“Pedi demissão do meu emprego há alguns meses para me dedicar em tempo integral às moedas meme”, disse Mike (um pseudônimo), um jogador de moedas meme, à Coindarwin. Há quatro meses, a moeda meme BOME on Solana chamou a atenção de muitos novatos em criptografia ao atingir uma capitalização de mercado superior a US$ 1,5 bilhão em três dias, com um ganho de mais de cem vezes. Mike estava entre eles.
“Quando comecei a jogar meme coins, eu tinha cerca de trinta a quarenta mil em minha carteira. Não juntei mais dinheiro nos últimos meses e ganho cerca de setenta a oitenta mil yuans por mês.”
Muitas pessoas estão em uma situação semelhante à de Mike, negociando apenas moedas meme e passando quase 24 horas na cadeia, esperando por uma oportunidade de entrada que dura apenas três minutos, com tempos de espera geralmente medidos em minutos.
A maioria dos tokens que eles negociam vem da plataforma de emissão de tokens Solana Pump.fun. Nos últimos meses, a Pump.fun manteve uma renda média diária de mais de US$ 600.000, com mais de dez mil novos tokens aparecendo na Pump.fun todos os dias. Muitas pessoas navegam pela liquidez fragmentada, buscando retornos específicos por estágio de várias maneiras.
Limite de US$ 500 mil, apenas jogando pequeno
Há quatro meses, se uma moeda meme na Ethereum tivesse uma capitalização de mercado abaixo de US$ 1 milhão, a maioria das pessoas especularia que o consenso do token era frouxo e que a equipe era “amadora” demais para ousar investir. Mas em Solana, o custo e o tempo para criar um consenso que possa gerar dinheiro são muito menores, de modo que a diferença entre caçadores e presas é apenas uma questão de minutos.
3 minutos, de caçador a presa
John (um pseudônimo), que está intensamente envolvido com moedas de meme há menos de um ano, já se sente “atrasado”. “Alguém do grupo perguntou o que era uni. Minha primeira reação foi Uniswap, mas, na verdade, todos estavam falando sobre Unibot.”
Os traders em geral, depois de ver um contrato de token, precisam copiá-lo em uma ferramenta de gráficos para análise antes de decidir se querem comprar. Para os jogadores de meme, esse processo leva minutos. Quando o “sinal de compra” de um token aparece, dez minutos já se passaram, portanto, é preciso ter cuidado com o iminente “momento de armadilha”.
O princípio da entrada e saída rápidas é simples. Os jogadores acreditam que as moedas meme com potencial de alta devem passar pela fase de bombeamento. Para obter fichas baratas logo no início, você precisa entrar antes dos outros. Entrar alguns minutos depois pode significar um preço de compra várias vezes maior. Se estiver obtendo apenas um pequeno lucro, não há problema, mas, na maioria das vezes, entrar com três minutos de atraso pode significar “comprar no topo”.
Por exemplo, essa moeda meme CLOWN mostrou sinais de aumento antes da 01:20, depois subiu mais de quatro vezes nos dez minutos seguintes antes de voltar à sua posição inicial. O contrato de token enviado ao grupo já passou por ferramentas de monitoramento que liberam sinais, seguido por caçadores de rastreamento que capturam informações e as inserem e, em seguida, os membros do grupo as descobrem e compartilham. Quando os traders o veem, eles ainda precisam selecionar o contrato, analisá-lo com ferramentas de gráficos e colocar uma ordem. Uma diferença de poucos minutos no tempo de entrada pode transformar uma dobradinha em uma perda.
Como encontrar ganhos dez vezes maiores em small caps
A estratégia de entrada e saída rápida decorre das estimativas conservadoras de capitalização de mercado dos jogadores de meme, que é a regra do jogo do mercado de meme. Em alguns grupos do Telegram que compartilham moedas meme, os membros do grupo variam de algumas centenas a alguns milhares. Desde que a capitalização de mercado de uma moeda meme possa ser aumentada de menos de US$ 100 mil para várias centenas de milhar, os primeiros grandes detentores podem obter lucro suficiente.
Os traders precisam analisar sua posição no “mercado”. Os retardatários que entram com US$ 100 mil a US$ 200 mil também podem ver retornos de várias vezes. US$ 500 mil é considerado uma “posição armadilha” por muitos jogadores de meme, e US$ 600 mil é visto como “um pouco alto”. Além disso, são necessários sinais mais definitivos para “segurar”.
A capitalização de mercado geralmente baixa nos mercados de memes tem outro motivo: os valores principais dos participantes não são muito altos. Depois de conversar com vários jogadores de meme, Coindarwin descobriu que os valores principais de muitos jogadores estão em torno de 3 a 5 SOL, negociando no máximo dois tokens simultaneamente, com cada negociação variando de 0,5 SOL a 2 SOL. “Sinto que quando o grande mercado não está indo bem, o mercado de memes tende a ser mais ativo”, disse Mike.
Ferramentas em constante evolução
Os tokens com expectativas definidas de bombeamento geralmente precisam ser capturados em seu limite inferior de mercado. Para fins de credibilidade, as moedas meme postadas em bate-papos em grupo geralmente têm uma capitalização de mercado de mais de US$ 100 mil, mas os múltiplos realmente altos devem ser registrados em dezenas de mil.
“Não é possível ganhar dinheiro esperando que os outros publiquem no grupo”, disse Lucy (um pseudônimo). As mensagens de grupo são apenas referências auxiliares; o monitoramento proativo garante a iniciativa. Coindarwin descobriu que os jogadores frequentes de memes geralmente usam duas ou três ferramentas simultaneamente, sendo GMGN, NFT Sniper (também conhecido como abot) e Bullx as mais comuns.
A visualização das tendências de tokens é apenas a função básica dessas ferramentas. A preparação para a negociação de memes pode ser dividida em “encontrar moedas a partir de pessoas” e “encontrar pessoas a partir de moedas”. Algumas ferramentas são melhores em painéis e na análise da distribuição de fichas, outras são excelentes em alertar sobre movimentos de endereços e outras têm melhor desempenho na velocidade de negociação.
Saber como usar essas ferramentas é apenas o primeiro passo. Encontrar as ferramentas de smart money e sniper mais adequadas para você é o mais importante.
O GMGN e o NFT Sniper têm vantagens excepcionais na visualização da distribuição de fichas das partes interessadas. O GMGN é relativamente amigável para iniciantes, mostrando indicadores como desenvolvedores, compradores iniciais, grandes detentores, dinheiro inteligente e KOLs, e permitindo que os usuários criem uma lista de observação de carteiras. No estágio de “encontrar moedas de pessoas”, tanto o GMGN quanto o NFT Sniper oferecem alertas de atividade na cadeia. Os usuários adicionam endereços que desejam monitorar à lista de observação e, quando esses endereços fazem transações, os usuários recebem alertas na Web ou por meio de um tgbot móvel, obtendo as informações em primeira mão.
O jogador de memes Tom (um pseudônimo) mantém uma lista de smart money com amigos. Quando surgem novos sinais, Tom verifica quantas carteiras observadas estão a bordo, usando o GMGN para analisar o histórico de negociações dos principais endereços e decidir se deve comprar. Quando os sinais são frequentes, John verifica primeiro o NFT Sniper. Os poucos ícones na interface do NFT Sniper tornam a coleta de informações mais conveniente, com estratégias de negociação automática mais refinadas.
Além de equipar as ferramentas apropriadas a partir desses ângulos, os traders que buscam sinais alfa não dependem apenas das instruções do smart money, mas encontram ativamente novas moedas mais cedo, como as que ainda estão no mercado interno. O mercado interno refere-se a novas moedas na Pump.fun com um valor de mercado abaixo de 67,8 mil antes que a liquidez mude para Raydium. A maioria das novas moedas não preenche o mercado interno, mas algumas com “sinais” o fazem.
Nessas moedas, os jogadores de meme presumem que estão competindo com o criador de mercado por fichas e usam o termo “stuffing” para se referir à compra. Isso proporciona uma velocidade de descoberta mais rápida. Lucy prefere usar a Bullx: “A experiência de monitorar novas moedas é ótima e a negociação é rápida”.
GMGN, NFT Sniper e Bullx têm funções sobrepostas e pontos fortes diferentes. Os jogadores de meme frequentemente discutem suas experiências de usuário e comparam suas velocidades de reação na comunidade. Dominar o uso de ferramentas de meme é o primeiro passo para se tornar proficiente na negociação de meme.
Os desenvolvedores devem se esforçar, mas os desenvolvedores ainda são necessários
Para vencer nas negociações, o mais importante é entender quem é sua contraparte e antecipar suas ações o máximo possível. No mercado de memes, o papel da contraparte passou por várias transições, de desenvolvedores a “equipes de CTO”, de “grupos de conspiração” a dinheiro inteligente.
CTO se torna consenso
Já no final do ano passado, durante a temporada de memes no ecossistema Solana, a comunidade discutiu as armadilhas dos desenvolvedores nas moedas meme. Depois que um token sobe, os desenvolvedores podem retirar a liquidez ou vender tokens adquiridos a custos extremamente baixos, tirando toda a liquidez daqueles que compraram, deixando um gráfico de preços “sem cabeça”.
Naquela época, a principal ferramenta de gráficos era a birdeye, que só conseguia diferenciar os traders por três volumes de transações diferentes, deixando a equipe de desenvolvimento oculta. Entretanto, com o surgimento de ferramentas de rastreamento na cadeia, como o GMGN e o NFT Sniper, essa situação mudou completamente. Ambas podem exibir abertamente a distribuição de chips dos desenvolvedores e dos primeiros operadores.
A emissão de uma moeda na Pump.fun custa apenas 0,02 SOL e, quando o token chega ao mercado externo, o desenvolvedor pode obter um retorno várias vezes maior. Agora, ter sinais abertos acrescenta uma camada extra de segurança. Vários jogadores de meme disseram a Coindarwin que não comprar moedas de meme onde “o desenvolvedor ainda está a bordo” é um de seus princípios de negociação. “O desenvolvedor é como uma bomba-relógio. Meu hábito é que, se eu vir que o desenvolvedor ainda está lá, eu não compro. Espero pelo sinal de venda do desenvolvedor antes de considerar uma entrada”, disse Mike à Coindarwin.
Assim, a maioria das moedas meme só sobe depois que o desenvolvedor vende. Quando Jiawei começou a usar o GMGN, ele notou que muitos desenvolvedores de moedas meme vendiam na abertura, perdendo completamente os ganhos subsequentes. Por exemplo, DLORF e OOO subiram significativamente, com ganhos de várias dezenas de vezes, dez minutos e uma hora, respectivamente, depois que o desenvolvedor vendeu todos os seus tokens.
Mas a venda de devs só pode ser considerada um sinal para excluir um perigo. As moedas meme que podem surgir envolvem principalmente a fase de “CTO”.
CTO: Aquisição da comunidade
CTO significa Community Takeover (aquisição pela comunidade), referindo-se a situações em que os desenvolvedores originais abandonam o projeto e a comunidade de usuários assume o controle. Depois que um projeto de criptomoeda passa por um CTO, para os investidores de varejo, isso significa eliminar o risco de puxões de tapete dos desenvolvedores e fazer com que a comunidade lidere o desenvolvimento do projeto. Um exemplo pode ser o desaparecimento de Satoshi e a subsequente ascensão do Bitcoin, que pode ser visto como o modelo clássico de CTO.
No mercado de memes, o CTO é manifestado por equipes que compram moedas de memes robustas e operam continuamente a comunidade de moedas de memes no Twitter e no Telegram. “Por um tempo, pegar moedas que eram CTO depois que os desenvolvedores se rebelavam rendia retornos decentes”, lembrou Tom. “Quando um token era CTO, eu entrava no grupo do Telegram organizado pela equipe para verificar a atmosfera da comunidade. Para avaliar o potencial de crescimento de um token, era preciso ver se a equipe tocava música, se as conversas eram animadas e se eles pagavam por atualizações no dex.”
Mas nem todas as moedas meme CTO são confiáveis. A perspectiva de Tom sobre o CTO mudou da avaliação da atmosfera da comunidade para a análise da distribuição de fichas.
Entrada em 10 segundos, Manipulação de equipe
Agora, o processo de CTO se tornou uma parte padrão do ciclo de vida da moeda meme, com todas as moedas meme aprendendo a promover esse ponto de venda. A GMGN marcou tokens com um rótulo “CTO takeover”, e a maioria das moedas meme na lista quente tem um rótulo CTO, mesmo que a moeda esteja on-line há menos de uma hora.
Por exemplo, com o MARU, o desenvolvedor comprou logo após o lançamento do token, mas vendeu tudo em 27 segundos, ganhando apenas 0,01 SOL (cerca de US$ 2,08) de um investimento de 5 SOL. Depois que o desenvolvedor vendeu, a MARU começou a subir, ganhando 20 vezes em 50 minutos.
Existem realmente tantas equipes de CTO reativas e eficazes? “A maioria dos CTOs é autodirigida e age por conta própria, o que já é de conhecimento comum no comércio de memes”, disse Tom. A Coindarwin entrevistou vários jogadores de meme e descobriu que todos eles eram bem versados na rotina do CTO. Algumas equipes afirmam ser a “equipe de CTOs da GME”, enquanto outras são “CTOs rápidos”, em que o desenvolvedor vende para obter lucro e, em seguida, faz o CTO no lugar para obter outra rodada de ganhos.
Usando MARU como exemplo novamente, dentro de 10 segundos após a venda do desenvolvedor, vários endereços compraram rapidamente, tornando-se os principais detentores. Eles venderam coletivamente depois de atingir uma taxa de lucro de 20 a 40 vezes, fazendo com que o preço da MARU caísse 52% em 7 minutos. A comunidade vê isso como uma manipulação da equipe de desenvolvimento sob o pretexto de um CTO.
Os participantes do meme desenvolveram contramedidas. A lucratividade dos grandes detentores é um indicador importante para os jogadores de meme. Se você encontrar um grande detentor entrando cedo, pode tentar segui-lo. Se ele tiver lucrado muito, você precisa ser cauteloso”, disse Jiawei. Se ele tiver obtido muito lucro, você precisará ser cauteloso”, disse Jiawei. Tom ajustou sua estratégia: “Agora, se eu vir uma boa oportunidade, mesmo que o desenvolvedor ainda esteja a bordo, eu o seguirei.”
Cabalas e grupos de conspiração de Milady
A lógica da CTO mudou de “governança comunitária” para “mudança de manipulação individual para manipulação de grupo”, trazendo de volta à atenção dos investidores de varejo os riscos ocultos do tapete. No entanto, para os comerciantes de memes experientes, esse processo apresenta oportunidades de lucro por meio da estratégia. Milady cabals (Milady Conspiracy Groups) foi o primeiro “jargão” que Jiawei aprendeu quando começou a negociar memes.
A busca por “Milady cabals” no Twitter mostra muitas discussões, inicialmente concentradas no final de maio. “Por um tempo, quando um KOL com avatar da Milady pedia uma compra no Twitter, vários outros com avatares da Milady retuitavam rapidamente. As moedas meme que eles pediam tinham valores de mercado muito altos”, lembrou Mike.
Portanto, ativar notificações para as contas do Twitter dessas pessoas e monitorar seus endereços na cadeia tornou-se uma estratégia crucial para os jogadores de memes durante esse período. Essa descoberta foi tão popular que a conta oficial da Pump.fun chegou a brincar, dizendo: “Já estou em 13 grupos de conspiração da Milady, estou falando sério”.
Ontem, a FWOG, originalmente não favorecida por ser uma moeda clone, obteve um aumento de 50 vezes em 7 horas, com um volume de negociação superior a US$ 60 milhões. Seu interlocutor da equipe de CTO, @deecayz, tem um avatar de Milady no Twitter, mostrando duas moedas meme de sucesso anterior em sua biografia.
Quando o FWOG atingiu seu pico, os três principais detentores do FWOG saíram para lucrar, fazendo com que o token despencasse 73% em um curto espaço de tempo, conforme analisado pelo monitor da cadeia ai_9684xtpa. Isso não afetou o registro de deecayz, com o “FWOG” se tornando seu terceiro projeto bem-sucedido.
Mas Milady não é o único padrão para julgar “grupos de conspiração”. Para os jogadores de meme, qualquer equipe que pré-estoca uma grande quantidade de fichas de baixo preço, promove uma moeda de meme e depois vende por um preço alto é considerada um “grupo de conspiração”. Os jogadores de meme procuram constantemente por novas organizações homólogas. “Agora, só ocasionalmente verifico essas poucas contas da Milady. Já limpei minha lista de observação”, disse Lucy.
Fique na mesa
Mesmo com várias experiências bem-sucedidas, Mike ainda passa até dez horas por dia observando o mercado. “Na maioria das vezes, é tedioso, mas, muitas vezes, quanto mais tedioso for, mais você deve esperar por aquela oportunidade aparentemente inexplicável.”
As seguintes negociações podem ser pseudo-inteligência
Os jogadores que conseguem ganhar dinheiro consistentemente com memes acreditam que os sinais de negociação são ativamente criados a partir do vasto fluxo de informações e não esperam que um código de riqueza simplesmente caia em seu colo.
À medida que mais pessoas aprendem a rastrear os endereços KOL e os endereços de smart money marcados por ferramentas públicas, ganhar dinheiro exige habilidades mais sólidas de análise de informações. “Acompanhar as negociações está ficando mais difícil”, disse Mike. O verdadeiro código de riqueza está sempre em um estado de Schrödinger.
Há muitos obstáculos entre os jogadores e o smart money real. O primeiro é o ruído na cadeia; muitas pessoas procuram endereços de smart money entre aqueles com altas taxas de ganho de uma única moeda. No entanto, do ponto de vista do smart money, ele não precisa obter retornos de dez ou até cem vezes em cada investimento. Desde que tenham negociações e capital suficientes, até mesmo um lucro de 20% pode acumular retornos substanciais. “Nem todos que compram em momentos de baixa são smart money; aqueles que buscam retornos de longo prazo não querem ser descobertos pelo mercado”, disse Tom.
A segunda é a falha na assimetria de informações. Se o mercado for pequeno e o smart money comprar, o preço subirá imediatamente várias vezes. Seguir cegamente as negociações só faz de si mesmo a liquidez de saída do smart money. O Crypto KOL 0xSun escreveu recentemente um post sobre a “perspectiva seguida”, destacando essa questão.
Além disso, a assimetria de informações só funciona em um escopo pequeno. Os investidores de varejo querem acompanhar as “negociações com informações privilegiadas”, mas os manipuladores usam vários métodos, como lavar as negociações, matar seguidores e criar endereços de matriz para espremer os investidores de varejo para que não tenham acesso a fichas de baixo preço.
Recentemente, o KOL “Wang Xiaoer”, que obteve lucros significativos com moedas meme, pediu a seus seguidores no Twitter que não seguissem suas negociações. Ele explicou que prefere pegar moedas meme de capitalização de mercado extremamente baixa que já estão no mercado há muitos dias, mas “seguir essa estratégia não faz sentido depois de ser seguido”. Isso pode ser visto como evidência de que os benefícios da assimetria de informações do smart money estão diminuindo em meio à tendência de seguir.
Muitos jogadores com quem Coindarwin conversou também perceberam esse ponto. “Os endereços seguidos por muitas pessoas têm pouco valor; você precisa continuar encontrando novas carteiras para sobreviver.” Mike, Lucy e Tom se esforçam muito para manter suas listas de endereços vigiados.
Estratégias periodicamente ineficazes
Se alguém tivesse que resumir uma estratégia de meme universal, ela seria “respeite a experiência, mas a experiência rapidamente se tornará ineficaz”.
Por exemplo, a negociação de memes em torno das notícias sobre Trump costumava ser um código de riqueza altamente lucrativo, mas agora está praticamente esgotado.
No dia em que Trump foi supostamente assassinado, Mike estava atuando como padrinho de casamento de um amigo. “Levantei-me bem cedo naquele dia e, depois de ver a notícia do assassinato de Trump, minha primeira reação foi encontrar moedas de memes relacionados. Eu não tinha tempo para observar o mercado, então comprei muitas moedas de uma só vez.” Entre as moedas que Mike comprou, a EAR obteve um aumento de 80 vezes nas 7 horas seguintes ao seu lançamento. “Vendi tudo o que subiu, mas ainda assim obtive um lucro decente.”
“A atenção é a coisa mais importante. Sempre que houver notícias sobre Trump, com certeza haverá moedas relacionadas.” Desde então, Mike formou essa opinião. Há alguns dias, quando Trump, como o primeiro ex-presidente dos EUA, fez um discurso na Bitcoin 2024 conference em Nashville, os jogadores de memes, desde o adiamento da participação até a ocupação durante o evento, estavam procurando alvos de apostas entre vários tokens de palavras-chave que apareciam no Pump.fun em tempo real. No entanto, entre dezenas de moedas de meme relacionadas, nenhuma ultrapassou o valor de mercado de 500 mil.
Naquele dia, a proprietária do protótipo de Shiba Inu da Dogecoin, Kabosu, apresentou seu novo animal de estimação no Twitter, chamado NEIRO em inglês. Assim que o discurso de Trump terminou, a moeda meme Neiro já havia atraído US$ 50 milhões em volume de negociação. “Eu não esperava que o cachorro vencesse Trump”, brincaram no grupo os jogadores de memes que perderam.
Se alguém usar os movimentos de endereço KOL como o sinal principal, terá ficado completamente confuso durante a batalha entre a moeda meme “Neiro” e “NEIRO” naquele dia. O NFT Sniper mostrou que 31 endereços de KOLs negociaram Neiro e 28 negociaram NEIRO. Olhando para trás, muitos KOLs também “calcularam mal”.
O avatar de Milady KOL deecayz, mencionado anteriormente, que impulsionou o FWOG 50x, fez o CTO de três moedas meme para a comunidade no dia anterior, entre as quais a moeda meme BEIRO, cujo endereço de contrato foi claramente divulgado, não conseguiu ultrapassar uma capitalização de mercado de 30 mil.
Nada de novo em memes
Para Zhang Ran (pseudônimo), que entrou no setor de criptografia há alguns anos, “o processo de evolução do mercado de memes é o mesmo da ICO de anos atrás, nada de novo”.
Depois da bolha maluca das ICOs, o setor de criptomoedas passou alguns anos explorando novas narrativas, como NFT e DeFi, formando perspectivas de investimento em direções segmentadas, como interoperabilidade entre cadeias, escalonamento de L2 e RWA. Mas agora, os principais investidores em criptografia zombam de si mesmos com frases como “o investimento em valor não leva a lugar nenhum, YOLO MEME e viver em um palácio”.
Mesmo com muito tempo gasto, a maioria dos jogadores de meme ainda tem uma baixa taxa de vitórias. “Pequenas perdas, grandes ganhos” é o resultado ideal do acordo para os jogadores meme. “Por um lado, você precisa ser cauteloso e permanecer na mesa e, por outro lado, precisa aproveitar as oportunidades para ser um caçador.”
Coindarwin descobriu que muitos participantes da comunidade de memes só começaram a aprender sobre criptomoedas durante o período quente de inscrição do Bitcoin no final do ano passado. Três meses atrás, a BOME e a SLERF solidificaram sua escolha do mercado de memes. Quando perguntado se eles explorariam e participariam de outros campos de criptografia fora dos memes, Mike respondeu: “Não somos mais novatos ou novatos.” Tom disse: “O objetivo de criar um portfólio de investimentos é proteger os riscos. Tento evitar apostas cegas, portanto, com energia limitada, não participarei.”
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