Potencjalne zwycięstwo Trumpa i wzrost rynku kryptowalut: Spojrzenie na trendy

Przegląd rynku

Globalny rynek kryptowalut odnotował znaczne wahania, a wraz ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA pojawiły się nowe trendy. Możliwość wygrania wyborów przez Donalda Trumpa wywołała optymizm wśród entuzjastów kryptowalut, ponieważ jego stanowisko w sprawie kryptowalut jest postrzegane jako bardziej korzystne.

Tymczasem wskaźniki makroekonomiczne sugerują, że cięcia stóp procentowych raczej nie będą znaczące, przy oczekiwaniach skromnego spadku o 25 punktów bazowych. Te czynniki makro, wraz z pojawiającymi się narracjami Web3, takimi jak zdecentralizowana sztuczna inteligencja i rozwiązania energetyczne blockchain, przyczyniły się do gwałtownego wzrostu wartości rynku kryptowalut, spychając całkowitą kapitalizację rynkową z powrotem powyżej poziomu 2,5 bln USD.

1. Kluczowe czynniki napędzające rynek kryptowalut

1.1 Wpływ wyborów Trumpa na kryptowaluty:

Potencjalne zwycięstwo Trumpa jest postrzegane jako pozytywny rozwój dla sektora kryptowalut. Oczekuje się, że jego administracja przyjmie bardziej przyjazne podejście do kryptowalut, zachęcając do innowacji i wspierając technologię blockchain.

Trwająca bitwa wyborcza jest szczególnie intensywna w stanach wahających się, a obaj kandydaci walczą o głosy poprzez tradycyjną kampanię i głosowanie korespondencyjne. Ta niepewność wpływa na nastroje inwestorów, a rynek kryptowalut reaguje na każdy nowy sondaż i ogłoszenie.

1.2 Stopy procentowe i dane makroekonomiczne:

Niezależnie od tego, kto wygra wybory prezydenckie, szerszy kontekst gospodarczy sugeruje, że obniżki stóp procentowych na dużą skalę są mało prawdopodobne. Amerykańska Rezerwa Federalna ma wycenioną obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych, ale szersze dane ekonomiczne, takie jak dane dotyczące zatrudnienia i inflacji, wskazują, że Fed przyjmie ostrożne podejście do polityki pieniężnej. To względnie stabilne środowisko makroekonomiczne wspierało aktywa ryzykowne, w tym kryptowaluty, które zwykle korzystają z niskich stóp procentowych.

1.3 Zdecentralizowana sztuczna inteligencja i rozwiązania energetyczne Web3:

Technologie Web3, w szczególności te obejmujące zdecentralizowaną sztuczną inteligencję, przyciągnęły znaczną uwagę rynku. Rozwiązania te wykorzystują blockchain do tworzenia autonomicznych agentów AI, którzy mogą podejmować decyzje bez interwencji człowieka, odblokowując nowy potencjał automatyzacji i wydajności w różnych branżach.

Dodatkowo, integracja blockchain z rozwiązaniami w zakresie energii odnawialnej, takimi jak handel energią słoneczną, zyskuje na popularności. Projekty takie jak Glow, firma zajmująca się energią słoneczną opartą na blockchainie, zajmują się nieefektywnością tradycyjnych systemów energetycznych i z powodzeniem zebrały 30 milionów dolarów na dalszy rozwój swojej platformy.

2. Wydajność rynku kryptowalut: Trendy i dane

2.1 Indeks DePIN Grupy FutureMoney

Indeks DePIN Grupy FutureMoney, który śledzi wyselekcjonowany wybór wysokiej jakości zdecentralizowanych sieci infrastruktury fizycznej (DePIN), odnotował niewielki spadek. Indeks spadł z wartości aktywów netto (NAV) wynoszącej 9,79 do 8,31, odzwierciedlając szersze trendy korekty rynkowej.

Mimo to przestrzeń DePIN nadal cieszy się zainteresowaniem, zwłaszcza że inwestorzy zaczynają ponownie oceniać potencjał mniejszych altcoinów po niedawnym gwałtownym wzroście niektórych projektów, takich jak BitTensor.

2.2 Kapitalizacja rynku kryptowalut

Od połowy października do końca miesiąca ogólna kapitalizacja rynku kryptowalut odnotowała stały wzrost, przechodząc z 2,2 bln USD do szczytowego poziomu 2,45 bln USD. Dominacja rynkowa Bitcoina również nieznacznie wzrosła, przesuwając się z 57,5% na początku miesiąca do 59,3% do 31 października. Wzrost ten odzwierciedla duże zainteresowanie inwestorów Bitcoinem, pomimo niepewnego otoczenia politycznego.

W tym samym okresie łączna wartość otwartych pozycji w kontraktach terminowych na Bitcoina wzrosła z około 37 miliardów dolarów do szczytowego poziomu 43,5 miliarda dolarów.

Sugeruje to rosnące zaufanie do trajektorii cen Bitcoina, pomimo trwającej niepewności wyborczej.

2.3 Dane ekonomiczne i reakcje rynku

Z perspektywy makroekonomicznej kluczowe dane, takie jak stopa bezrobocia i wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI), zwiększyły złożoność rynku. Stopa bezrobocia w USA utrzymała się na stałym poziomie 4,1% w październiku, podczas gdy podstawowy wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) odnotował wzrost, wskazując na presję inflacyjną, która może wpłynąć na przyszłe decyzje Fed.

Pomimo słabych danych o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA, prawdopodobieństwo agresywnych obniżek stóp procentowych pozostaje niskie. Indeksy giełdowe, takie jak Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq, odnotowały niewielkie wzrosty pod koniec października, odzwierciedlając ogólny optymizm rynkowy.

W sektorze kryptowalut Bitcoin znajduje się w trendzie wzrostowym, a jego cena wzrosła z około 60 000 USD do około 72 500 USD w ciągu zaledwie kilku tygodni. Wzrost ten był spowodowany zwiększonym popytem na produkty giełdowe Bitcoin (ETP), z rekordowym napływem netto w wysokości 5,3 mld USD w październiku, najwyższym od lutego.

3. Gorące tematy w kryptowalutach

3.1 Wybory prezydenckie i zmienność rynku kryptowalut

Wybory prezydenckie w Stanach Zjednoczonych pozostają kluczowym czynnikiem w określaniu kierunku rynku kryptowalut. Ostatnie dane sondażowe Forbes wykazały niewielką przewagę Kamali Harris nad Donaldem Trumpem, co stanowi odwrócenie sytuacji z poprzedniego tygodnia, kiedy Trump miał 4% przewagi. W miarę zbliżania się wyniku wyborów oczekuje się, że zmienność na rynku wzrośnie, a ceny kryptowalut będą wahać się nawet o 5% w ciągu 24 godzin.

Niepewność związana z wyborami doprowadziła do znacznych wahań cen Bitcoina i innych kryptowalut. Zmienność implikowana Bitcoina gwałtownie wzrosła, osiągając 74,4% w ujęciu rocznym, w porównaniu z 41,4% na początku października, odzwierciedlając zwiększoną niepewność rynkową i strategie zarządzania ryzykiem przez traderów.

3.2 Zmienność opcji BTC gwałtownie rośnie

Zmienność opcji na Bitcoina wzrosła w ostatnich tygodniach, osiągając najwyższy poziom od trzech miesięcy. Wskazuje to, że inwestorzy zabezpieczają się przed potencjalnym wpływem wyborów w USA na rynek kryptowalut. 7-dniowa zmienność implikowana dla Bitcoina i Ethereum wzrosła, przy czym Bitcoin osiągnął 80,3%, a Ethereum 82,9%. Ten wzrost zmienności podkreśla wysoką stawkę wyborów, a uczestnicy rynku przygotowują się na wszelkie znaczące zmiany w krajobrazie politycznym, które mogą wpłynąć na ceny kryptowalut.

3.3 Web3 + Energy: Nowa granica inwestycyjna

Integracja technologii blockchain z sektorem energetycznym staje się gorącym tematem zarówno w tradycyjnych kręgach finansowych, jak i kryptowalutowych. Projekty energetyczne oparte na blockchain, takie jak Glow, firma zajmująca się energią słoneczną, przyciągają znaczące inwestycje. Projekty te mają na celu rozwiązanie problemów związanych z certyfikacją energii, identyfikowalnością i kosztami transakcji, jednocześnie promując wykorzystanie energii odnawialnej. Glow pozyskał ostatnio 30 milionów dolarów na skalowanie swojej działalności, sygnalizując rosnące zainteresowanie rozwiązaniami energetycznymi Web3.

Ta nowa narracja, łącząca technologię Web3 z energią, oferuje znaczny potencjał komercyjny, z możliwością zrewolucjonizowania zarówno sektora energetycznego, jak i blockchain. Połączenie sztucznej inteligencji, zdecentralizowanych sieci i rozwiązań energetycznych przyciąga inwestorów poszukujących możliwości wysokiego wzrostu w przestrzeni Web3.

3. Krajobraz regulacyjny

Środowisko regulacyjne dla kryptowalut pozostaje poważnym wyzwaniem, szczególnie w Stanach Zjednoczonych. Pod rządami przewodniczącego SEC Gary’ego Genslera, SEC wszczęła kilka głośnych procesów sądowych przeciwko głównym giełdom kryptowalut, w tym Coinbase, Kraken i Binance US, co doprowadziło do ponad 400 milionów dolarów kosztów prawnych dla branży. Te działania regulacyjne są postrzegane jako poważne obciążenie związane z przestrzeganiem przepisów, potencjalnie hamujące innowacje i tworzenie miejsc pracy w branży.

Prezydentura Trumpa może jednak przynieść bardziej korzystne podejście regulacyjne do kryptowalut. Trump stwierdził wcześniej, że jeśli zostanie wybrany, zastąpi Genslera na stanowisku przewodniczącego SEC, sygnalizując potencjalną zmianę w kierunku bardziej przyjaznego dla kryptowalut środowiska regulacyjnego. Dzięki takim postaciom jak Dan Gallagher, znany zwolennik kryptowalut, który prawdopodobnie obejmie stanowisko przewodniczącego SEC, krajobraz regulacyjny dla kryptowalut może stać się bardziej przewidywalny i sprzyjający rozwojowi branży.

Wnioski

W miarę zbliżania się wyborów prezydenckich w USA, rynek kryptowalut doświadcza zwiększonej zmienności i niepewności. Potencjalne zwycięstwo Trumpa może jednak okazać się korzystne dla branży, biorąc pod uwagę jego bardziej przychylne stanowisko w sprawie kryptowalut.

Tymczasem wzrost zdecentralizowanej sztucznej inteligencji i rozwiązań energetycznych blockchain napędza nowe narracje w przestrzeni Web3, przyciągając zarówno kapitał, jak i uwagę rynku. Pomimo wyzwań regulacyjnych, przyszłość rynku kryptowalut wygląda obiecująco, ze znacznym potencjałem wzrostu zarówno w tradycyjnych sektorach, jak i wschodzących technologiach.