Вчера вечером стабильное движение цен на криптовалюты, такие как Bitcoin и Ethereum, внезапно прекратилось, и цены упали. Биткойн упал до самого низкого уровня со времен паники в начале августа, приблизившись к отметке 56 000 долларов. Это падение вызвало новую волну ликвидации криптовалютных позиций, в основном длинных, что привело к тому, что рынок стал преимущественно красным.
По данным Coinglass, за последние 24 часа объем ликвидаций составил 222 млн долларов, при этом на длинные позиции пришлось 175 млн долларов. Из них $161 млн пришелся только на последние 12 часов. Наибольшая сумма ликвидаций пришлась на биткоин, превысив за прошедшие сутки 79 миллионов долларов, за ним следует Ethereum, ликвидация которого составила около 70 миллионов долларов.
С тех пор на рынке наблюдается некоторое оживление: биткоин торгуется в районе 58 000 долларов, Ethereum — 2 580 долларов, а SOL — 140 долларов.
Снижение спроса на длинные фьючерсы BTC с кредитным плечом и стейблкоины может быть причиной
В настоящее время, похоже, нет четких причин для резкого падения. После публикации последнего отчета по индексу потребительских цен (CPI) в среду вечером американские акции резко выросли, в то время как биткоин и Ethereum демонстрировали значительную волатильность. Это говорит о том, что падение вряд ли связано с макроэкономическими факторами. Некоторые предполагают, что падению цены биткоина способствовало снижение спроса на длинные фьючерсы BTC с кредитным плечом и стейблкоины.
С 8 августа биткоин торгуется в узком диапазоне, не сумев преодолеть отметку $62 000 и закрепившись на уровне $58 000. Эта консолидация отражает растущую неопределенность среди трейдеров, особенно на фоне того, что ставки финансирования фьючерсов BTC остаются отрицательными, что указывает на низкий спрос на покупку с использованием кредитного плеча.
Кроме того, 15 августа цена USDT в Китае упала на 0,2 %, что стало самым низким показателем за последние три месяца, свидетельствующим о снижении спроса на криптовалюты. Это резко контрастирует с 6 августа, когда трейдеры платили за USDT премию в размере 2 %.
Учитывая показатели производных BTC и снижение спроса на стабильных монет в Китае, кажется маловероятным, что биткоин вернется к поддержке на уровне $62 000. Однако исторические данные свидетельствуют о том, что розничные трейдеры часто реагируют на движения рынка, а не предсказывают их, поэтому нельзя полностью исключать возможность прорыва.
Аналитики настроены медвежьим образом по отношению к Ethereum
По совпадению, некоторые аналитики еще до обвала рынка настроились против Ethereum, предсказывая возможное падение до нового минимума в районе 1600 долларов.
Маккенна, партнер Arete Capital, написал 15 августа в посте на сайте X: «Я не думаю, что ETH пробьет отметку в 2800-2900 долларов, но я ожидаю, что в течение августа и сентября он будет торговаться в диапазоне».
Между тем, аналитик Питер Брандт предположил, что, исходя из двух графических паттернов, ценовое действие ETH представляет собой два сценария: 5-месячный прямоугольник и восходящий клин. Первый сценарий предполагает рост ETH выше $2 960. Второй сценарий предусматривает разрушение восходящего клина и продолжение нисходящего тренда, при котором ETH упадет до $1 650, медвежьей цели прямоугольника.
Биткойн демонстрирует «медвежий крест»
Анонимный криптотрейдер Магс отметил в посте на сайте X: «Дневной график биткоина сформировал медвежий крест, при этом 50-дневная скользящая средняя пересеклась ниже 200-дневной скользящей средней, что сигнализирует о краткосрочной слабости рынка». Это уже второй «медвежий крест» с тех пор, как биткоин достиг дна на уровне 15 500 долларов. Последний «медвежий» крест произошел в сентябре 2023 года, когда цена была около $25 000. После этого цена консолидировалась в течение нескольких недель, а затем восстановила МА, что привело к образованию бычьего креста и сильному отскоку вверх.
Аналитик IG Market Тони Сикамор добавил: «Биткоину нужно вернуть 200-дневную скользящую среднюю, чтобы стабилизироваться и протестировать сопротивление в районе $70 000 в трендовом канале».
Однако трейдер Магс отметил, что «крест смерти» на самом деле может быть положительным знаком. Когда такое происходило в прошлом, цена биткойна в обоих случаях увеличивалась примерно на 50 % в течение четырех месяцев.
В сентябре 2023 года 50-дневная скользящая средняя пересеклась с 200-дневной скользящей средней, когда цена биткоина составляла $26 578. Всего четыре месяца спустя цена выросла на 49 % до $39 518.
В июле 2021 года 50-дневная скользящая средняя находилась на уровне $34 671, а 200-дневная скользящая средняя — на уровне $44 680. Аналогично, за четыре месяца после пересечения цена биткоина выросла на 54 % и достигла 54 813 долларов.
Несмотря на нисходящий тренд, появляются позитивные факторы
Учитывая текущую ситуацию, можно понять, что быки разочарованы недавними действиями рынка, поскольку позитивные катализаторы продолжают появляться, а цены на них не реагируют.
Первым положительным катализатором является подъем американских акций. Ралли на фондовом рынке можно отчасти объяснить тем, что Федеральная резервная система теперь почти наверняка начнет цикл смягчения. На протяжении более двух недель рынок краткосрочных ставок учитывал 100-процентную вероятность того, что первое снижение ставки ФРС произойдет в сентябре. Хотя в прошлом смягчение кредитно-денежной политики было благоприятным для криптовалют, в этом цикле цены еще не отреагировали.
Кроме того, инфляция в США в июле снизилась до 2,9%, что является самым низким годовым показателем с 2021 года. Между тем главный американский экономист Morningstar Престон Колдуэлл в своем отчете за четверг заявил, что, по прогнозам ряда аналитиков, ФРС начнет «агрессивное» снижение ставок с сентября, чтобы стимулировать американскую экономику.
Американский рынок также демонстрирует высокие показатели: индекс Nasdaq Composite вырос на 2,34 % за последние 24 часа, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average — на 1,61 % и 1,39 % соответственно. Индексы Nasdaq и S&P 500 вернулись к уровням, предшествовавшим панике в начале августа.
Еще одним позитивным катализатором, похоже, является ускоренное принятие биткойна институтами. Президент ETF Store Нейт Джерачи отметил, что последняя партия 13F-отчетов (по состоянию на 30 июня) показывает 1 924 институциональных держателя спотовых биткоин-фондов ETF. Джераси отметил, что, несмотря на падение цен на биткоин с апреля по июнь, это число все еще выше, чем 1 479 в первом квартале.
С другой стороны, все больше публично торгуемых компаний готовы использовать рынки капитала, чтобы увеличить свои запасы биткойнов. На этой неделе компания Marathon Digital (MARA, уже занимающаяся майнингом биткойнов) привлекла 300 миллионов долларов с помощью конвертируемых облигаций и сразу же использовала эти средства для покупки более 4 000 биткойнов по цене около 59 000 долларов за штуку. Производитель медицинского оборудования Semler Scientific (SMLR, объявивший о своем плане финансирования биткойнов несколько месяцев назад) на этой неделе получил разрешение от Комиссии по ценным бумагам и биржам США на продолжение привлечения более 150 миллионов долларов, а полученные средства будут использованы для покупки новых биткойнов.
-
-
-
-
-
-
-
-
