من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى صناديق الاستثمار المتداولة في سولانا: صعود VanEck

تتمتع شركة VanEck، وهي شركة استثمارية متخصصة في صناديق الاستثمار المتداولة، بتاريخ يتميز بالابتكار الجريء والقرارات الاستراتيجية. من إطلاق صندوق ذهب متداول في البورصة إلى التقدم مؤخرًا بطلب للحصول على صندوق سولانا المتداول في البورصة، دفعت VanEck باستمرار الحدود، وقادت التغيير في الأسواق المالية.

مع التطور السريع لسوق العملات الرقمية المشفرة، تحتل VanEck موقع الصدارة في هذا المجال، حيث تتصدر VanEck فرص الاستثمار الجديدة من خلال تطبيق Solana ETF.

تاريخ فانيك

في عام 1955، أسس جون فان إيك شركة Van Eck Global للاستفادة من سوق الأسهم الدولية المتنامية، بهدف تقديم فرص استثمارية للمستثمرين الأمريكيين في فترة ما بعد الحرب العالمية الثانية. وفي العام نفسه، أطلقت فان إيك أول صندوق استثماري دولي للأسهم المشتركة.

في عام 1968، طرحت شركة VanEck صندوق المستثمرين الدوليين للذهب، وهو أحد صناديق الذهب الأولى في أمريكا، حيث حولت معظم محفظتها إلى أسهم تعدين الذهب. أدى سوق الذهب الصاعد من السبعينيات إلى منتصف الثمانينيات إلى تحقيق نجاح كبير، حيث أدار الصندوق أصولاً تزيد قيمتها عن مليار دولار. وقد اكتسب جون فان إيك شهرة ملحوظة، حيث ظهر في برامج حوارية شهيرة مثل “وول ستريت ويك” و”ذا ميرف جريفين شو”.

الانكماش الاقتصادي (من الثمانينيات إلى أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين)

شهد منتصف الثمانينيات نهاية ازدهار سوق الذهب، وتباطأت أعمال VanEck. وبحلول عام 1998، تضاءلت أصول صندوق الذهب للمستثمرين الدوليين إلى 250 مليون دولار. ولمواجهة هذا التباطؤ، غامرت الشركة بالدخول إلى الأسواق الآسيوية الناشئة في التسعينيات، ووقعت اتفاقية مشروع مشترك مع شركة شين وانجو (التي أصبحت الآن شينوان هونغيوان) للاستفادة من سوق الصناديق في الصين.

إلا أن الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997 أدت إلى انخفاض حاد في الطلب على صناديق الأسواق الناشئة، مما تسبب في تخفيضات كبيرة في أصول صندوق سلالة آسيا التابع لشركة VanEck.

من 1994 إلى 1998، انخفضت أصول VanEck المدارة بنسبة 21%، من 1.82 مليار دولار إلى 1.44 مليار دولار. وبلغت أسعار المعادن أدنى مستوى لها خلال 12 سنة في عام 1997، ولم يحقق صندوق الأصول الصلبة العالمية عائدات إيجابية خلال هذه الفترة سوى صندوق الأصول الصلبة العالمية.

التحول في صناديق المؤشرات المتداولة (ما بعد 2006)

في عام 2006، دخلت VanEck مجال صناديق المؤشرات المتداولة مع أول منتج لها، وهو صندوق Market Vectors Gold Miners ETF، مما أتاح للمستثمرين تداول الذهب من خلال سوق الأسهم. وعلى الرغم من أنها لم تضاهي شعبية أسهم SPDR Gold Shares، التي تم إطلاقها في عام 2004، إلا أنها نمت لتدير أصولاً بقيمة 5 مليار دولار، لتصبح واحدة من نجاحات VanEck الرئيسية. وبحلول نوفمبر 2009، كان لدى VanEck أكثر من 20 منتجًا من صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة تدير أصولاً بقيمة 9.7 مليار دولار.

أضفت أسفار جون فان إيك المتكررة وزواجه من سيجريد، وهي امرأة ألمانية التقى بها في أوروبا، لمسة شخصية على قصة الشركة. وفي أوائل التسعينيات، انضم ولداه ديريك ويان إلى الشركة، مما أدى إلى التركيز على صناديق الاستثمار المتداولة التي أدت إلى نمو كبير.

بعد وفاة ديريك في عام 2010، تولى جان إدارة الشركة العالمية الآخذة في التوسع. حوّل جان، الذي استوحى أفكاره من رواد الأعمال في مجال التكنولوجيا وحاصل على شهادة في القانون من جامعة ستانفورد، تركيز الشركة نحو صناديق المؤشرات المتداولة.

افتتحت شركة VanEck أول مكتب أوروبي لها في عام 2008، ثم افتتحت مكتبًا سويسريًا في عام 2010، مع التركيز على أعمال المؤشرات واستراتيجيات الاستثمار البديلة. في عام 2018، استحوذت VanEck على شركة “Think ETF Asset Management B.V.” الهولندية المزودة لصناديق المؤشرات المتداولة في أوروبا والعالم.

في 2 مارس 2021، أطلقت VanEck صندوق Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) في بورصة نيويورك أركا، والذي شهد تدفقات بقيمة 280 مليون دولار في يومه الأول، مما يجعله أحد أفضل التدفقات الأولى في التاريخ.

واليوم، أصدرت VanEck أكثر من 100 صندوق من صناديق المؤشرات المتداولة، وتدير أصولاً تزيد قيمتها عن 90 مليار دولار.

صناديق الذهب المتداولة في البورصة وفانيك

صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب هي منتجات مالية تتبع سعر الذهب، مما يسمح للمستثمرين بشراء أسهم الذهب وبيعها من خلال البورصة دون الحاجة إلى الاحتفاظ بالمعدن فعليًا. وقد أدى ظهور صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى تبسيط عملية الاستثمار في الذهب إلى حد كبير، مما قلل من تكاليف المعاملات والمخاطر.

كان أول منتج للذهب المتداول في البورصة هو الصندوق المركزي الكندي، وهو صندوق مغلق تأسس في عام 1961. وفي عام 1983، عدلت الشركة ميثاقها المؤسسي لتقدم للمستثمرين منتجًا يحتوي على الذهب والفضة الفعليين.

في عام 1968، أطلقت VanEck أول صندوق استثمار مشترك مفتوح لأسهم الذهب في الولايات المتحدة.

في عام 1971، أنهى الرئيس الأمريكي نيكسون العمل بمعيار الذهب. كان صندوق الذهب التابع لشركة VanEck (المعروف الآن باسم صندوق VanEck International Investors Gold Fund) هو الأول من نوعه، ومع ارتفاع أسعار الذهب من 35 دولارًا إلى 800 دولار للأونصة، أصبح الصندوق الأفضل أداءً في فئته.

على الرغم من شغف جون فان إيك بالذهب، إلا أن ابنه يان فان إيك أدرك مدى ضعف الاعتماد عليه بشكل كبير. فقام بتحويل تركيز الشركة إلى صناديق المؤشرات المتداولة، والتي تمثل الآن 90% من أعمال VanEck.

في 28 مارس 2003، تم إدراج أول صندوق ذهب متداول في البورصة من قبل ETF Securities في البورصة الأسترالية. وفي 18 نوفمبر 2004، أطلقت شركة ستيت ستريت كوربوريشن في الولايات المتحدة الأمريكية أسهم SPDR Gold Shares، والتي شهدت تجاوز أصولها مليار دولار أمريكي خلال أيام التداول الثلاثة الأولى.

في عام 2006، أطلقت VanEck أول صندوق ذهب متداول في البورصة وهو صندوق Market Vectors Gold Miners ETF، وذلك بعد عامين فقط من أول صندوق ذهب أمريكي متداول في البورصة. واليوم، يبلغ متوسط حجم تداول صندوق المؤشرات المتداولة هذا حوالي 20 مليون دولار ويدير أصولاً يبلغ مجموعها 13.2 مليار دولار.

فانيك في عالم العملات الرقمية

أول صندوق ETF للعقود الآجلة للبيتكوين المتداولة في البورصة، وأول صندوق ETF فوري للإيثيريوم، وأول صندوق ETF سولانا

فانيك كانت VanEck لاعبًا رئيسيًا في مجال صناديق البيتكوين والإيثريوم المتداولة في البورصة. وعلى عكس معدل الموافقة المرتفع لشركة BlackRock، اتسمت VanEck بنهجها “التجريبي الجريء الذي يتسم بـ “أول من يقدّم أولًا”. في 11 أغسطس 2017، قدمت VanEck طلب S-1 لإطلاق أول صندوق بيتكوين آجل للبيتكوين ETF، لتصبح أول من يقدم طلبًا لصندوق ETF يستثمر في عقود البيتكوين الآجلة. وفي وقت لاحق، تقدمت VanEck بطلب مستمر لصندوق بيتكوين آجل فوري.

ومع ذلك، في نوفمبر 2021، رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الطلب، مشيرة إلى مخاوف من أن الاحتيال المحتمل في سوق العملات الرقمية قد يمتد إلى البورصات الخاضعة للتنظيم. من عام 2021 إلى مارس 2023، تم رفض طلبات VanEck ثلاث مرات. ومع ذلك، استمرت VanEck ونجحت أخيرًا خلال موجة الموافقات الفورية على صناديق Bitcoin ETF في عام 2024.

بعد ذلك، أصبحت VanEck أول شركة تتقدم بطلب لصندوق إيثريوم ETF فوري في عام 2021، قبل ثلاث سنوات تقريبًا من بدء لجنة الأوراق المالية والبورصات في التعامل مع جهات الإصدار مثل BlackRock وFidelity وArc Invest.

على عكس شركات مثل Fidelity وBlackRock التي تركز فقط على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم (حيث صرح رئيس الأصول الرقمية في BlackRock، روبرت ميتشنيك، علناً أن BlackRock تعتقد أن العملاء لديهم “اهتمام ضئيل” بالعملات الرقمية بخلاف البيتكوين والإيثيريوم)، اتخذت VanEck خطوة إضافية من خلال التقدم بطلب للحصول على صندوق سولانا المتداول في البورصة.

في نهاية شهر يونيو، قدمت VanEck طلبًا لصندوق سولانا الفوري المتداول في البورصة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات، لتصبح أول مُصدر يقوم بذلك. وفي منشور على المنصة X، صرح ماثيو سيجل، رئيس قسم أبحاث الأصول الرقمية لدى VanEck، قائلاً: “تتوافق الطبيعة اللامركزية والمنفعة العالية والجدوى الاقتصادية لعملة سولانا مع خصائص السلع الرقمية الراسخة، مما يعزز اعتقادنا بأن سولانا يمكن أن تكون سلعة قيمة ذات استخدامات للمستثمرين والمطورين ورواد الأعمال الذين يبحثون عن بدائل لمتاجر التطبيقات التي تحتكرها الشركات الثنائية.”

تشتهر VanEck بمكانتها الرائدة في مجال الأصول الرقمية.

لاحظت Coindesk

الخاتمة

يُبرز تاريخ VanEck الحافل بالابتكار والقرارات الاستراتيجية، بدءًا من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى صناديق سولانا المتداولة في البورصة، دورها الرائد في الأسواق المالية المتطورة. يستمر التزامها بريادة فرص الاستثمار الجديدة في تشكيل مستقبل الاستثمار في الأصول التقليدية والرقمية على حد سواء.