Waarom ondersteunen HashKey, Grayscale en Franklin Templeton AVAX?

Avalanche, een gevestigde cryptocurrency, ziet een opleving. Op 28 augustus introduceerde de grootste gelicentieerde cryptobeurs van Hongkong, HashKey Exchange, de handelsparen AVAX/USD en LINK/USD. Dit is de eerste keer, sinds de opening voor particuliere beleggers in augustus 2023, dat een nieuwe cryptocurrency naast Bitcoin en Ethereum beschikbaar is gemaakt voor de detailhandel in Hongkong. Het belang van deze stap is duidelijk.

Niet alleen HashKey toont interesse in AVAX. In de afgelopen maand hebben grote instellingen zich gepositioneerd met AVAX, het inheemse token van Avalanche, waarvan de prijs met bijna 50% is gestegen. Op 22 augustus breidde Franklin Templeton, een wereldwijde beleggingsonderneming die $ 1,6 biljoen aan activa beheert, haar op blockchain gebaseerde geldmarktfonds FOBXX uit naar het Avalanche-netwerk. Dezelfde dag lanceerde Grayscale de Grayscale Avalanche Trust, waarmee beleggers AVAX kunnen kopen zoals ze aandelen zouden kopen.

Avalanche, oorspronkelijk gelanceerd in 2018, staat plotseling weer in de schijnwerpers. Waarom nu? Deze hernieuwde interesse heeft waarschijnlijk te maken met de stijgende trend van Real-World Assets (RWA), en Avalanche blijkt een uitstekend platform te zijn voor RWA-toepassingen.

Wat is RWA?

Real-World Assets (RWA) verwijzen naar het proces waarbij traditionele activa zoals vastgoed, obligaties en aandelen op de blockchain worden gebracht, zodat ze net als cryptocurrencies kunnen worden verhandeld binnen gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosystemen. Deze innovatie overbrugt niet alleen de kloof tussen traditionele financiën en blockchaintechnologie, maar verbetert ook de liquiditeit van deze activa, waardoor ze toegankelijker worden voor een bredere markt.

RWA dient als brug tussen traditionele financiering en blockchain. Voor blockchain introduceert RWA enorme hoeveelheden kapitaal van traditionele financiering in DeFi. Voor traditionele financieringen maakt RWA gebruik van blockchain om transactiekosten te verlagen en moeilijk verhandelbare activa zoals vastgoed te tokenen, waardoor transacties efficiënter worden.

In de afgelopen jaren is de interesse in RWA sterk toegenomen en heeft het de aandacht getrokken van grote spelers. In 2022 werkte vermogensbeheerder BlockTower Capital bijvoorbeeld samen met de leider op het gebied van gedecentraliseerde stablecoin MakerDAO om een RWA-beleggingsfonds van $ 220 miljoen te lanceren dat zich richt op tokenization van activa. In 2023 introduceerde Goldman Sachs een digitaal activaplatform dat €100 miljoen aan tweejarige digitale obligaties in Europa uitgaf, en Siemens gaf €60 miljoen uit aan op blockchain gebaseerde digitale obligaties.

Volgens een rapport van BCG, kan de wereldwijde markt voor risicogewogen activa tegen 2030 $16 biljoen bereiken, wat de huidige waardering van $2 biljoen van de hele crypto-industrie in de schaduw stelt.

Het immense potentieel van RWA trekt de aandacht van grote instellingen en de technische architectuur van Avalanche maakt het een ideaal platform voor de ontwikkeling van RWA.

Waarom Avalanche perfect is voor RWA

Verschillende blockchains blinken uit in verschillende gebieden, en de sterke punten van Avalanche liggen in het verlagen van transactiekosten en het verbeteren van de schaalbaarheid van het netwerk, waardoor het zeer geschikt is voor RWA-toepassingen. Hier zijn vier belangrijke redenen waarom Avalanche eruit springt:

1. Snellere transacties: Avalanche maakt gebruik van een innovatief consensusmechanisme, “Avalanche Consensus”, dat een snelle afhandeling van transacties en een hoge verwerkingscapaciteit bereikt. Vergeleken met Ethereum, de grootste blockchain, kan Avalanche transacties honderden keren sneller verwerken. Aangezien bij RWA-transacties vaak complexe activastromen betrokken zijn, is een snelle transactiebevestiging van cruciaal belang.
2. Lagere kosten: Avalanche biedt aanzienlijk lagere transactiekosten in vergelijking met andere blockchains. Dit is cruciaal voor RWA, omdat een van haar doelen is om grote reële activa te fractioneren voor frequente handel. Hoge transactiekosten zouden anders de kosten kunnen opdrijven. Een transactie op Avalanche kost bijvoorbeeld ongeveer $0,01 tot $0,10, terwijl dezelfde transactie op Ethereum $20 of meer kan kosten – een enorm verschil, vooral voor frequente RWA-transacties.
3. Brede interoperabiliteit: Avalanche is compatibel met de Ethereum Virtual Machine (EVM), wat betekent dat gebruikers met Avalanche kunnen communiceren via hun Ethereum portemonnee. Dit ontwerp versnelt de adoptie van RWA door activa gemakkelijk over de meeste blockchain-netwerken te laten bewegen, wat een bredere toegankelijkheid bevordert.
4. Flexibiliteit in regelgeving: Met Avalanche kunnen ontwikkelaars onafhankelijke subnetten maken, waardoor het ideaal is voor het ontwikkelen van RWA-projecten die aan verschillende wettelijke vereisten moeten voldoen. Omdat RWA’s gebonden zijn aan de echte wereld, kunnen ze regelgevingskwesties zoals KYC, AML en belastingrapportage niet vermijden. Op Avalanche kunnen RWA projecten aangepaste subnetten creëren die voldoen aan lokale regelgeving-een flexibiliteit die de meeste andere blockchain platformen niet kunnen bieden.

Gezien deze voordelen is Avalanche al de thuisbasis geworden van verschillende RWA-projecten. Zo heeft vermogensbeheerder Intain zijn RWA-platform IntainMarkets gelanceerd op een Avalanche-subnet. Securitize, in samenwerking met wereldwijde vermogensbeheerder KKR, heeft ook KKR’s Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) getokenized op Avalanche.

RISICOGEWOGEN ACTIVA: Het volgende grote ding voor de financiële sector van Hongkong

Hongkong, bekend om zijn financiële innovatie, omarmt actief de blockchaintechnologie. Met zijn robuuste marktfundament en flexibele regelgevende omgeving is Hongkong uniek gepositioneerd om te profiteren van de groei van de markt voor risicogewogen activa. Op zijn beurt kan risicogewogen activa een cruciale rol spelen in het bevorderen van de economie van Hongkong.

Traditionele processen voor het verhandelen van activa zijn complex en duur, vooral bij grensoverschrijdende transacties, waar tijd en kosten beperkende factoren kunnen zijn – een probleem dat in het oog springt in de open economische omgeving van Hongkong. RWA kan deze processen vereenvoudigen, waardoor beleggers kunnen handelen met lagere kosten en meer transparantie. Zo kan RWA tokenization van grensoverschrijdend vastgoed problemen zoals het wisselen van valuta en de afhankelijkheid van tussenpersonen oplossen.

Bovendien heeft Hongkong, als brug tussen het Chinese vasteland en de wereldwijde markten, een natuurlijk voordeel bij het aantrekken van internationaal kapitaal. Door RWA tokenization kunnen internationale investeerders gemakkelijker toegang krijgen tot de markt van Hongkong.

Regelgevers in Hongkong, zoals de Securities and Futures Commission (SFC), hebben een positieve houding aangenomen ten opzichte van blockchain en cryptocurrencies. Dit jaar introduceerde Hong Kong zijn eerste crypto-ETF’s, wat een grote stap voorwaarts betekende in financiële innovatie en digitale activa.

Recente initiatieven, zoals Project Ensemble Sandbox, hebben ook RWA-toepassingen in Hong Kong bevorderd. Dit project test de tokenisatie van RWA’s in een sandboxomgeving, met name op gebieden zoals vastrentende waarden, beleggingsfondsen en toeleveringsketens. Daarnaast heeft de uitgifte door JD.com van de JD-HKD stablecoin, gekoppeld aan de Hong Kong Dollar, veel aandacht getrokken van de markt.

De rol van HashKey Exchange in de ontwikkeling van risicogewogen activa in Hongkong

Als een van de belangrijkste gelicentieerde cryptobeurzen van Hongkong fungeert HashKey Exchange als een cruciale brug tussen crypto-activa en echte activa in de RWA-ontwikkeling van de stad. De notering van AVAX op HashKey Exchange – de eerste nieuwe token die beschikbaar is voor retailhandel in Hongkong na BTC en ETH – betekent een belangrijke stap in de uitbreiding van de gebruiksmogelijkheden voor cryptocurrencies op de markt van Hongkong.

Door beleggers gediversifieerde opties te bieden, stimuleert HashKey Exchange de digitale transformatie van de financiële markten van Hongkong en kan het een belangrijke speler worden in het RWA-ecosysteem van de stad.

Net zoals Coinbase en Grayscale cruciale rollen hebben gespeeld in de ontwikkeling van de wereldwijde crypto-industrie, is HashKey Exchange klaar om een centrale rol te spelen in de evolutie van het crypto- en financiële innovatielandschap van Hongkong.