어젯밤 비트코인, 이더리움 등 암호화폐의 안정적인 가격 움직임이 갑작스럽게 끝나면서 가격이 급락했습니다. 비트코인은 8월 초 패닉 이후 최저 수준으로 하락하며 5만 6,000달러에 근접했습니다. 이러한 하락은 주로 매수 포지션을 중심으로 암호화폐 포지션 청산의 새로운 물결을 일으켰고, 시장은 대부분 빨간색으로 변했습니다.
Coinglass에 따르면 지난 24시간 동안 청산된 금액은 2억 2200만 달러이며, 이 중 롱 포지션이 1억 7500만 달러를 차지했습니다. 이 중 1억 6,100만 달러는 지난 12시간 동안에만 발생했습니다. 비트코인의 청산 금액이 지난 하루 동안 7,900만 달러를 넘어서며 가장 높았고, 이더리움이 그 뒤를 이어 약 7,000만 달러의 청산 금액을 기록했습니다.
이후 비트코인은 약 58,000달러, 이더리움은 2,580달러, SOL은 140달러에 거래되는 등 시장은 어느 정도 회복세를 보였습니다.
레버리지 롱 BTC 선물과 스테이블코인에 대한 수요 감소가 원인일 수 있습니다.
현재로서는 급격한 하락에 대한 명확한 이유는 없는 것으로 보입니다. 수요일 저녁 최신 소비자물가지수(CPI) 보고서가 발표된 후 미국 증시는 급등한 반면, 비트코인과 이더리움은 큰 변동성을 보였습니다. 이는 이번 하락이 거시경제적 요인과 관련이 없을 가능성이 높다는 것을 시사합니다. 일부에서는 레버리지 비트코인 선물과 스테이블코인에 대한 수요 감소가 비트코인 가격 하락에 영향을 미쳤다고 추측하고 있습니다.
8월 8일 이후 비트코인은 좁은 박스권 내에서 거래되며 62,000달러를 돌파하지 못하고 58,000달러에서 지지선을 공고히 하고 있습니다. 이러한 횡보세는 트레이더들의 불확실성 증가, 특히 BTC 선물 펀딩 금리가 마이너스를 유지하면서 레버리지 매수에 대한 수요가 감소하고 있음을 반영합니다.
또한, 8월 15일 중국 USDT 가격은 0.2% 하락하여 3개월 만에 최저치를 기록했으며, 이는 암호화폐에 대한 수요가 감소했음을 나타냅니다. 이는 트레이더들이 USDT에 2%의 프리미엄을 지불했던 8월 6일과 크게 대조적입니다.
BTC 파생상품 지표와 중국 내 스테이블코인를 고려할 때, 비트코인이 62,000달러의 지지를 회복할 가능성은 낮아 보입니다. 그러나 과거 데이터에 따르면 소매 트레이더는 시장 움직임을 예측하기보다는 반응하는 경우가 많기 때문에 돌파 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.
분석가들은 이더리움에 대해 약세를 보이고 있습니다.
공교롭게도 일부 분석가들은 시장 폭락 이전에 이미 이더리움에 대해 약세로 돌아섰으며, 일부는 1,600달러 근처까지 하락할 가능성이 있다고 예측했습니다.
아레테 캐피탈의 파트너인 맥케나는 8월 15일 X에 올린 글에서 “이더리움이 2,800~2,900달러를 돌파할 것이라고 생각하지 않지만, 8월과 9월 일부 기간 동안 박스권에서 거래될 것으로 예상합니다.”라고 썼습니다.
한편, 분석가 피터 브란트는 두 가지 차트 패턴을 바탕으로 이더리움의 가격 움직임이 5개월 직사각형과 상승 쐐기형이라는 두 가지 시나리오를 제시했습니다. 첫 번째 시나리오는 이더리움이 2,960달러 이상으로 상승하는 것입니다. 두 번째 시나리오는 상승 쐐기의 붕괴로 하락 추세가 이어지면서 이더리움이 직사각형의 약세 목표인 1,650달러까지 하락하는 것입니다.
비트코인, “약세 크로스”를 나타냄
익명의 암호화폐 트레이더 맥스는 X에 올린 게시물에서 “비트코인의 일간 차트에서 50일 이동평균선이 200일 이동평균선 아래로 교차하는 약세 크로스가 형성되어 단기적인 시장 약세를 예고하고 있다”고 지적했습니다. 이는 비트코인이 15,500달러로 바닥을 찍은 이후 두 번째 약세 크로스입니다. 마지막 약세 교차는 2023년 9월에 발생했으며, 당시 가격은 약 2만 5,000달러였습니다. 그 후 가격은 몇 주 동안 횡보하다가 이평선을 회복했고, 이후 강세 크로스와 강한 상승 반등으로 이어졌습니다.
IG 마켓 애널리스트 토니 시카모어는 “비트코인이 안정화되기 위해서는 200일 이동평균선을 회복하고 추세 채널에서 7만 달러 부근의 저항을 테스트해야 한다”고 덧붙였습니다.
그러나 트레이더 Mags는 데스 크로스가 실제로 긍정적인 신호일 수 있다고 지적했습니다. 과거에 이런 일이 발생했을 때 비트코인 가격은 두 차례 모두 4개월 만에 약 50% 상승했습니다.
2023년 9월, 비트코인의 50일 이동평균은 26,578달러였던 200일 이동평균을 하회했습니다. 불과 4개월 후, 가격은 49% 상승한 39,518달러를 기록했습니다.
2021년 7월 50일 이동평균은 34,671달러, 200일 이동평균은 44,680달러였습니다. 마찬가지로 크로스 이후 4개월 만에 비트코인 가격은 54% 상승한 54,813달러를 기록했습니다.
하락세에도 불구하고 긍정적인 요인이 나타나고 있습니다.
현재 상황을 고려할 때, 긍정적인 촉매제가 계속 등장하고 있지만 가격이 이에 반응하지 않는 최근 시장 움직임에 상승세가 좌절하는 것은 이해할 수 있습니다.
첫 번째 긍정적인 촉매제는 미국 증시의 반등입니다. 주식시장 랠리는 부분적으로는 연방준비제도의 양적완화 사이클이 거의 확실해졌기 때문일 수 있습니다. 지난 2주 동안 단기 금리 시장은 9월에 연준의 첫 금리 인하가 있을 확률을 100%로 책정했습니다. 과거의 통화 완화 정책은 암호화폐에 우호적인 것으로 입증되었지만, 이번 사이클에서는 아직 가격이 이에 반응하지 않았습니다.
또한 7월 미국 인플레이션은 2.9%로 하락하여 2021년 이후 가장 낮은 연간 인플레이션율을 기록했습니다. 한편, 모닝스타의 수석 미국 경제학자 프레스턴 콜드웰은 목요일 보고서에서 여러 분석가들이 연준이 미국 경제를 활성화하기 위해 9월부터 “공격적인” 금리 인하를 도입할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
미국 시장도 최근 강세를 보이며 나스닥 종합 지수는 지난 24시간 동안 2.34% 상승했고, S&P 500 지수와 다우존스 산업 평균 지수는 각각 1.61%와 1.39% 상승했습니다. 나스닥과 S&P 500 지수는 모두 8월 초의 패닉 이전 수준으로 돌아갔습니다.
또 다른 긍정적인 촉매제는 기관의 비트코인 채택이 가속화되고 있다는 점입니다. ETF 스토어 사장 네이트 게라치(Nate Geraci)는 최근 13F 신고서(6월 30일 기준)에 따르면 비트코인 현물 ETF를 보유한 기관이 1,924곳에 달한다고 언급했습니다. 게라치는 4월부터 6월까지 비트코인 가격이 하락했음에도 불구하고 이 수치는 1분기의 1,479개보다 여전히 높다고 지적했습니다.
반면, 자본 시장을 활용해 비트코인 보유량을 늘리려는 상장 기업도 늘고 있습니다. 마라톤 디지털(MARA, 이미 비트코인 채굴에 참여하고 있음)은 이번 주 전환사채를 통해 3억 달러를 조달했으며, 즉시 이 자금을 사용해 개당 약 5만 9천 달러에 4,000개 이상의 비트코인을 구매했습니다. 몇 달 전 비트코인 자금 조달 계획을 발표한 의료 기기 제조업체 Semler Scientific(SMLR)은 이번 주 미국 증권거래위원회로부터 1억 5천만 달러 이상의 자금 조달을 승인받았으며, 수익금은 비트코인 추가 구매에 사용될 예정입니다.
