«Несколько месяцев назад я бросил работу, чтобы на полную катушку заняться мем-монетами», — рассказал Coindarwin Майк (псевдоним), игрок на рынке мем-монет. Четыре месяца назад мем-монета BOME на Солане привлекла внимание многих крипто-новичков, достигнув за три дня рыночной стоимости более 1,5 миллиарда долларов и увеличившись более чем в сто раз. Майк был среди них.
«Когда я начал играть в meme coins, в моем кошельке было около тридцати-сорока тысяч. За последние несколько месяцев я больше не пополнял кошелек и зарабатываю около семидесяти-восьмидесяти тысяч юаней в месяц».
Многие люди находятся в таком же состоянии, как и Майк, торгуя только монетами-мемами и проводя почти 24 часа на цепочке в ожидании возможности входа, которая длится всего три минуты, а время удержания обычно измеряется минутами.
Большинство токенов, которыми они торгуют, поступают с платформы эмиссии токенов Solana — Pump.fun. За последние несколько месяцев средний ежедневный доход Pump.fun составлял более 600 000 долларов, при этом каждый день на Pump.fun появлялось более десяти тысяч новых токенов. Многие люди ориентируются во фрагментированной ликвидности, стремясь получить прибыль в зависимости от стадии развития различными способами.
Капитал в 500 тысяч долларов, только играем по-маленькому
Еще четыре месяца назад, если бы рыночная стоимость мемов на Ethereum была ниже 1 миллиона долларов, большинство людей предположили бы, что консенсус токена не достигнут, а команда слишком «дилетантская», чтобы решиться на инвестиции. Но в Solana затраты и время на создание консенсуса, способного приносить деньги, гораздо меньше, поэтому разница между охотниками и жертвами — вопрос нескольких минут.
3 минуты, От охотника до добычи
Джон (псевдоним), который интенсивно занимается монетами-мемами меньше года, уже чувствует себя «отстающим». «Кто-то в группе спросил, что такое Uni. Моя первая реакция была Uniswap, но на самом деле все говорили о Unibot».
Обычные трейдеры, увидев контракт на токен, должны скопировать его на графический инструмент для анализа, прежде чем принять решение о покупке. Для игроков в мемы этот процесс занимает считанные минуты. Когда появляется «сигнал на покупку» токена, десять минут уже прошло, поэтому следует опасаться надвигающегося «момента ловушки».
Принцип быстрого входа и выхода прост. Игроки считают, что монеты с восходящим потенциалом должны пройти через фазу прокачки. Чтобы получить дешевые фишки раньше, нужно войти в игру раньше других. Вход на несколько минут позже может означать, что цена покупки будет в несколько раз выше. Если вы получаете небольшую прибыль, это не страшно, но чаще всего вход на три минуты позже может означать «покупку на вершине».
Например, эта монета-мем CLOWN показала признаки подъема до 01:20, затем выросла более чем в четыре раза за следующие десять минут, после чего упала до исходной позиции. Контракт на токен, отправленный в группу, уже прошел через инструменты мониторинга, выдающие сигналы, затем охотники за отслеживанием собирают информацию и вводят ее, а затем члены группы обнаруживают ее и делятся ею. Когда трейдеры видят его, им еще нужно выбрать контракт, проанализировать его с помощью графических инструментов и разместить ордер. Разница во времени входа в несколько минут может превратить удвоение в убыток.
Поиск десятикратного выигрыша в малых капиталах
Стратегия быстрого входа и выхода обусловлена тем, что игроки мемов консервативно оценивают рыночную стоимость, что является правилом игры на рынке мемов. В некоторых группах Telegram, где обмениваются монетами-мемами, количество участников варьируется от нескольких сотен до нескольких тысяч. Пока рыночная стоимость монеты-мема может быть увеличена с менее чем $100K до нескольких сотен K, первые крупные держатели могут получить достаточную прибыль.
Трейдерам нужно анализировать свое положение на «рынке». Те, кто заходит в рынок с $100K-$200K, также могут увидеть доходность в несколько раз. $500K многие игроки считают «ловушкой», а $600K — «немного завышенной позицией». После этого нужны более четкие сигналы, чтобы «держать».
Обычно низкий рыночный капитал на рынках мемов имеет еще одну причину: основные суммы участников не очень велики. Пообщавшись с несколькими участниками рынка мемов, Коиндарвин выяснил, что у многих игроков основная сумма составляет около 3-5 SOL, при этом они торгуют максимум двумя токенами одновременно, а каждая сделка варьируется от 0,5 SOL до 2 SOL. «Мне кажется, что когда на большом рынке дела идут не очень хорошо, рынок мемов, как правило, более активен», — сказал Майк.
Вечно совершенствующиеся инструменты
Токены с определенными ожиданиями прокачки часто нужно брать на нижней границе рыночной стоимости. Для убедительности, монеты-мемы, публикуемые в групповых чатах, часто имеют рыночную стоимость более $100K, но реальные высокие мультипликаторы нужно вводить на уровне десятков K.
«Вы не можете зарабатывать деньги, ожидая, пока другие напишут в группе», — говорит Люси (псевдоним). Сообщения в группах — это только вспомогательные ссылки; проактивный мониторинг обеспечивает инициативу». Коиндарвин обнаружил, что частые игроки в мемы часто используют два или три инструмента одновременно: GMGN, NFT Sniper (также известный как abot) и Bullx — самые распространенные.
Просмотр трендов токенов — лишь основная функция этих инструментов. Подготовку к торговле мемами можно разделить на «поиск монет из людей» и «поиск людей из монет». Одни инструменты лучше справляются с дашбордами и анализом распределения фишек, другие — с оповещением о движении адресов, третьи — со скоростью торговли.
Знание того, как пользоваться этими инструментами, — лишь первый шаг. Найти умные деньги и снайперские инструменты, которые подходят именно вам, — вот что самое важное.
GMGN и NFT Sniper обладают выдающимися преимуществами в просмотре распределения фишек среди заинтересованных сторон. GMGN относительно дружелюбен к новичкам, показывая такие показатели, как разработчики, ранние покупатели, крупные держатели, умные деньги и KOLs, и позволяя пользователям создавать список кошельков для наблюдения. На этапе «поиска монет у людей» и GMGN, и NFT Sniper предлагают оповещения об активности на цепи. Пользователи добавляют адреса, которые они хотят отслеживать, в список наблюдения, и когда эти адреса совершают транзакции, пользователи получают оповещения на веб-сайте или через мобильный tgbot, получая информацию из первых рук.
Игрок мемов Том (псевдоним) ведет список «умных денег» вместе с друзьями. Когда появляются новые сигналы, Том проверяет, сколько наблюдаемых кошельков на борту, используя GMGN для просмотра исторических сделок ведущих адресов, чтобы решить, стоит ли покупать. Когда сигналы появляются часто, Джон сначала проверяет NFT Sniper. Несколько иконок в интерфейсе NFT Sniper делают сбор информации более удобным, а стратегии автоторговли более совершенными.
Помимо оснащения соответствующими инструментами с этих сторон, трейдеры, ищущие альфа-сигналы, не должны полагаться только на указания «умных денег», а активно искать новые монеты раньше, например, те, которые еще находятся на внутреннем рынке. Под внутренним рынком понимаются новые монеты на Pump.fun с рыночной стоимостью ниже 67,8 тыс. до того, как ликвидность перейдет на Raydium. Большинство новых монет не заполняют внутренний рынок, но некоторые с «сигналами» заполняют его.
В этих монетах игроки-мемы предполагают, что они конкурируют с маркет-мейкером за фишки, и используют термин «набивание» для обозначения покупки. Это обеспечивает более высокую скорость обнаружения. Люси предпочитает использовать Bullx: «Опыт наблюдения за новыми монетами великолепен, а торговля происходит быстро».
GMGN, NFT Sniper и Bullx имеют пересекающиеся функции и разные сильные стороны. В сообществе мемов игроки часто обсуждают свой пользовательский опыт и сравнивают скорость реакции. Освоение инструментов мемов — это первый шаг к тому, чтобы стать профессиональным трейдером мемов.
Девы должны коверкать, но девы все равно нужны
Чтобы выиграть в трейдинге, самое главное — понимать, кто ваш контрагент, и предугадывать его действия настолько, насколько это возможно. На рынке мемов роль контрагента претерпела несколько трансформаций: от разработчиков к «командам технических директоров», от «групп заговорщиков» к «умным деньгам».
CTO становится консенсусом
Еще в конце прошлого года, во время сезона мемов в экосистеме Solana, сообщество обсуждало «ковровые ловушки» для разработчиков в мемах-монетах. После роста курса токена разработчики могут вывести ликвидность или продать токены, приобретенные по чрезвычайно низкой цене, забрав всю ликвидность у тех, кто купил, оставив график цены «без головы».
В то время основным инструментом для построения графиков был birdeye, который мог различать трейдеров только по трем различным объемам транзакций, оставляя команду разработчиков в тени. Однако с появлением инструментов отслеживания на цепи, таких как GMGN и NFT Sniper, ситуация полностью изменилась. Оба инструмента могут открыто показать распределение чипов между разработчиками и ранними трейдерами.
Выпуск монеты на Pump.fun стоит всего 0,02 SOL, а когда токен выходит на внешний рынок, разработчик может получить прибыль в несколько раз больше. Наличие открытых сигналов добавляет дополнительный уровень безопасности. Несколько мем-игроков рассказали Коиндарвину, что не покупать мем-монеты, где «разработчик все еще на борту», — один из их торговых принципов. «Разработчик — это как бомба замедленного действия. Если я вижу, что разработчик все еще там, я не покупаю. Я жду сигнала о продаже разработчика, прежде чем рассматривать возможность входа», — сказал Майк в интервью Coindarwin.
Таким образом, большинство монет-мемов растут только после того, как разработчик продает их. Когда Цзявэй только начал использовать GMGN, он заметил, что разработчики многих монет-мемов продают их на открытии, полностью упуская последующий рост. Например, DLORF и OOO значительно выросли, причем в несколько десятков раз, через десять минут и один час соответственно после того, как разработчики продали все свои токены.
Но dev sell можно рассматривать только как сигнал, исключающий опасность. Мемные монеты, которые могут подняться, в основном связаны с фазой «CTO».
CTO: Захват сообщества
CTO расшифровывается как Community Takeover и означает ситуацию, когда первоначальные разработчики покидают проект, а сообщество пользователей берет его на себя. Для розничных инвесторов появление CTO в криптопроекте означает устранение риска ухода разработчиков и руководство развитием проекта со стороны сообщества. В качестве примера можно привести исчезновение Сатоши и последующий рост биткоина, который можно рассматривать как классическую модель CTO.
На рынке мемов CTO проявляется в том, что команды выкупают изрезанные монеты мемов и постоянно поддерживают сообщество монет мемов в Twitter и Telegram. «Какое-то время сбор монет, которые становились CTO после того, как их выкупали разработчики, приносил приличный доход», — вспоминает Том. Когда токен становился CTO, я входил в группу Telegram, организованную командой, чтобы проверить атмосферу в сообществе». Судить о потенциале роста токена можно было по тому, играет ли команда музыку, насколько оживленными были разговоры и платили ли они за обновления dex».
Но не всем монетам-мемам CTO можно доверять. Том перешел от оценки атмосферы в сообществе к анализу распределения фишек.
10-секундный вход, командное манипулирование
Теперь процесс CTO стал стандартной частью жизненного цикла монет-мемов, и все монеты-мемы научились продвигать этот пункт продажи. GMGN пометила токены меткой «поглощение CTO», и большинство монет-мемов в горячем списке имеют метку CTO, даже если монета находится в сети менее часа.
Например, в случае с MARU разработчик приобрел токен вскоре после его запуска, но продал все в течение 27 секунд, заработав всего 0,01 SOL (около 2,08 доллара) с инвестиции в 5 SOL. После продажи MARU начал расти, увеличившись в 20 раз за 50 минут.
Действительно ли так много реактивных и эффективных команд технических директоров? «Большинство технических директоров руководят собой и действуют самостоятельно, и это уже общеизвестно в торговле мемами», — говорит Том. Коиндарвин опросил нескольких игроков в мемы и обнаружил, что все они хорошо знакомы с рутиной работы CTO. Некоторые команды заявляют, что являются «командой GME CTO», а другие — «быстрыми CTO», когда разработчик продает товар с прибылью, а затем заменяет его на CTO, чтобы получить еще одну порцию прибыли.
Если снова использовать MARU в качестве примера, то в течение 10 секунд после продажи dev несколько адресов быстро купили акции, став крупными держателями. Они продали все вместе, достигнув нормы прибыли в 20-40 раз, в результате чего цена MARU упала на 52 % за 7 минут. Сообщество в основном рассматривает это как манипуляции команды разработчиков под прикрытием CTO.
Игроки мемов разработали контрмеры. Прибыльность крупных держателей — ключевой показатель для игроков мемов. «Если вы столкнулись с крупным держателем, который вошел в игру раньше времени, вы можете попробовать проследить за ним. Если они получили слишком большую прибыль, нужно быть осторожным», — говорит Цзявэй. Том скорректировал свою стратегию: «Теперь, если я вижу хорошую возможность, даже если дэв все еще на борту, я следую за ним».
Кабалы и конспирологические группы Миледи
Логика CTO сменилась с «управления сообществом» на «переход от индивидуального манипулирования к групповому», вернув внимание розничных инвесторов к скрытым ковровым рискам. Однако для опытных трейдеров мемов этот процесс открывает возможности для получения прибыли за счет стратегии. Milady cabals (Milady Conspiracy Groups) — это первый «жаргон», который Цзявэй выучил, когда начал торговать мемами.
Поиск «Milady cabals» в Twitter показывает множество обсуждений, первоначально сосредоточенных в конце мая. «Некоторое время, когда KOL с аватаром Milady призывал к покупке в Twitter, несколько других людей с аватарами Milady быстро делали ретвит. У монет-мемов, к покупке которых они призывали, были очень высокие рыночные капиталы», — вспоминает Майк.
Поэтому активация уведомлений для Twitter-аккаунтов этих людей и мониторинг их внутрицепочечных адресов стали важнейшей стратегией для игроков в мемы в то время. Это открытие было настолько популярным, что официальный аккаунт Pump.fun даже подыграл, написав: «Уже в 13 группах заговора Миледи, я серьезно».
Вчера FWOG, изначально не пользовавшийся популярностью из-за того, что был монетой-клоном, за 7 часов вырос в 50 раз, а объем торгов превысил 60 миллионов долларов. Ее технический директор @deecayz имеет аватарку Миледи в Twitter, демонстрируя в своей биографии две ранее успешные монеты-мемы.
Когда FWOG достиг своего пика, три крупнейших держателя FWOG обналичили средства, что привело к резкому падению курса токена на 73 % за короткое время, как проанализировал монитор цепочки ai_9684xtpa. Это не повлияло на рекорд deecayz, ведь «FWOG» стал его третьим успешным проектом.
Но Миледи — не единственный стандарт для оценки «конспирологических групп». Для игроков в мемы «группой заговора» считается любая команда, которая заранее запасается большим количеством дешевых фишек, рекламирует монету-мем, а затем продает ее по высокой цене. Игроки в мемы постоянно ищут новые организации-контрагенты. «Сейчас я лишь изредка проверяю те несколько аккаунтов Milady. Я уже очистила свой список наблюдения», — говорит Люси.
Оставайтесь за столом
Даже после нескольких успешных опытов Майк по-прежнему тратит до десяти часов в день на наблюдение за рынком. «Большую часть времени это утомительно, но зачастую чем утомительнее это занятие, тем больше нужно ждать необъяснимой на первый взгляд возможности».
Следующие сделки могут быть псевдоумными деньгами
Игроки, которым удается стабильно зарабатывать на мемах, верят, что торговые сигналы активно формируются из огромного потока информации, и не будут ждать, пока код богатства просто упадет им на колени.
По мере того как все больше людей учатся отслеживать адреса KOL и адреса «умных денег», отмеченные публичными инструментами, для зарабатывания денег требуются более совершенные навыки анализа информации. «Следить за сделками становится все сложнее, — говорит Майк. Код истинного богатства всегда находится в состоянии Шредингера.
Между игроками и реальными умными деньгами стоит множество препятствий. Во-первых, это шум на цепочке; многие ищут адреса «умных денег» среди тех, у кого высокие показатели выигрыша в одну монету. Однако, с точки зрения «умных денег», им не нужно получать десятикратную или даже стократную прибыль от каждой инвестиции. Если у них достаточно сделок и капитала, даже 20-процентная прибыль может принести существенный доход. «Не все, кто покупает на низких уровнях, — умные деньги; те, кто стремится к долгосрочной прибыли, не хотят быть обнаруженными рынком», — говорит Том.
Второе — это провал информационной асимметрии. Если рынок мал, а «умные» деньги покупают, цена тут же вырастет в несколько раз. Слепое следование за сделками только превращает себя в ликвидность на выходе для умных денег. Криптокороль 0xSun недавно написал пост с «последующей перспективы», в котором осветил эту проблему.
Более того, информационная асимметрия работает только в небольших масштабах. Розничные инвесторы хотят следить за «инсайдерскими сделками», но манипуляторы используют различные методы, такие как отмывание сделок, убийство последователей и создание матричных адресов, чтобы вытеснить розничных инвесторов из дешевых фишек.
Недавно KOL «Wang Xiaoer», получивший значительную прибыль на монетах-мемах, призвал своих подписчиков в Twitter не следовать его сделкам. Он объяснил, что предпочитает собирать монеты-мемы с крайне низкой рыночной стоимостью, которые выходят уже много дней, но «следование этой стратегии бессмысленно после того, как за ней следят». Это можно рассматривать как свидетельство того, что преимущества информационной асимметрии «умных денег» снижаются на фоне тенденции следования.
Многие игроки, с которыми общался Коиндарвин, также поняли этот момент. «Адреса, за которыми следит много людей, имеют небольшую ценность; чтобы выжить, нужно постоянно находить новые кошельки». Майк, Люси и Том тратят много усилий на ведение списка адресов.
Периодически неэффективные стратегии
Если резюмировать универсальный мем-стратегию, то он будет звучать так: «Уважайте опыт, но опыт быстро станет неэффективным».
Например, торговля мемами вокруг новостей о Трампе раньше была высокодоходным кодом богатства, но сейчас она практически исчерпала себя.
В день, когда, по слухам, на Трампа было совершено покушение, Майк выступал в роли шафера для своего друга. «В тот день я встал очень рано, и, увидев новость об убийстве Трампа, моей первой реакцией было найти монеты с соответствующими мемами. У меня не было времени следить за рынком, поэтому я купил много монет одним махом». Среди монет, которые купил Майк, EAR достигла 80-кратного роста в течение 7 часов после запуска. «Я продал все, что было, но все равно получил приличную прибыль».
«Внимание — это самое главное. Когда появляются новости о Трампе, обязательно появляются и связанные с ним монеты». С тех пор Майк сформировал это суждение. Несколько дней назад, когда Трамп, как первый бывший президент США, выступил с речью на конференции «Биткойн 2024» в Нэшвилле, игроки в мемы, откладывавшие посещение мероприятия до сидевшие на корточках, искали цели для ставок среди различных токенов с ключевыми словами, появлявшихся на Pump.fun в режиме реального времени. Однако среди десятков связанных с мемами монет ни одна не превышала рыночную стоимость в 500 тысяч.
В тот день владелица прототипа Dogecoin — сиба-ину Кабосу — продемонстрировала в Twitter своего нового питомца, которого назвала по-английски NEIRO. К моменту окончания речи Трампа мем-монета Нейро уже набрала объем торгов в 50 миллионов долларов. «Я не ожидал, что собака победит Трампа», — шутили в группе игроки в мем.
Если использовать движения KOL-адресов в качестве основного сигнала, то они были бы полностью сбиты с толку во время битвы мемов «Neiro» и «NEIRO» в тот день. NFT Sniper показал, что 31 KOL-адрес торговал Neiro, а 28 — NEIRO. Оглядываясь назад, можно сказать, что многие KOL также «просчитались».
Вышеупомянутый аватар Миледи KOL deecayz, который продвигал 50x FWOG, накануне представил сообществу три монеты-мема, среди которых монета-мем BEIRO, чей адрес контракта был явно обнародован, не смогла превысить рыночную стоимость в 30 тысяч.
Ничего нового в мемах
Для Чжан Рана (псевдоним), который пришел в криптоиндустрию несколько лет назад, «процесс эволюции рынка мемов такой же, как и ICO много лет назад, ничего нового».
После безумного пузыря ICO криптоиндустрия провела несколько лет, исследуя новые нарративы, такие как NFT и DeFi, формируя инвестиционные перспективы в таких сегментированных направлениях, как кросс-цепочечная совместимость, масштабирование L2 и RWA. Но теперь мейнстримные криптоинвесторы высмеивают себя фразами вроде «стоимостное инвестирование никуда не ведет, YOLO MEME и живите во дворце».
Даже потратив много времени, большинство игроков в мемы все равно имеют низкий процент побед. «Маленькие потери, большие выигрыши» — вот идеальный результат расчетов для мем-игроков. «С одной стороны, нужно сохранять осторожность и оставаться за столом, а с другой — использовать возможности, чтобы быть охотником».
Coindarwin обнаружил, что многие игроки в сообществе мемов начали узнавать о криптовалюте только в период горячей биткоин-расписки в конце прошлого года. Три месяца назад BOME и SLERF утвердились в своем выборе рынка мемов. На вопрос, будут ли они изучать и участвовать в других сферах криптовалют, помимо мемов, Майк ответил: «Мы уже не новички и не «зеленокожие». Том сказал: «Цель создания инвестиционного портфеля — хеджирование рисков. Я стараюсь избегать слепых ставок, поэтому, имея ограниченный запас энергии, я не буду участвовать».
-
-
-
-
-
-
-
