Vergi Cenneti: İsviçre’nin Kripto Para Vergilendirmesi ve Düzenleyici Çerçevesi

1. Giriş

Resmi olarak İsviçre Konfederasyonu olarak bilinen İsviçre, Orta Avrupa’da yer alan federal bir cumhuriyettir. Finans, ilaç, hassas makine ve turizm gibi sektörleri kapsayan son derece gelişmiş ve çeşitli ekonomisiyle tanınan İsviçre, dünyanın en zengin ülkelerinden biridir.

İsviçre’nin uzun süredir devam eden siyasi tarafsızlığı, onu çok sayıda uluslararası kuruluş için tercih edilen bir yer haline getirmiş ve küresel etkisini daha da artırmıştır.

İsviçre, büyük ölçüde sağlam bankacılık gizlilik yasaları ve elverişli ekonomi politikaları nedeniyle bir “vergi cenneti” olarak öne çıkmıştır. Buna ek olarak, ülke dijital varlıkların gelişimini benimsemiş ve kripto para birimleri için dostane ve düzenlenmiş bir ortam sağlamıştır.

Teknolojik gelişmelere ayak uyduran yasal çerçevelere sahip olan İsviçre, geleneksel finansal varlıkların yanı sıra kripto para birimleri için de eşit bir zemin sunuyor. 2020 raporuna göre, İsviçre’de yaklaşık 900 blockchain şirketi ortaya çıktı ve yaklaşık 4.700 kişiyi istihdam ediyor. Bu durum, ülkenin dijital varlıklar konusundaki ilerici duruşunu vurgulamakta ve küresel sermayeyi gelişmekte olan kripto endüstrisine daha da çekmektedir.

Bu makale, dijital varlıkların sınıflandırılmasını, vergi politikalarını ve en son düzenleyici gelişmeleri inceleyerek İsviçre’nin kripto para birimi vergilendirme ve düzenleme sistemini analiz edecektir. Ayrıca, yatırımcıların bu gelişen ortamda gezinmelerine yardımcı olmak için gelecekteki gelişmeler için bir tahmin sunmaktadır.

2. İsviçre’nin Kripto Para Birimleri Sınıflandırması

2.1 Kripto Para Birimlerinin Kategorizasyonu

Şubat 2018’de İsviçre Finansal Piyasa Denetleme Kurumu (FINMA) İlk Para Teklifleri (ICO), kripto para birimlerini üç ana türe ayırdı: Ödeme Jetonları, Yardımcı Jetonlar ve Varlık Tokenları.

• Ödeme Jetonları: Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) gibi kripto para birimleri bu kategoriye girer. Bu tokenlar, dijital paraya benzer şekilde mal ve hizmetler için veya değer transferleri için bir değişim aracı olarak hizmet eder. Daha da önemlisi, menkul kıymet olarak sınıflandırılmazlar.
• Yardımcı Jetonlar: Bunlar, kuponlar veya konser biletleri gibi blok zinciri tabanlı bir uygulama veya hizmete dijital erişim sağlar. Amaçlarına bağlı olarak, menkul kıymet olarak kabul edilebilir veya edilmeyebilir.
• Varlık Tokenları: Gelecekteki karlar, temettüler veya hisse senetleri veya tahviller gibi gerçek dünya varlıkları üzerindeki talepleri temsil eder. Bunlar finansal araçlara benzer şekilde menkul kıymet olarak kabul edilir.

2.2 Düzenleyici Sınıflandırma

FINMA kripto para birimlerini işlevlerine göre sınıflandırmaktadır. Ödeme tokenları “menkul kıymet olmayan” olarak değerlendirilirken, varlık tokenları menkul kıymet olarak sınıflandırılmaktadır. Kullanım tokenleri, kullanımlarına bağlı olarak menkul kıymetler kategorisine girebilir veya girmeyebilir.

Birden fazla türün özelliklerini bir araya getiren hibrit tokenlar da tanınmaktadır. Vergi muamelesi ve yasal çerçeve her bir token türü için farklılık göstermektedir.

3. İsviçre Vergi Sistemine Genel Bakış

3.1 İsviçre Vergi Yapısı

İsviçre, Avrupa’daki en düşük vergi yüklerinden birine sahiptir. Vergi sistemi üç düzeyde işlemektedir: federal, kantonal (eyalet) ve belediye, her bir düzey farklı vergi uygulama yetkisine sahiptir. Şirketler ve bireyler her üç düzeyde de vergiye tabidir.

3.2 Gelir Vergisi

• Kurumlar Vergisi: Federal hükümet şirketler için kâr üzerinden %8,5 gelir vergisi uygulamaktadır. Kanton ve belediye vergileri farklılık göstermekle birlikte, federal vergilerle birlikte kurumlar vergisi oranı %11,9 ile %21,6 arasında değişmektedir.
• Kişisel Gelir Vergisi: İsviçre’de ikamet edenler, yabancı işletmelerden ve gayrimenkullerden elde edilen gelirler hariç olmak üzere, küresel gelir üzerinden vergilendirilir. Aşamalı vergi oranları uygulanmakta olup, federal vergi %11,5 ile zirve yapmaktadır. Kanton vergileri, birleşik vergi oranını %10,33 ile %27,09 arasına çıkarabilir.

3.3 Sermaye Vergisi

Sermaye vergisi, bir şirketin net öz sermayesine dayalı olarak kanton ve belediye düzeyinde uygulanmaktadır. Oranlar değişmekle birlikte, şirketin vergi durumuna bağlı olarak %0,0010 ile %0,51 arasında değişmektedir.

3.4 Kişisel Varlık Vergisi

İsviçre kantonları gayrimenkul, menkul kıymetler ve banka mevduatları da dahil olmak üzere net varlıklar üzerinden servet vergisi almaktadır. Oranlar kantona bağlı olarak %0,135 ile %0,870 arasında değişmektedir.

4. İsviçre’nin Kripto Para Vergilendirmesi

4.1 Kripto Vergilendirmesine Genel Bakış

İsviçre’nin kripto para vergilendirme çerçevesi mevcut vergi yasalarıyla uyumludur. Federal Vergi İdaresi (FTA), ödeme tokenleri, varlık tokenleri ve hizmet tokenleri arasında ayrım yaparak çeşitli kripto faaliyetlerinin nasıl vergilendirildiğine ilişkin ayrıntılı yönergeler sağlamıştır.

4.2 Ödeme Belirteçleri

Bitcoin ve Ethereum gibi ödeme tokenleri vergi açısından yabancı para birimi olarak kabul edilmektedir. Ödeme tokenlarına sahip olan bireyler varlık vergisi ödemek zorundayken, şirketler sermaye kazancı vergisine tabidir.

Madencilik veya staking gibi faaliyetler için, bu faaliyetler serbest meslek geliri olarak kabul edilirse gelir vergisi uygulanır. Hava yoluyla elde edilen gelirler de vergiye tabidir.

4.3 Varlık Tokenları

Varlık tokenları geleneksel finansal varlıklara benzer şekilde değerlendirilir ve varlık vergisine tabidir. Varlık tokenlarından elde edilen temettüler veya karlar gelir olarak vergilendirilir ve borç tokenları, sözleşmeye dayalı tokenlar ve öz sermaye benzeri tokenlar için farklı kurallar uygulanır.

4.4 Yardımcı Belirteçler

Hizmet tokenları piyasa değerlerine göre vergilendirilir ve servet vergisi uygulanır. Ancak, hizmet tokenları sahipleri için getiri sağlamadığından, gelir vergisi üzerinde herhangi bir etkisi yoktur.

4.5 Token Ticareti

Kripto para alım satımı özel varlık yönetimi olarak kabul edilir. Özel işlemlerden elde edilen sermaye kazançları vergiden muaftır, ancak zararlar düşülemez.

Ancak, ticaretin mesleki bir faaliyet olarak kabul edilmesi halinde, sermaye kazancı vergisi uygulanır.

5. İsviçre Kripto Sektöründeki Düzenleyici Gelişmeler

İsviçre, kripto para birimlerine karşı ilerici bir düzenleyici duruş sergilemiştir. Ayrı yasalar getirmek yerine, mevcut mali yasaları blok zinciri teknolojisine ve dijital varlıklara uyum sağlayacak şekilde uyarlamıştır.

2017 yılında FINMA, ICO’larla ilgili kılavuzlar yayınladı ve 2019 yılına gelindiğinde İsviçre hükümeti Dağıtılmış Defter Teknolojisi (DLT) Yasasını kabul etti. Bu mevzuat, “teknolojiden bağımsız” bir yaklaşımı vurgulayarak, blockchain ile ilgili finansal hizmetleri barındırmak için mevcut yasal çerçeveleri güncelledi.

Kasım 2023’te FINMA, İsviçre’nin 2027 yılına kadar Kripto Varlık Raporlama Çerçevesi (CARF)‘i uygulayacağını ve ABD, İngiltere ve Almanya gibi diğer ülkelere katılacağını duyurdu. OECD tarafından geliştirilen CARF, kripto para varlıkları ve işlemleri hakkında otomatik bilgi alışverişini düzenleyerek vergi şeffaflığını artırmayı amaçlıyor.

6. Sonuç

İsviçre’nin kripto para vergilendirmesi ve düzenlemesine yönelik ileri görüşlü yaklaşımı, dijital varlıklar için küresel bir merkez olarak itibarını sağlamlaştırmıştır. İsviçre, kripto para birimlerini mevcut yasal çerçeveler altında kategorize ederek ve düzenleyerek yatırımcılar için netlik ve güvenlik sağlamaktadır.

İleriye baktığımızda, CARF gibi girişimler sektördeki şeffaflığı ve uyumluluğu daha da artıracaktır. Kripto para girişimleri için elverişli bir ortam arayan yatırımcılar için İsviçre önemli bir hedef olmaya devam ediyor.