を代表するデジタル決済トークンになることを目指している。サークルののジェレミー・アレールCEOは、アップルがサードパーティ開発者にiPhoneの安全な決済チップへのアクセスを許可したことを受け、USDCのiPhoneタップ・トゥ・ペイ機能の計画を明らかにした。
ペイパルは2023年8月にステーブルコイン市場に参入して以来、PYUSDを積極的に推進してきた。2024年半ばまでに、PYUSDはFRAXやBUSDのような確立されたトークンを抜き、6番目に大きなステーブルコインとなった。
反省：Web3ペイメントのインパクト
Web3の強みは、安全かつ低コストで、ほぼ瞬時にグローバルな取引を促進する能力にある。まだ初期段階ではあるが、機関、企業、個人はすでにブロックチェーンを決済に採用している。
Web3決済が主流になった場合、銀行は仲介手数料の引き下げにどう対応するのだろうか。すでにプライベート・ブロックチェーンを開発している銀行もあるが、その収益は現在の手数料よりまだ低いだろう。抵抗はあるだろうが、プライベート・ブロックチェーンは銀行の伝統的な不透明性と中央集権性を保持しているため、特に小売レベルでの採用には時間がかかるかもしれない。
Web3決済はグローバルな取引に優れているが、ローカルなニーズへの影響はまだ小さい。食料品店での支払いなど日常的な取引では、従来の銀行カードから暗号通貨に切り替えるインセンティブはほとんどないかもしれない。
私は、適切な規制の触媒があれば、ウェブ3決済は成功すると信じている。近年見られるような明確な規制の枠組みがなくても、市場は成長を続けるかもしれない。最終的には、Web3ペイメントが標準的な選択肢となり、もはや疑問視されることなく、当然の選択肢として受け入れられるようになると、私は楽観視している。
