Investiții DePIN: Profituri potențiale de peste 400 de ori pe termen mediu și lung

DePIN – Situația actuală și perspective

Rețelele de infrastructură fizică descentralizată (DePIN) remodelează peisajul blockchain prin utilizarea inovatoare a infrastructurii existente și a modelelor de afaceri centrate pe date. Depășind cadrele tradiționale IoT, DePIN se remarcă prin eficiență descentralizată și rentabilitate.

Acest raport explorează spațiul DePIN, care evoluează rapid, în special în cadrul rețelei Solana, cunoscută pentru infrastructura sa robustă și aplicațiile inovatoare. Proiectele DePIN prioritizează rentabilitatea practică în detrimentul finanțelor speculative și joacă un rol crucial în integrarea unor tehnologii precum îmbunătățirea confidențialității, dovezile de cunoaștere zero și inteligența artificială. Datorită combinabilității strategice cu alte ecosisteme, DePIN este poziționat pentru a transforma sistemul economic prin integritatea datelor și soluții scalabile.

În calitate de platformă principală pentru DePIN, Solana întruchipează integrarea tehnologiei blockchain de înaltă performanță cu rețelele fizice, promițând randamente economice semnificative și deschizând noi căi de integrare a tehnologiei cu aplicații practice.

Deși DePIN se numește Rețea de infrastructură fizică descentralizată, logica de bază a creșterii sale comerciale nu este reprezentată de hardware-ul în sine, ci de modul de utilizare mai eficientă a datelor, fie că este vorba de stocarea, transmiterea, partajarea sau utilizarea datelor.

DePIN nu are nevoie să se raporteze la IoT tradițional și nu trebuie să fie clasificată ca Web2 sau Web3; atâta timp cât poate utiliza datele mai eficient și poate distribui mai eficient beneficiile economice, este considerată valoroasă.

Dezvoltarea DePIN va combina blockchain pentru a rezolva problemele de credibilitate a datelor, extinzând în același timp protocoalele la scară largă de-a lungul IoT, creând o rețea infinită între creatori și oameni, oameni și mașini și mașini și mașini și mașini.

Atunci când se evaluează proiectele DePIN, este important să se renunțe la atributele speculative sau financiare, care se aplică mai degrabă la DeFi, meme și token-urile BRC-20. Evaluarea DePIN ar trebui să se concentreze pe capacitatea reală a proiectului de a obține profit.

Pe termen scurt, ceea ce merită atenție în spațiul DePIN este combinabilitatea sa cu alte ecosisteme, inclusiv DePIN x Privacy, DePIN x Gaming, DePIN x ZK, DePIN x AI. Pe termen lung, planul preconizat pentru viitorul DePIN include economia gigantică, economia de partajare și credibilitatea datelor.

Solana Network a devenit blockchain-ul preferat pentru implementarea proiectelor DePIN, reprezentând peste 100 de miliarde de dolari în valoare complet diluată (FDV) și o capitalizare de piață de 40 de miliarde de dolari.

Avantajele Solana în dezvoltarea DePIN includ:

1. Avantaje de performanță combinate cu modernizări tehnologice;
2. standarde și ecosisteme puternice pentru token-uri;
3. Avantaje în materie de costuri;
4. Lichiditate centralizată, combinabilitate puternică a ecosistemelor, comunitate unificată;
5. Comunitate activă de dezvoltatori, apariția continuă de proiecte inovatoare și concepte noi.

Ce este DePIN ?

Conceptul DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks), propus oficial de Messari în raportul de cercetare de la începutul anului 2023 „The DePIN Sector Map”, este definit ca fiind „desfășurarea de rețele de infrastructură fizică și hardware din lumea reală folosind protocoale criptografice economice”. Pe scurt, DePIN stimulează diverse părți interesate să construiască colectiv rețele de infrastructură fizică prin intermediul unor stimulente bazate pe token-uri blockchain.

În afară de evoluția termenilor, proiectele care „implementează infrastructuri fizice și rețele hardware din lumea reală folosind protocoale economice criptografice” există de fapt de mult timp. De exemplu, rețele descentralizate precum Helium au fost fondate în 2013, iar stocarea descentralizată precum Storj a fost fondată în 2014. Aceste echipe au explorat modul în care se pot construi rețele de infrastructură fizică în mod descentralizat în domenii precum comunicarea și stocarea. Ulterior, s-au alăturat treptat sectoare precum internetul, inteligența artificială, energia și colectarea de date. Deși există diferențe în sectoare specifice, logica de bază este consecventă, formând în cele din urmă spațiul DePIN înfloritor de astăzi.

Conform datelor Messari și Depin.Ninjia, până în 2023, ecosistemul DePIN s-a dezvoltat până la peste 650 de proiecte, cu o valoare de piață de 35 de miliarde de dolari, acoperind șase subindustrii: calcul (250), inteligență artificială (200), wireless (100), senzori (50), energie (50) și servicii (25). Prognoza lui Messari privind dimensiunea totală a pieței potențiale a sectorului DePIN este de aproximativ 22.000 de miliarde de dolari, putând ajunge la 35.000 de miliarde de dolari până în 2028.

Potrivit datelor CMC, există un total de 60 de proiecte DePIN cu token-uri emise, cu o valoare de piață de 1,33 miliarde de dolari. Primele 100 de proiecte DePIN din punct de vedere al capitalizării de piață includ FIL, RNDR, HNT, THETA, BTT, AKT și AR. Alte proiecte proeminente din acest spațiu includ IOTX, ANKR și proiecte legate de inteligența artificială, precum TAO. Dacă ne uităm la primele 10 proiecte din punct de vedere al capitalizării de piață în spațiul DePIN, majoritatea acestora aparțin sectoarelor AI, stocare și calculatoare. DePIN reprezintă în prezent o cotă foarte mică din întreaga piață criptografică, mai mică decât sectoare precum Meme, DeFi și NFT. În comparație cu sectorul tradițional IoT, cu proiecte evaluate la peste 100 de milioane de dolari, există doar 21 de proiecte, cu doar 4 proiecte evaluate la peste 1 miliard de dolari.

Dacă deducem din aceste date, pe termen scurt și mediu, profitul potențial așteptat pentru intrarea în DePIN este de aproximativ 243 de ori, în timp ce pe termen mediu și lung, profitul așteptat depășește 400 de ori.

Aici, defalcarea sectorului se bazează pe metoda de descompunere sectorială a IOTEX, împărțită în părți de software și hardware.

Partea hardware include două sectoare principale: senzori și rețele wireless, în timp ce partea software include patru sectoare: calcul, stocare, distribuție de rețele și inteligență artificială.

Diagrama de ramificare a traseului DePIN

Deși DePIN proiectele DePIN se numesc Rețele de infrastructură fizică descentralizată, toată logica de bază a afacerii se învârte în jurul modului de extragere a valorii din date.

• Senzori: responsabili de colectarea datelor
• Rețele fără fir și distribuție de rețea: responsabile de transmiterea datelor
• Calculatoare: responsabile de prelucrarea datelor
• Stocare: responsabil cu stocarea datelor
• Inteligența artificială: responsabilă de aplicarea datelor

Prin urmare, în timp ce proiectele DePIN încep cu hardware, adevărata dezvoltare constă în modul de utilizare eficientă a datelor, care este similar cu modelul de dezvoltare al economiei tradiționale a internetului.

Atunci când se evaluează perspectivele unui proiect Depin, este important să se gândească din perspectiva datelor – cine folosește bine datele, cine controlează datele, este un proiect bun.

Trebuie să lăsăm deoparte părțile speculative din cripto și să ne întoarcem la valoarea practică.

Investitori în DePIN

După cum am menționat mai devreme, au existat întotdeauna instituții de investiții și antreprenori în spațiul DePIN, dar mediul de piață la începutul anului 2023 nu era potrivit, iar noua paradigmă a DePIN era încă în curs de explorare, astfel încât au fost lansate puține proiecte DePIN noi. Până la sfârșitul anului 2023, fie că a fost vorba de îmbunătățirea mediului de piață, fie de explorarea și acumularea de antreprenori, multe proiecte au prins treptat contur din conceptele lor inițiale și au început să fie introduse pe piață unul după altul. Abia mai târziu, aceste acțiuni au fost captate de piață, iar în acest moment, DePIN a câștigat rapid o poziție importantă pe piață, cu o lipsă de inovare tehnologică.

De exemplu, societăți de capital de risc precum Multicoin, Borderless, A16Z, HTX Ventures au dispuneri semnificative în DePIN, iar proiectele în care investesc sunt foarte practice și au atribute speculative slabe. Desigur, în comparație cu propriile lor portofolii, proiectele DePIN reprezintă doar o mică parte.

Următorul grafic completează situația finanțării proiectelor DePIN de top.

Solana DePIN reprezintă peste 100 de miliarde de dolari în FDV și o capitalizare de piață de 40 de miliarde de dolari.

Potrivit CMC, printre primele 500 de proiecte Solana DePIN în funcție de capitalizarea de piață se numără, printre altele, Render Network (RNDR), Helium Network (HNT), Helium Mobile (MOBILE). Alte proiecte DePIN includ Helium IOT (IOT) și Hivemapper (HONEY). Recent, printre proiectele la mare căutare în acest spațiu se numără seriile HNT legate de Solana, cum ar fi MOBILE și IOT, împreună cu getgrass, un proiect de piață de rețea de lățime de bandă care este posibil să lanseze token-uri în curând.

Alegerea între DePIN și rețeaua Solana este reciprocă.

Inegalabilitatea Solana pentru adoptarea în masă, în special pentru DePIN și aplicațiile Web2. Solana a susținut cu succes cererea pentru STEPN, care a adus cu adevărat proiectele Web3 în centrul atenției.

Solana’s cNFT oferă certificate de autorizare mai rentabile pentru nodurile DePIN / PoPW, ceea ce reprezintă o practică obișnuită.

Migrarea proiectelor RNDR și Helium a conferit acestora capacități mai puternice. De exemplu, această tranziție a adus noi capacități pentru Render, inclusiv streaming în timp real, NFT-uri dinamice și compresie de stare, îmbunătățind semnificativ performanța și scalabilitatea rețelei, deschizând în același timp scenarii de aplicații mai bogate și mai diverse pentru utilizatori.

Proiectele precum DePIN, spre deosebire de aplicațiile DeFi de mare valoare, sunt mai apropiate de concepte tradiționale, cum ar fi edge computing și IoT, și apreciază stabilitatea și prețurile scăzute. Solana are, în mod natural, avantaje în ceea ce privește viteza sincronă. Dacă luăm ca exemplu actualul proiect fierbinte Helium, există peste 300.000 de dispozitive IoT și peste 3.000 de dispozitive 5G, și numai Solana poate satisface nevoile de implementare a unei cantități atât de mari de hardware.

DePIN aduce o valoare ridicată ecosistemului Solana

Proiecte precum Helium cresc semnificativ numărul de portofele active. Numai Helium raportează peste 60.000 de portofele active care participă lunar la activități precum revendicarea de recompense, miza, delegarea sau arderea de jetoane, în timp ce peste 30.000 de portofele folosesc alte programe SPL, evidențiind impactul Helium asupra ecosistemului Solana.

Din punct de vedere al reglementării, DePIN demonstrează aplicarea practică a Solana în ochii autorităților de reglementare și a factorilor de decizie, sporindu-i legitimitatea și notorietatea mărcii.

Dezvoltare ecologică

Proiecte principale: RNDR, Helium

• RNDR, o platformă de randare descentralizată.
• Helium Network, un proiect de rețea wireless. Înființată în 2014, a strâns peste 350 de milioane de dolari în finanțări cumulate, printre investitori numărându-se a16z, Deutsche Telekom, Google, Tiger Global și alte fonduri cunoscute din interiorul și din afara industriei. Helium a migrat la blockchain-ul Solana în luna aprilie a acestui an. HNT se află în prezent pe locul 64 în clasamentul CMC.

Proiecte de rangul doi: Helium Series (MOBILE și IOT), io.net, Nosana

MOBILE și IOT fac parte din ecosistemul Helium.

• MOBIL: Acesta este tokenul de protocol pentru rețeaua Helium 5G, recompensat pentru cei care oferă acoperire wireless 5G și verifică rețeaua Helium. MOBILE se află în prezent pe locul 166 în CMC.
• IOT: Acesta este tokenul de protocol pentru rețeaua Helium IoT, minat de către Hotspot-urile LoRaWAN prin venituri din transmisiuni de date și dovezi de acoperire.
• io.net integrează puterea de calcul pentru aplicațiile de învățare automată de la centrele de date, minerii de criptomonede și proiecte consacrate precum Render, poziționându-se ca un „agregator de GPU”. Nu și-a lansat încă tokenul, având 426k urmăritori pe Twitter. Finanțarea din seria A a totalizat 30 de milioane de dolari, condusă de Hack VC, cu participarea, printre alții, a Multicoin Capital, 6th Man Ventures, M13, Delphi Digital, Solana Labs, Aptos Labs. Numărul minerilor GUP a depășit 50.000.
• Nosana, o piață care conectează rețelele GPU furnizate de utilizatori și consumatori care dezvoltă produse de inteligență artificială.

Proiecte potențiale: ALEPH, HONEY, Shadow

• ALEPH, o soluție de stocare, o bază de date cross-chain.
• Hivemapper (HONEY), lansată în noiembrie 2022, este o rețea globală descentralizată de hărți care recompensează contribuabilii care colectează cantități mari de imagini stradale 4K cu ajutorul camerelor de bord printr-un model Drive-to-Earn. În aprilie 2022, a finalizat o rundă de finanțare de 18 milioane de dolari, condusă de Multicoin Capital, cu participarea unor profesioniști din industrie, precum fondatorii Solana, foști directori Apple Maps și directorul general al Helium. În prezent, se află pe locul 513 pe CMC.
• Shadow, un concurent al Filecoin, utilizează calculul tradițional și mobil eficient pentru a reduce costul de stocare în centrele de date ale întreprinderilor – denumită tehnologia „DAGGER”.