تحليل شامل لبندقية الموز

غالبًا ما تظهر المشاريع الناجحة من أماكن يسهل التغاضي عنها. عندما يناقش الناس النجاحات الاستثمارية البارزة، فإنهم كثيرًا ما يشيرون إلى شركات مثل تسلا وأبل وأمازون. ومع ذلك، إذا نظرنا إلى التاريخ عن كثب، نجد أن العديد من المستثمرين حققوا نجاحهم الأول في قطاعات متخصصة مثل التأمين وقطع غيار السيارات والخدمات الصيدلانية. ومن المفارقات أنه غالبًا ما تكون هذه المشاريع في مراحلها المبكرة الأقل شهرة هي التي يمكن أن تقدم أكبر العوائد.

وبطريقة مماثلة، نعتقد أن أسواق العملات الرمزية تقدم مثل هذه الفرص، خاصةً مع مشروع مثل مسدس الموز، وهو روبوت Telegram. Banana Gun هو أحد أكثر المشاريع ربحية في الاقتصاد على السلسلة. فهي تستفيد من قاعدة مستخدمين غير حساسة للسعر، وتدفق الطلبات عالي الجودة، والمزايا الكبيرة لوفورات الحجم.

يُعد سوق الواجهة الأمامية على السلسلة أحد أكبر قطاعات اقتصاد البلوكتشين، وغالبًا ما يُساء فهم أساسياته، مما يجعل من Banana Gun مقومة بأقل من قيمتها نسبيًا مقارنةً بالمشاريع الأخرى.

في هذه المقالة، سنستكشف خمسة جوانب أساسية ولكنها أقل شهرة في سلاح الموز والتي تسلط الضوء على إمكاناته:

1. قاعدة مستخدمين عالية القيمة,
2. وفورات الحجم كخندق رئيسي,
3. جودة تدفق الطلبات التي تتيح قوة تسعير محتملة,
4. فرص سوق أكبر مما هو متصور,
5. أساسيات قوية.

مستخدمو مسدس الموز عالي القيمة

“Banana Gun هو روبوت تيليجرام يُمكِّن المستخدمين من تداول الرموز عبر EVM (الآلة الافتراضية للإيثيريوم) وسلاسل SVM (آلة سولانا الافتراضية). بالنسبة للمتداولين المتكررين على السلسلة، فإن منصات مثل Uniswap وRaydium، على الرغم من أنها لا مركزية، إلا أنها لا تزال غير ملائمة. فالتداول مباشرةً على هذه البورصات اللامركزية (DEXs) يشبه التعامل في بورصة نيويورك للأوراق المالية دون وسطاء مثل Robinhood أو Interactive Brokers.

يعمل Banana Gun على تبسيط هذه العملية من خلال السماح للمستخدمين بالتداول مباشرةً من تيليجرام، إلى جانب ميزات مثل القنص، ونسخ التداول، وآليات مكافحة التداول، وهي وظائف مهمة لمجتمع المتداولين الأساسيين في Banana Gun.

المستخدمون الأساسيون ل Banana Gun هم المتداولون المضاربون المستعدون لتحمل مخاطر عالية مقابل عوائد ضخمة محتملة. يتمتع هؤلاء المستخدمون بقيمة عالية لأنهم نشطون (يساهمون في أحجام تداول عالية) وغير حساسين للأسعار (بسبب ارتفاع الدخل المتاح). يتداول العديد منهم على عملات الميمكوين المتقلبة على أمل تحقيق عائد 100 ضعف على استثماراتهم. هؤلاء المتداولون قادرون على تحقيق أرباح كبيرة في غضون أسابيع، وهم غير مبالين نسبيًا بدفع رسوم عالية (حوالي 75 نقطة أساس).

للتوضيح، انظر إلى المقارنة التالية:

• قد يقوم متداول الميمكوين الذي يدير 100,000 دولار أمريكي بقنص الصفقات وتدوير الصفقات أسبوعيًا، مما قد يؤدي إلى توليد 2 مليون دولار أمريكي من حجم التداول على مدار ثلاثة أشهر، مما يؤدي إلى دفع رسوم قدرها 20,000 دولار أمريكي.
• على النقيض من ذلك، فإن صندوق السيولة الرمزية الذي يدير 30 مليون دولار، ولكنه مقيد بلجنة استثمار، قد يولد 5 ملايين دولار من حجم التداول خلال الفترة نفسها ولكنه لا يتكبد سوى 10,000 دولار كرسوم.

من المتوقع أن يحقق Banana Gun حجم تداول سنوي يبلغ 7.8 مليار دولار أمريكي وحوالي 60 مليون دولار أمريكي من التدفقات النقدية، مع قاعدة مستخدمين تراكمية تبلغ 151,000 مستخدم وحوالي 5,000 مستخدم نشط يوميًا. تعكس هذه الإحصائيات القيمة العالية لقاعدة مستخدمي Banana Gun.

وفورات الحجم القوية كحصن واقٍ من المخاطر

يعطي مستخدمو Banana Gun الأولوية للوظائف وتجربة المستخدم وجودة تنفيذ الصفقات. فالمتداولون النشطون أقل ميلًا للتبديل بين روبوتات تيليجرام المختلفة، لأنهم يُقدّرون الراحة. هذا هو السبب الذي يجعل كونك أكبر روبوت تيليجرام على EVM (إيثيريوم) أكثر قابلية للتحقيق من السيطرة على نظام بيئي أصغر مثل سولانا.

علاوة على ذلك، تؤدي الميزات المتقدمة مثل القنص بطبيعة الحال إلى احتكار أكبر روبوت. يمكن لروبوت واحد فقط تنفيذ عملية قنص بنجاح، وهو دائمًا ما يكون الروبوت الذي يمتلك أعلى الموارد. يفوز Banana Gun حالياً بنسبة 88% من عمليات القنص، مما يدل على أن المنافسين الأصغر حجماً ليس لديهم فرصة تذكر للتفوق عليه.

وتتطلب هذه الميزات استثمارًا كبيرًا في البنية التحتية لضمان انخفاض زمن الاستجابة والتنفيذ عالي السرعة. كما تحتاج Banana Gun أيضًا إلى موارد إضافية لوظيفة مكافحة المخدرات، والتي تقوم بمسح ميمبوولز للتحقق من سحب السيولة من قبل مُصدري التوكنات وتضع أوامر بيع المستخدم قبلها في الكتلة التالية. تُشير التقديرات إلى أن Banana Gun تنفق حوالي 3.6 مليون دولار سنويًا على البنية التحتية، وهو رقم لا يمكن تحمله بالنسبة للمنافسين الأصغر حجمًا.

إن تأسيس Banana Gun في وقت مبكر في هذا القطاع يمنحها خندقًا كبيرًا. وقد دخلت العديد من المشاريع الممولة تمويلاً جيدًا وذات القيادة الممتازة في هذا المجال، ولكن لم يتمكن أي منها من الاستحواذ على حصة سوقية من Banana Gun.

جودة تدفق الطلبات وقوة التسعير المحتملة

تُعد Banana Gun لاعباً رئيسياً في قطاع تدفق الطلبات. من المتوقع أن يرسل 50 مليون دولار من رسوم الأولوية والرشاوى إلى المُعدِّنين في عام 2024. وفقًا لكتاب يانغ “لا مركزية سوق منشئي الإيثيريوم” (2024)، تلعب Banana Gun دورًا حاسمًا في حوالي 40% من مزادات تعزيز MEV. بالإضافة إلى ذلك، يسلط ماركوفيتش في كتابه Decentralizing Monopolistic Power في DeFi (2024) الضوء على تدفق أوامر Banana Gun باعتباره أكبر محرك ربح لشركة Titan، ثاني أكبر مُعدِّن على الإيثيريوم.

في حين أن Banana Gun لا تتقاضى حاليًا رسومًا مقابل تدفق الأوامر، فإننا نتوقع أن يتغير هذا بمرور الوقت. وسواء من خلال مزادات تدفق الطلبات المباشرة المدمجة في بروتوكول الإيثيريوم أو الصفقات مع المُعدِّنين، يمكن إعادة توجيه هذا التدفق البالغ 50 مليون دولار إلى مستخدمي Banana Gun. من حيث الجوهر، لا تدر Banana Gun أرباحًا فحسب، بل تلعب أيضًا دورًا مهمًا من الناحية النظامية في نظام الإيثيريوم البيئي.

سولانا وتوسيع شبكة الإنترنت = فرصة سوقية هائلة

تقوم شركة Banana Gun الآن بإطلاق ميزات Solana، لتدخل سوقًا أقل تنافسية ولكنها أكثر ربحية. تُقدَّر إمكانات السوق السنوية المحتملة منذ بداية العام حتى تاريخه في Solana بـ 280 مليون دولار. من المتوقع أن تحقق شركة Trojan، وهي مشغل مماثل دخل سولانا في وقت سابق من عام 2024، إيرادات تزيد عن 100 مليون دولار. في حين أنه من الصعب تكرار نجاح Trojan بالكامل، إلا أن Banana Gun تستعد لاقتطاع حصتها من سوق Solana.

وبالإضافة إلى ذلك، تعمل Banana Gun على تطوير تطبيق الويب الخاص بها، والذي من المتصور أن يكون بمثابة بورصة لامركزية تشبه Binance ولكنها تعمل بالكامل على السلسلة. على الرغم من أن التطوير الكامل سيستغرق سنوات، إلا أن الفريق بدأ بالفعل في نشر ميزات محسّنة لتداول العملات الرمزية من خلال تطبيق الويب. هذه فرصة مهمة، ونتوقع أن يستفيد تطبيق الويب من قاعدة المستخدمين عالية القيمة وتدفق الطلبات التي تمت مناقشتها بالفعل.

أساسيات قوية

تتجلى الحصافة المالية لشركة Banana Gun في نموذج توزيع الإيرادات الخاص بها. تدر الشركة 60 مليون دولار سنوياً، حيث يتم توزيع 40% منها كأرباح لحاملي الرمز المميز، بينما يتم إعادة استثمار الـ60% المتبقية للنمو والتكاليف التشغيلية. ومع ذلك، مع استمرار الفريق في تجميع الأموال، فمن المحتمل أن يتم إعادة المزيد من المكافآت للمستخدمين.

يعكس تصميم TGE (حدث توليد العملات الرمزية) أيضًا رؤية Banana Gun طويلة الأجل. يحتفظ الفريق بـ10% من المعروض من التوكنات، مع تأمين نصفها لمدة خمس سنوات والنصف الآخر لمدة أحد عشر عاماً. وهذا يضمن استمرار التزام الفريق بنمو المشروع على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، فإن جزءًا من هذه الرموز يدر عائدات، مما يحفز الفريق على زيادة الإيرادات وتوزيع الأرباح على حاملي الرموز.

منظور التقييم

تبلغ القيمة السوقية المخففة بالكامل لشركة Banana Gun 690 مليون دولار، ولكن هذا يشمل حوالي 64% من الرموز المميزة التي تم إصدارها للخزينة. تم تخصيص هذه الأموال خلال المراحل الأولى من Banana Gun كاحتياطي استراتيجي. وقد التزم الفريق بالفعل بحرق الرموز المميزة عند فتحها، حيث تم تدمير 26% من الرموز المميزة بشكل دائم حتى الآن.

بعد تعديل هذا الأمر، يجب النظر إلى القيمة السوقية لشركة Banana Gun على أنها 345 مليون دولار، مما يؤدي إلى نسبة مكرر إلى الأرباح تبلغ حوالي 5.75 ضعفًا على أساس 60 مليون دولار من الأرباح. هذا يضع المشروع في وضع يسمح له بتحقيق ارتفاع كبير في الأسعار بعد الإدراج في Binance.