Zeszłej nocy wcześniej stabilne ruchy cen kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum, nagle się zakończyły, a ceny gwałtownie spadły. Bitcoin spadł do najniższego poziomu od czasu paniki na początku sierpnia, zbliżając się do 56 000 USD. Spadek ten wywołał nową falę likwidacji pozycji kryptowalutowych, głównie długich pozycji, co doprowadziło do tego, że rynek stał się w przeważającej mierze czerwony.
Według Coinglass, likwidacje w ciągu ostatnich 24 godzin wyniosły 222 miliony dolarów, z czego długie pozycje stanowiły 175 milionów dolarów. Z tego 161 milionów dolarów miało miejsce tylko w ciągu ostatnich 12 godzin. Bitcoin odnotował najwyższą kwotę likwidacji, przekraczającą 79 milionów dolarów w ciągu ostatniego dnia, a następnie Ethereum, które odnotowało około 70 milionów dolarów likwidacji.
Od tego czasu rynek odnotował pewne ożywienie, z Bitcoinem notowanym na poziomie około 58 000 USD, Ethereum na poziomie 2580 USD i SOL na poziomie 140 USD.
Przyczyną może być spadek popytu na lewarowane długie kontrakty terminowe na BTC i stablecoiny
Obecnie wydaje się, że nie ma wyraźnego powodu tego gwałtownego spadku. Po opublikowaniu najnowszego raportu dotyczącego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) w środę wieczorem, akcje amerykańskie gwałtownie wzrosły, podczas gdy Bitcoin i Ethereum wykazywały znaczną zmienność. Sugeruje to, że spadek raczej nie jest związany z czynnikami makroekonomicznymi. Niektórzy spekulują, że spadek popytu na lewarowane długie kontrakty terminowe na BTC i stablecoiny przyczynił się do spadku ceny Bitcoina.
Od 8 sierpnia Bitcoin notowany jest w wąskim przedziale, nie będąc w stanie przebić 62.000 USD, jednocześnie umacniając wsparcie na poziomie 58.000 USD. Konsolidacja ta odzwierciedla rosnącą niepewność wśród traderów, zwłaszcza że stopy finansowania kontraktów terminowych BTC pozostają ujemne, co wskazuje na niski popyt na zakupy lewarowane.
Dodatkowo, 15 sierpnia cena USDT w Chinach spadła o 0,2%, co oznacza najniższy poziom tego wskaźnika od trzech miesięcy, wskazując na zmniejszony popyt na kryptowaluty. Kontrastuje to wyraźnie z 6 sierpnia, kiedy inwestorzy płacili 2% premii za USDT.
Biorąc pod uwagę wskaźniki instrumentów pochodnych BTC i malejący popyt na stablecoiny w Chinach, wydaje się mało prawdopodobne, by Bitcoin odzyskał wsparcie na poziomie 62 000 USD. Dane historyczne sugerują jednak, że inwestorzy detaliczni często reagują na ruchy rynkowe, a nie je przewidują, więc nie można całkowicie wykluczyć wybicia.
Analitycy są niedźwiedzio nastawieni do Ethereum
Tak się składa, że niektórzy analitycy już przed załamaniem rynku byli niedźwiedzio nastawieni do Ethereum, a niektórzy przewidywali potencjalny spadek do nowego minimum w pobliżu 1600 USD.
McKenna, partner w Arete Capital, napisał w poście z 15 sierpnia na X: „Nie sądzę, by ETH przebiło 2,800-2,900 USD, ale spodziewam się, że będzie się wahać przez część sierpnia i września”.
Tymczasem analityk Peter Brandt zasugerował, że w oparciu o dwie formacje wykresu, akcja cenowa ETH przedstawia dwa scenariusze: 5-miesięczny prostokąt i klin zwyżkujący. Pierwszy scenariusz zakłada wzrost ETH powyżej $2,960. W drugim scenariuszu załamanie klina zwyżkującego kontynuuje trend spadkowy, a ETH spada do 1650 USD, co jest niedźwiedzim celem prostokąta.
Bitcoin wykazuje „niedźwiedzi krzyż”
Anonimowy trader kryptowalutowy Mags zauważył w poście na X: „Dzienny wykres Bitcoina utworzył niedźwiedzi krzyż, z 50-dniową średnią kroczącą przecinającą się poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, sygnalizując krótkoterminową słabość rynku”. Jest to drugi niedźwiedzi krzyż od czasu, gdy Bitcoin osiągnął najniższy poziom 15 500 USD. Ostatnie niedźwiedzie przecięcie miało miejsce we wrześniu 2023 r., kiedy cena wynosiła około 25 000 USD. Następnie cena konsolidowała się przez kilka tygodni, zanim odzyskała MA, co doprowadziło do byczego crossa i silnego odbicia w górę.
Analityk IG Market Tony Sycamore dodał: „Bitcoin musi odzyskać 200-dniową średnią kroczącą, aby ustabilizować się i przetestować opór w pobliżu 70 000 USD w kanale trendu”.
Trader Mags zauważył jednak, że krzyż śmierci może być w rzeczywistości pozytywnym znakiem. Kiedy miało to miejsce w przeszłości, cena Bitcoina wzrosła o około 50% w ciągu czterech miesięcy w obu przypadkach.
We wrześniu 2023 r. 50-dniowa średnia krocząca Bitcoina przecięła się poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, gdy cena wynosiła 26 578 USD. Zaledwie cztery miesiące później cena wzrosła o 49% do 39 518 USD.
W lipcu 2021 r. 50-dniowa średnia ruchoma wynosiła 34 671 USD, podczas gdy 200-dniowa średnia ruchoma wynosiła 44 680 USD. Podobnie, w ciągu czterech miesięcy od crossu cena Bitcoina wzrosła o 54% do 54 813 USD.
Pomimo trendu spadkowego, pojawiają się pozytywne czynniki
Biorąc pod uwagę obecną sytuację, zrozumiałe jest, że byki są sfrustrowane ostatnimi działaniami rynkowymi, ponieważ nadal pojawiają się pozytywne katalizatory, ale ceny nie reagują.
Pierwszym pozytywnym katalizatorem jest odbicie amerykańskich akcji. Zwyżkę na giełdzie można częściowo przypisać niemal pewnemu już cyklowi łagodzenia polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną. Przez ponad dwa tygodnie rynek krótkoterminowych stóp procentowych wyceniał 100% szans na to, że pierwsza obniżka stóp Fed nastąpi we wrześniu. Chociaż w przeszłości luzowanie polityki pieniężnej okazało się korzystne dla kryptowalut, ceny nie zareagowały jeszcze w tym cyklu.
Co więcej, inflacja w USA w lipcu spadła do 2,9%, co jest najniższą roczną stopą inflacji od 2021 roku. Tymczasem główny ekonomista Morningstar w USA, Preston Caldwell, stwierdził w czwartkowym raporcie, że kilku analityków przewiduje, że Fed wprowadzi „agresywne” obniżki stóp procentowych od września, aby pobudzić amerykańską gospodarkę.
Rynek amerykański również osiągnął ostatnio dobre wyniki, a Nasdaq Composite Index wzrósł o 2,34% w ciągu ostatnich 24 godzin, podczas gdy S&P 500 i Dow Jones Industrial Average zyskały odpowiednio około 1,61% i 1,39%. Zarówno Nasdaq, jak i S&P 500 powróciły do poziomów sprzed paniki z początku sierpnia.
Innym pozornie pozytywnym katalizatorem jest przyspieszające przyjęcie Bitcoina przez instytucje. Prezes ETF Store Nate Geraci zauważył, że najnowsza partia zgłoszeń 13F (stan na 30 czerwca) pokazuje 1,924 instytucjonalnych posiadaczy spotowych ETF-ów Bitcoina. Geraci zwrócił uwagę, że pomimo spadku cen Bitcoina od kwietnia do czerwca, liczba ta jest nadal wyższa niż 1,479 w pierwszym kwartale.
Z drugiej strony, więcej spółek notowanych na giełdzie jest skłonnych wykorzystać rynki kapitałowe do zwiększenia swoich udziałów w Bitcoinach. Marathon Digital (MARA, już zaangażowany w wydobywanie Bitcoinów) zebrał w tym tygodniu 300 milionów dolarów poprzez obligacje zamienne i natychmiast wykorzystał fundusze na zakup ponad 4000 Bitcoinów po około 59 000 dolarów każdy. Producent urządzeń medycznych Semler Scientific (SMLR, który ogłosił swój plan finansowania Bitcoin kilka miesięcy temu) otrzymał w tym tygodniu zgodę amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na dalsze pozyskiwanie ponad 150 milionów dolarów, z których wpływy zostaną wykorzystane na zakup większej ilości Bitcoinów.
-
-
-
-
-
-
-
-
