Zgodovina investicijskega podjetja VanEck, specializiranega za ETF, je zaznamovana s pogumnimi inovacijami in strateškimi odločitvami. Od uvedbe ETF za zlato do nedavne vloge za Solana ETF, VanEck nenehno premika meje in spodbuja spremembe na finančnih trgih.
Ker se trg kriptovalut hitro razvija, je VanEck z aplikacijo Solana ETF v ospredju in je pionir novih naložbenih priložnosti.
Zgodovina družbe VanEck
Leta 1955 je John van Eck ustanovil družbo Van Eck Global, da bi izkoristil rastoči mednarodni borzni trg in ameriškim vlagateljem ponudil naložbene priložnosti po drugi svetovni vojni. Istega leta je podjetje Van Eck uvedlo svoj prvi mednarodni delniški vzajemni sklad.
Leta 1968 je VanEck predstavil sklad International Investors Gold Fund, enega prvih ameriških zlatih skladov, ki je večino svojega portfelja usmeril v delnice zlatokopov. Bikovski trg zlata od sedemdesetih do sredine osemdesetih let prejšnjega stoletja je prinesel velik uspeh, saj je sklad upravljal več kot 1 milijardo dolarjev sredstev. John van Eck je dosegel vidno prepoznavnost, saj se je pojavil v priljubljenih pogovornih oddajah, kot sta “Wall Street Week” in “The Merv Griffin Show”.
Recesija (od osemdesetih let do začetka novega tisočletja)
Sredi osemdesetih let se je končal razcvet trga zlata in VanEckovo poslovanje se je upočasnilo. Do leta 1998 so se sredstva sklada International Investors Gold Fund zmanjšala na 250 milijonov dolarjev. V devetdesetih letih prejšnjega stoletja se je podjetje proti recesiji podalo na razvijajoče se azijske trge in z družbo Shenyin & Wanguo (zdaj Shenwan Hongyuan) podpisalo pogodbo o skupnem podjetju, da bi vstopilo na kitajski trg skladov.
Vendar je azijska finančna kriza leta 1997 močno zmanjšala povpraševanje po skladih za nastajajoče trge, kar je povzročilo znatno zmanjšanje sredstev v VanEckovem skladu Asia Dynasty Fund.
Od leta 1994 do leta 1998 se je VanEckova upravljana sredstva zmanjšala za 21 %, z 1,82 milijarde dolarjev na 1,44 milijarde dolarjev. Cene kovin so leta 1997 dosegle 12-letno najnižjo vrednost in le sklad Global Hard Assets Fund je v tem obdobju dosegel pozitivne donose.
Sprememba ETF (po letu 2006)
Leta 2006 je VanEck vstopil na področje ETF s svojim prvim produktom, Market Vectors Gold Miners ETF, ki je vlagateljem omogočil trgovanje z zlatom prek borze. Kljub temu da ni dosegel priljubljenosti SPDR Gold Shares, ki je bil uveden leta 2004, je zrasel do 5 milijard dolarjev sredstev in postal eden največjih uspehov podjetja VanEck. Do novembra 2009 je imel VanEck več kot 20 produktov ETF, ki so upravljali 9,7 milijarde dolarjev sredstev.
Pogosta potovanja Johna van Ecka in poroka z Nemko Sigrid, ki jo je spoznal v Evropi, so v zgodbo podjetja vnesla osebno noto. V začetku devetdesetih let sta se podjetju pridružila njegova sinova Derek in Jan, ki sta se začela osredotočati na ETF-je, kar je privedlo do znatne rasti.
Po Derekovi smrti leta 2010 je Jan vodil razvijajoče se globalno podjetje. Jan se je po navdihu tehnoloških podjetnikov in z diplomo iz prava, pridobljeno na Stanfordu, osredotočil na ETF-je.
VanEck je leta 2008 odprl svojo prvo evropsko pisarno, leta 2010 pa še švicarsko, ki se osredotoča na indeksno poslovanje in alternativne naložbene strategije. Leta 2018 je VanEck prevzel nizozemskega ponudnika ETF “Think ETF Asset Management B.V.” in s tem razširil svojo ponudbo ETF v Evropi in po svetu.
Družba VanEck je 2. marca 2021 na borzi NYSE Arca predstavila ETF Vectors Social Sentiment (BUZZ), ki je že prvi dan zabeležil 280 milijonov dolarjev prilivov, kar je bil eden najboljših prvencev v zgodovini.
Danes je VanEck izdal več kot 100 ETF-ov in upravlja več kot 90 milijard dolarjev sredstev.
Zlati ETF-ji in VanEck
Zlati ETF-ji so finančni produkti, ki sledijo ceni zlata in vlagateljem omogočajo nakup in prodajo delnic zlata prek borze, ne da bi jim bilo treba fizično posedovati kovino. Pojav zlatih ETF-ov je bistveno poenostavil postopek vlaganja v zlato ter zmanjšal transakcijske stroške in tveganja.
Prvi produkt, s katerim se trguje na borzi, je bil Central Fund of Canada, zaprt sklad, ustanovljen leta 1961. Leta 1983 je spremenil svojo ustanovno listino in vlagateljem ponudil produkt, ki je vseboval fizično zlato in srebro.
Družba VanEck je leta 1968 ustanovila prvi odprti vzajemni sklad zlatih delnic v ZDA.
Leta 1971 je ameriški predsednik Nixon ukinil zlati standard. VanEckov zlati sklad (zdaj znan kot VanEck International Investors Gold Fund) je bil prvi tovrstni sklad in ko so cene zlata narasle s 35 na 800 dolarjev za unčo, je sklad postal najuspešnejši v svoji kategoriji.
Kljub strasti Johna van Ecka do zlata se je njegov sin Jan van Eck zavedal ranljivosti prevelikega zanašanja nanj. Osredotočil se je na ETF-je, ki zdaj predstavljajo 90 % VanEckovega poslovanja.
28. marca 2003 je na avstralski borzi vrednostnih papirjev kotiral prvi zlati ETF, ki ga je razvila družba ETF Securities. Družba State Street Corporation je 18. novembra 2004 v ZDA uvedla ETF SPDR Gold Shares, katerega sredstva so v prvih treh dneh trgovanja presegla 1 milijardo USD.
Družba VanEck je leta 2006 uvedla svoj prvi ETF za zlato, Market Vectors Gold Miners ETF, le dve leti po prvem ameriškem ETF za zlato. Danes je povprečni obseg trgovanja tega ETF-ja približno 20 milijonov dolarjev, upravlja pa sredstva v skupni vrednosti 13,2 milijarde dolarjev.
VanEck v svetu kriptovalut
First Bitcoin Futures ETF, First Spot Ethereum ETF, First Solana ETF
VanEck je bil ključni igralec na področju Bitcoin in Ethereum ETF. Za razliko od BlackRockove visoke stopnje odobritve je za VanEck značilen pristop “prvi na vrsti, drzno eksperimentiranje”. Dne 11. avgusta 2017 je VanEck vložil vlogo S-1 za uvedbo prvega Bitcoin Futures ETF, s čimer je postal prvi, ki je vložil vlogo za ETF, ki vlaga v Bitcoin futures. Pozneje je VanEck neprekinjeno vložil vlogo za promptni ETF za Bitcoin.
Vendar je komisija SEC novembra 2021 vlogo zavrnila, ker je izrazila zaskrbljenost, da bi se morebitne goljufije na trgu kriptovalut lahko razširile tudi na regulirane borze. Od leta 2021 do marca 2023 so bile VanEckove vloge zavrnjene trikrat. Kljub temu je VanEck vztrajal in končno uspel med valom odobritev promptnih Bitcoin ETF leta 2024.
Po tem je VanEck postal prvo podjetje, ki je leta 2021 vložilo vlogo za promptni ETF za ethereum, skoraj tri leta pred tem, ko je SEC začela sodelovati z izdajatelji, kot so BlackRock, Fidelity in Ark Invest.
Za razliko od podjetij, kot sta Fidelity in BlackRock, ki se osredotočata izključno na Bitcoin in Ethereum ETF-je (pri čemer je vodja digitalnega premoženja v BlackRocku Robert Mitchnick javno izjavil, da BlackRock meni, da stranke “malo zanimajo” druge kriptovalute razen Bitcoin in Ethereum), je VanEck z vlogo za Solana ETF naredil dodaten korak.
Konec junija je VanEck pri SEC vložil vlogo za promptni ETF Solana in tako postal prvi izdajatelj. Matthew Sigel, vodja raziskav digitalnega premoženja družbe VanEck, je v objavi na platformi X izjavil: “Decentralizirana narava, visoka uporabnost in ekonomska upravičenost SOL se ujemajo z značilnostmi uveljavljenega digitalnega blaga, kar utrjuje naše prepričanje, da bi SOL lahko bilo dragoceno blago, ki bi ga lahko uporabljali vlagatelji, razvijalci in podjetniki, ki iščejo alternative duopolnim trgovinam z aplikacijami.”
VanEck je znan po svojem pionirskem položaju na področju digitalnega premoženja.
Coindesk je opozoril
Zaključek
Zgodovina inovacij in strateških odločitev družbe VanEck, od skladov ETF za zlato do skladov ETF Solana, poudarja njeno vodilno vlogo na razvijajočih se finančnih trgih. Njegova zavezanost k pionirstvu novih naložbenih priložnosti še naprej oblikuje prihodnost naložb v tradicionalna in digitalna sredstva.
-
-
-
-
-
-
-
-
