Dlaczego HashKey, Grayscale i Franklin Templeton wspierają AVAX?

Avalanche, uznana kryptowaluta, przeżywa odrodzenie. 28 sierpnia największa licencjonowana giełda kryptowalut w Hongkongu, HashKey Exchange, wprowadziła pary handlowe AVAX/USD i LINK/USD. Oznacza to, że po raz pierwszy od otwarcia dla inwestorów detalicznych w sierpniu 2023 r. nowa kryptowaluta oprócz Bitcoina i Ethereum została udostępniona do handlu detalicznego w Hongkongu. Znaczenie tego posunięcia jest oczywiste.

Nie tylko HashKey wykazuje zainteresowanie AVAX. W ciągu ostatniego miesiąca główne instytucje pozycjonowały się za pomocą AVAX, natywnego tokena Avalanche, którego cena wzrosła o prawie 50%. 22 sierpnia Franklin Templeton, globalna firma inwestycyjna zarządzająca aktywami o wartości 1,6 biliona dolarów, rozszerzyła swój oparty na blockchainie fundusz rynku pieniężnego FOBXX na sieć Avalanche. Tego samego dnia firma Grayscale uruchomiła fundusz Grayscale Avalanche Trust, umożliwiając inwestorom kupowanie AVAX tak, jak kupowaliby akcje.

Avalanche, pierwotnie uruchomiona w 2018 roku, nagle powraca w centrum uwagi. Dlaczego teraz? To ponowne zainteresowanie jest prawdopodobnie związane z rosnącym trendem aktywów w świecie rzeczywistym (RWA), a Avalanche okazuje się być doskonałą platformą dla aplikacji RWA.

Czym jest RWA?

Real-World Assets (RWA) odnoszą się do procesu przenoszenia tradycyjnych aktywów, takich jak nieruchomości, obligacje i akcje, na blockchain, umożliwiając handel nimi jak kryptowalutami w ramach zdecentralizowanych ekosystemów finansowych (DeFi). Ta innowacja nie tylko wypełnia lukę między tradycyjnymi finansami a technologią blockchain, ale także zwiększa płynność tych aktywów, czyniąc je bardziej dostępnymi dla szerszego rynku.

RWA służy jako pomost między tradycyjnymi finansami a blockchainem. W przypadku blockchain, RWA wprowadza ogromne ilości kapitału z tradycyjnych finansów do DeFi. W przypadku tradycyjnych finansów RWA wykorzystuje blockchain do obniżenia kosztów transakcji i tokenizacji trudnych do obrotu aktywów, takich jak nieruchomości, dzięki czemu transakcje są bardziej wydajne.

W ostatnich latach zainteresowanie RWA wzrosło, przyciągając uwagę głównych graczy. Na przykład w 2022 r. firma zarządzająca aktywami BlockTower Capital współpracowała ze zdecentralizowanym liderem stablecoinów MakerDAO w celu uruchomienia funduszu inwestycyjnego RWA o wartości 220 mln USD, skoncentrowanego na tokenizacji aktywów. W 2023 r. Goldman Sachs wprowadził platformę aktywów cyfrowych, która wyemitowała 100 mln euro w dwuletnich obligacjach cyfrowych w Europie, a Siemens wyemitował 60 mln euro w obligacjach cyfrowych opartych na blockchainie.

Według raportu BCG, globalny rynek RWA może osiągnąć 16 bilionów dolarów do 2030 roku, przyćmiewając obecną wycenę całej branży kryptowalut na 2 biliony dolarów.

Ogromny potencjał RWA przyciąga uwagę głównych instytucji, a architektura techniczna Avalanche sprawia, że jest to idealna platforma do rozwoju RWA.

Dlaczego Avalanche jest idealnym rozwiązaniem dla RWA

Różne łańcuchy bloków wyróżniają się w różnych obszarach, a mocne strony Avalanche polegają na zmniejszeniu kosztów transakcji i poprawie skalowalności sieci, co czyni go bardzo odpowiednim do zastosowań RWA. Oto cztery kluczowe powody, dla których Avalanche się wyróżnia:

1. Szybsze transakcje: Avalanche wykorzystuje innowacyjny mechanizm konsensusu, „Avalanche Consensus”, który osiąga szybką finalizację transakcji i wysoką przepustowość. W porównaniu z Ethereum, największym blockchainem, Avalanche może przetwarzać transakcje setki razy szybciej. Biorąc pod uwagę, że transakcje RWA często wiążą się ze złożonymi przepływami aktywów, szybkie potwierdzenie transakcji ma kluczowe znaczenie.
2. Niższe koszty: Avalanche oferuje znacznie niższe opłaty transakcyjne w porównaniu do innych blockchainów. Ma to kluczowe znaczenie dla RWA, ponieważ jednym z jego celów jest frakcjonowanie dużych aktywów w świecie rzeczywistym w celu częstego handlu. W przeciwnym razie wysokie opłaty transakcyjne mogłyby zawyżyć koszty. Na przykład transakcja na Avalanche kosztuje około 0,01-0,10 USD, podczas gdy ta sama transakcja na Ethereum może kosztować 20 USD lub więcej – to ogromna różnica, szczególnie w przypadku częstych transakcji RWA.
3. Szeroka interoperacyjność: Avalanche jest kompatybilny z Ethereum Virtual Machine (EVM), co oznacza, że użytkownicy mogą wchodzić w interakcje z Avalanche za pomocą swoich portfeli Ethereum. Ten projekt przyspiesza przyjęcie RWA, umożliwiając łatwe przenoszenie aktywów w większości sieci blockchain, promując szerszą dostępność.
4. Elastyczność regulacyjna: Avalanche umożliwia deweloperom tworzenie niezależnych podsieci, dzięki czemu idealnie nadaje się do opracowywania projektów RWA, które muszą spełniać różne wymogi regulacyjne. Ponieważ RWA są powiązane ze światem rzeczywistym, nie mogą uniknąć kwestii regulacyjnych, takich jak KYC, AML i sprawozdawczość podatkowa. W Avalanche projekty RWA mogą tworzyć niestandardowe podsieci, które są zgodne z lokalnymi przepisami – elastyczność, której nie oferuje większość innych platform blockchain.

Biorąc pod uwagę te zalety, Avalanche stał się już domem dla kilku projektów RWA. Na przykład firma zarządzająca aktywami Intain uruchomiła swoją platformę RWA IntainMarkets w podsieci Avalanche. Securitize, we współpracy z globalnym zarządzającym aktywami KKR, również tokenizował fundusz KKR Healthcare Strategic Growth Fund II (HCSG II) na Avalanche.

RWA: Kolejna wielka rzecz dla sektora finansowego Hongkongu

Hongkong, znany z innowacji finansowych, aktywnie wykorzystuje technologię blockchain. Dzięki solidnym fundamentom rynkowym i elastycznemu otoczeniu regulacyjnemu Hongkong ma wyjątkową pozycję, aby czerpać korzyści z rozwoju rynku RWA. Z kolei RWA może odegrać kluczową rolę w rozwoju gospodarki Hongkongu.

Tradycyjne procesy obrotu aktywami są złożone i kosztowne, szczególnie w transakcjach transgranicznych, gdzie czas i opłaty mogą być czynnikami ograniczającymi – kwestia ta wyróżnia się w otwartym środowisku gospodarczym Hongkongu. RWA może uprościć te procesy, umożliwiając inwestorom handel przy niższych kosztach i większej przejrzystości. Na przykład tokenizacja RWA transgranicznych nieruchomości może rozwiązać takie kwestie, jak wymiana walut i zależność od pośredników.

Co więcej, jako pomost między Chinami kontynentalnymi a rynkami globalnymi, Hongkong ma naturalną przewagę w przyciąganiu międzynarodowego kapitału. Dzięki tokenizacji RWA międzynarodowi inwestorzy mogą łatwiej uzyskać dostęp do rynku w Hongkongu.

Organy regulacyjne Hongkongu, takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC), utrzymują pozytywne nastawienie do blockchain i kryptowalut. W tym roku Hongkong wprowadził swoje pierwsze kryptowalutowe fundusze ETF, sygnalizując duży krok naprzód w zakresie innowacji finansowych i aktywów cyfrowych.

Ostatnie inicjatywy, takie jak Project Ensemble Sandbox, również przyczyniły się do rozwoju aplikacji RWA w Hongkongu. Projekt ten testuje tokenizację RWA w środowisku piaskownicy, szczególnie w obszarach takich jak stały dochód, fundusze inwestycyjne i łańcuchy dostaw. Ponadto, emisja stablecoina JD-HKD przez JD.com, powiązanego z dolarem hongkońskim, przyciągnęła znaczną uwagę rynku.

Rola HashKey Exchange w rozwoju aktywów ważonych ryzykiem w Hongkongu

Jako jedna z kluczowych licencjonowanych giełd kryptowalut w Hongkongu, HashKey Exchange działa jako kluczowy pomost między aktywami kryptograficznymi a aktywami świata rzeczywistego w rozwoju RWA w mieście. Notowanie AVAX na HashKey Exchange – pierwszego nowego tokena dostępnego do handlu detalicznego w Hongkongu po BTC i ETH – stanowi znaczący krok w rozszerzaniu możliwości wykorzystania kryptowalut na rynku w Hongkongu.

Zapewniając inwestorom zróżnicowane opcje, HashKey Exchange napędza cyfrową transformację rynków finansowych w Hongkongu, potencjalnie stając się kluczowym graczem w ekosystemie RWA w mieście.

Tak jak Coinbase i Grayscale odegrały kluczową rolę w rozwoju globalnej branży kryptowalutowej, tak HashKey Exchange ma odegrać kluczową rolę w ewolucji krajobrazu kryptowalut i innowacji finansowych w Hongkongu.