市場概要
世界の暗号通貨市場は大きな変動を見せ、米国大統領選挙が近づくにつれ、新たなトレンドが出現している。ドナルド・トランプ氏が選挙で勝利する可能性は、暗号通貨に対する彼のスタンスがより好ましいと見られているため、暗号愛好家の間で楽観論が巻き起こっている。
一方、マクロ経済指標は、利下げが大幅に行われる可能性は低いと示唆しており、25ベーシスポイントの小幅な利下げが予想されている。こうしたマクロ要因に加え、分散型AIやブロックチェーン・エネルギー・ソリューションといったWeb3の新たなシナリオが暗号市場価値の急上昇に寄与し、時価総額は再び2兆5,000億ドルの大台を超えた。
1.暗号市場の主な推進要因
1.1 トランプの選挙が暗号に与える影響：
トランプ氏の勝利の可能性は、暗号通貨セクターにとってポジティブな展開と見られている。同政権はより暗号に優しいアプローチを取り、イノベーションを奨励し、ブロックチェーン技術を支援すると予想されている。
現在進行中の選挙戦は、両候補が従来の選挙運動や郵便投票を通じて票を争っており、特にスウィングステートでは激戦となっている。この不確実性が投資家心理に影響を与えており、暗号市場は新しい世論調査や発表のたびに反応している。
1.2 金利とマクロデータ：
どちらが大統領選に勝利するかにかかわらず、より広範な経済情勢から、大規模な利下げが行われる可能性は低いと思われる。米連邦準備制度理事会（FRB）は25ベーシス・ポイントの利下げを織り込み済みだが、雇用やインフレ率などの広範な経済データは、FRBが金融政策に慎重なアプローチを採用することを示している。このような比較的安定したマクロ経済環境が、低金利環境の恩恵を受けやすい暗号通貨を含むリスク資産を支えている。
1.3 分散型AIとWeb3エネルギーソリューション：
Web3テクノロジー、特に分散型AIに関わるテクノロジーは、市場で大きな注目を集めている。これらのソリューションは、人間の介入なしに意思決定を実行できる自律型AIエージェントを作成するためにブロックチェーンを使用し、様々な産業における自動化と効率化の新たな可能性を引き出している。
さらに、太陽エネルギー取引などの再生可能エネルギー・ソリューションとブロックチェーンの統合が注目を集めている。ブロックチェーンを基盤とする太陽光エネルギー企業Glowのようなプロジェクトは、従来のエネルギーシステムにおける非効率性に取り組んでおり、プラットフォームをさらに発展させるために3,000万ドルの資金調達に成功している。
2.暗号市場のパフォーマンス：トレンドとデータ
2.1 フューチャー・マネー・グループのDePIN指数
FutureMoney GroupのDePINインデックスは、高品質の分散型物理インフラネットワーク（DePIN）トークンは、若干の下落が見られた。この指数は純資産価値（NAV）の9.79から8.31に下落し、より広範な市場の調整傾向を反映している。
にもかかわらず、DePINスペースは関心を集め続けている。特に、BitTensorのような特定のプロジェクトが最近爆発的に成長した後、投資家が小規模アルトコインの可能性を再評価し始めている。
2.2 暗号通貨の時価総額
10月中旬から月末にかけて、暗号通貨全体の時価総額は着実に上昇し、2.2兆ドルからピーク時の2.45兆ドルに達した。ビットコインの市場支配率もわずかに上昇し、月初めの57.5%から10月31日には59.3%になった。この増加は、不透明な政治環境にもかかわらず、ビットコインに対する投資家の強い関心を反映している。
同期間中、ビットコイン先物のオープンポジション総額は増加し、約370億ドルからピーク時の435億ドルに上昇した。
これは、選挙の不確実性が続いているにもかかわらず、ビットコインの価格の軌道に対する信頼が高まっていることを示唆している。
2.3 経済データと市場の反応
マクロ経済の観点からは、失業率や消費者物価指数（CPI）などの重要なデータが市場を複雑にしている。10月の米失業率は4.1%で安定したままだったが、コア個人消費支出（PCE）価格指数は上昇し、将来のFRBの決定に影響を与える可能性のあるインフレ圧力を示した。
米国の非農業部門雇用者数が低調だったにもかかわらず、積極的な利下げの可能性は依然として低い。ダウ・ジョーンズ、S&P500、ナスダックなどの株価指数はいずれも10月下旬に小幅な上昇を示し、市場全般の楽観的な見方を反映している。
暗号セクターでは、ビットコインが上昇傾向にあり、その価格はわずか数週間で約60,000ドルから約72,500ドルまで上昇した。この急騰は、ビットコイン上場商品（ETP）への需要増に牽引されたもので、10月中の純流入額は53億ドルと2月以来の高水準を記録した。
3.暗号のホットトピック
3.1 大統領選挙と暗号市場の乱高下
米国大統領選挙は、暗号市場の方向性を決定する重要な要因であり続けている。フォーブスが発表した最近の世論調査データでは、カマラ・ハリス氏がドナルド・トランプ氏を僅差でリードしており、トランプ氏が4%優勢だった前週から逆転している。選挙結果が近づくにつれ、市場のボラティリティは高まることが予想され、暗号価格は24時間以内に5%も変動する。
選挙をめぐる不透明感から、ビットコインや他の暗号通貨の価格が大きく変動している。ビットコインのインプライド・ボラティリティは急上昇し、10月初めの41.4%から年率換算で74.4%に達し、市場の不確実性の高まりとトレーダーによるリスク管理戦略を反映している。
3.2 BTCオプションのボラティリティが急上昇
ビットコインオプションのボラティリティはここ数週間で急上昇し、3カ月ぶりの高水準に達している。これは、トレーダーが米国の選挙が暗号市場に与える潜在的な影響をヘッジしていることを示している。ビットコインとイーサリアムの7日間のインプライド・ボラティリティは急上昇し、ビットコインは80.3%、イーサリアムは82.9%を記録した。このボラティリティの上昇は、今回の選挙が大きな賭けであることを浮き彫りにしており、市場参加者は暗号価格に影響を与える可能性のある政治情勢の重大な変化に備えている。
3.3 Web3 + エネルギー：新たな投資フロンティア
エネルギー分野へのブロックチェーン技術の統合は、伝統的な金融界と暗号界の双方でホットな話題となっている。ブロックチェーン・ソーラー・エネルギー企業であるGlowのようなブロックチェーン・ベースのエネルギー・プロジェクトは、多額の投資を集めている。これらのプロジェクトは、再生可能エネルギーの利用を促進しながら、エネルギー認証、トレーサビリティ、取引コストに関する問題を解決することを目指している。Glowは最近、事業規模を拡大するために3000万ドルを調達したが、これはWeb3エネルギー・ソリューションへの関心が高まっていることを示している。
Web3技術とエネルギーを組み合わせたこの新たな物語は、エネルギーとブロックチェーンの両分野に革命をもたらす能力を持ち、大きな商業的可能性を提供する。AI、分散型ネットワーク、エネルギー・ソリューションの組み合わせは、Web3分野で高成長の機会を求める投資家を惹きつけている。
3.規制の状況
SECのゲーリー・ゲンスラー委員長の下、SECはCoinbase、Kraken、Binance USを含む主要な暗号取引所に対して注目度の高い訴訟をいくつか起こし、業界にとって4億ドルを超える訴訟費用につながった。これらの規制措置はコンプライアンス上の大きな負担となり、業界内のイノベーションと雇用創出を阻害する可能性があると見られている。
しかし、トランプ大統領が誕生すれば、暗号にとってより有利な規制アプローチがもたらされる可能性がある。トランプ氏は以前、当選すればゲンスラー氏の後任としてSEC委員長に就任すると明言しており、より暗号に優しい規制環境にシフトする可能性を示唆している。暗号推進派として知られるダン・ギャラガーのような人物がSEC委員長に就任する可能性もあり、暗号通貨の規制環境はより予測しやすく、業界の成長に資するものになるかもしれない。
結論
米国大統領選挙が迫る中、暗号市場はボラティリティと不確実性が高まっている。しかし、トランプ氏が勝利する可能性は、暗号通貨に対する彼の好意的なスタンスを考えると、業界にとって有益であることが証明されるかもしれない。
一方、分散型AIとブロックチェーン・エネルギー・ソリューションの台頭は、Web3空間における新たな物語を牽引し、資本と市場の両方の注目を集めている。規制上の課題はあるものの、暗号市場の将来は有望であり、伝統的なセクターと新興テクノロジーの両方において大きな成長の可能性を秘めている。
