Van goud ETF’s naar Solana ETF’s: De opkomst van VanEck

VanEck, een beleggingsbedrijf dat gespecialiseerd is in ETF’s, heeft een geschiedenis die gekenmerkt wordt door gedurfde innovatie en strategische beslissingen. Van het lanceren van een goud ETF tot het onlangs aanvragen van een Solana ETF, VanEck heeft voortdurend grenzen verlegd en veranderingen op de financiële markten aangedreven.

Terwijl de cryptocurrency markt zich snel ontwikkelt, loopt VanEck voorop en pioniert met nieuwe investeringsmogelijkheden met de Solana ETF-applicatie.

De geschiedenis van VanEck

In 1955 richtte John van Eck Van Eck Global op om te profiteren van de groeiende internationale aandelenmarkt en om Amerikaanse beleggers beleggingskansen te bieden na de Tweede Wereldoorlog. In hetzelfde jaar lanceerde Van Eck haar eerste internationale beleggingsfonds.

In 1968 introduceerde VanEck het International Investors Gold Fund, een van de eerste goudfondsen in Amerika, waarbij het grootste deel van de portefeuille werd verschoven naar goudmijnaandelen. De goud bullmarkt van de jaren 1970 tot halverwege de jaren 1980 leidde tot een aanzienlijk succes, waarbij het fonds meer dan $ 1 miljard aan activa beheerde. John van Eck kreeg veel bekendheid en verscheen in populaire talkshows als “Wall Street Week” en “The Merv Griffin Show”.

De neergang (jaren 1980 tot begin 2000)

Halverwege de jaren tachtig kwam er een einde aan de hausse op de goudmarkt en de activiteiten van VanEck vertraagden. In 1998 waren de activa van het International Investors Gold Fund geslonken tot $ 250 miljoen. Om de neergang tegen te gaan, waagde het bedrijf zich in de jaren negentig op de opkomende Aziatische markten en sloot een joint venture-overeenkomst met Shenyin & Wanguo (nu Shenwan Hongyuan) om de Chinese fondsenmarkt aan te boren.

Door de Aziatische financiële crisis van 1997 nam de vraag naar fondsen voor opkomende markten echter sterk af, waardoor het vermogen van VanEck’s Asia Dynasty Fund aanzienlijk daalde.

Van 1994 tot 1998 daalden de beheerde activa van VanEck met 21%, van $1,82 miljard naar $1,44 miljard. De metaalprijzen bereikten in 1997 een dieptepunt in 12 jaar en alleen het Global Hard Assets Fund boekte positieve rendementen in deze periode.

De ETF-verschuiving (na 2006)

In 2006 stapte VanEck in de ETF-business met zijn eerste product, de Market Vectors Gold Miners ETF, waarmee beleggers goud konden verhandelen via de aandelenmarkt. Hoewel de populariteit van SPDR Gold Shares, gelanceerd in 2004, niet geëvenaard werd, groeide het ETF uit tot een beheerd vermogen van $5 miljard en werd het een van de grootste successen van VanEck. In november 2009 had VanEck meer dan 20 ETF-producten en beheerde het 9,7 miljard dollar aan activa.

De vele reizen van John van Eck en zijn huwelijk met Sigrid, een Duitse vrouw die hij in Europa had ontmoet, gaven het verhaal van het bedrijf een persoonlijk tintje. In het begin van de jaren ’90 kwamen zijn zonen Derek en Jan bij het bedrijf en zij zorgden voor een focus op ETF’s die leidde tot een aanzienlijke groei.

Na het overlijden van Derek in 2010 heeft Jan het groeiende wereldwijde bedrijf geleid. Jan, geïnspireerd door tech-ondernemers en in het bezit van een rechtendiploma van Stanford, verlegde de focus van het bedrijf naar ETF’s.

VanEck opende zijn eerste Europese kantoor in 2008, gevolgd door een Zwitsers kantoor in 2010, dat zich richt op indexactiviteiten en alternatieve beleggingsstrategieën. In 2018 nam VanEck de Nederlandse ETF-aanbieder “Think ETF Asset Management B.V.” over, waarmee het ETF-aanbod in Europa en wereldwijd werd uitgebreid.

Op 2 maart 2021 lanceerde VanEck de Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ) op NYSE Arca, die op zijn eerste dag $ 280 miljoen instroom zag, waardoor het een van de beste debuten in de geschiedenis was.

Vandaag de dag heeft VanEck meer dan 100 ETF’s uitgegeven en beheert meer dan $90 miljard aan activa.

Goud ETF’s en VanEck

Goud ETF’s zijn financiële producten die de prijs van goud volgen, waardoor beleggers goudaandelen kunnen kopen en verkopen via de beurs zonder het metaal fysiek in bezit te hoeven hebben. De opkomst van goud ETF’s vereenvoudigde het proces van beleggen in goud aanzienlijk en verminderde zowel de transactiekosten als de risico’s.

Het eerste op de goudbeurs verhandelde product was het Central Fund of Canada, een closed-end fonds dat in 1961 werd opgericht. In 1983 wijzigde het zijn statuten om beleggers een product aan te bieden dat fysiek goud en zilver bevatte.

In 1968 lanceerde VanEck het eerste open beleggingsfonds voor goudaandelen in de Verenigde Staten.

In 1971 maakte de Amerikaanse president Nixon een einde aan de goudstandaard. Het goudfonds van VanEck (nu bekend als het VanEck International Investors Gold Fund) was het eerste in zijn soort en toen de goudprijs steeg van $ 35 naar $ 800 per ounce, werd het fonds de best presterende in zijn categorie.

Ondanks John van Eck’s passie voor goud, herkende zijn zoon Jan van Eck de kwetsbaarheid van er te veel op te vertrouwen. Hij verlegde de focus van het bedrijf naar ETF’s, die nu 90% van VanEcks activiteiten uitmaken.

Op 28 maart 2003 werd de eerste goud ETF ontwikkeld door ETF Securities genoteerd aan de Australische Stock Exchange. Op 18 november 2004 lanceerde State Street Corporation SPDR Gold Shares in de VS, waarvan de activa binnen de eerste drie handelsdagen $1 miljard overschreden.

In 2006 lanceerde VanEck zijn eerste goud ETF, de Market Vectors Gold Miners ETF, slechts twee jaar na de eerste Amerikaanse goud ETF. Vandaag de dag heeft deze ETF een gemiddeld handelsvolume van rond de $20 miljoen en beheert het activa van in totaal $13,2 miljard.

VanEck in de cryptowereld

Eerste Bitcoin Futures ETF, eerste Spot Ethereum ETF, eerste Solana ETF

VanEck is een belangrijke speler in de Bitcoin en Ethereum ETF-ruimte. In tegenstelling tot het hoge goedkeuringspercentage van BlackRock, wordt VanEck gekenmerkt door zijn “first-to-file, bold experimentation”-aanpak. Op 11 augustus 2017 diende VanEck een S-1 aanvraag in voor de lancering van de eerste Bitcoin Futures ETF en was daarmee de eerste die een ETF indiende die belegt in Bitcoin futures. Vervolgens diende VanEck voortdurend aanvragen in voor een spot Bitcoin ETF.

In november 2021 verwierp de SEC de aanvraag echter met het argument dat potentiële fraude op de cryptomarkt zich zou kunnen uitbreiden naar gereguleerde beurzen. Van 2021 tot maart 2023 werden de aanvragen van VanEck drie keer afgewezen. Niettemin hield VanEck vol en slaagde uiteindelijk tijdens de golf van goedkeuringen van spot Bitcoin ETF’s in 2024.

Hierna werd VanEck het eerste bedrijf dat een aanvraag indiende voor een spot Ethereum ETF in 2021, bijna drie jaar voordat de SEC begon te praten met emittenten zoals BlackRock, Fidelity en Ark Invest.

In tegenstelling tot bedrijven als Fidelity en BlackRock die zich alleen richten op Bitcoin en Ethereum ETF’s (waarbij BlackRock’s Head of Digital Assets, Robert Mitchnick, publiekelijk verklaarde dat BlackRock gelooft dat klanten “weinig interesse” hebben in andere cryptocurrencies dan Bitcoin en Ethereum), zette VanEck een extra stap door een aanvraag in te dienen voor een Solana ETF.

Eind juni diende VanEck bij de SEC een aanvraag in voor een spot Solana ETF en werd daarmee de eerste emittent die dit deed. In een bericht op platform X zei VanEck’s Head of Digital Asset Research, Matthew Sigel: “De gedecentraliseerde aard, het hoge nut en de economische levensvatbaarheid van SOL komen overeen met de kenmerken van gevestigde digitale grondstoffen, wat onze overtuiging versterkt dat SOL een waardevolle grondstof kan zijn met toepassingen voor investeerders, ontwikkelaars en ondernemers die alternatieven zoeken voor app stores met een duopolie.”

VanEck staat bekend om zijn pionierspositie op het gebied van digitale activa.

Coindesk merkte op

Conclusie

VanEck’s geschiedenis van innovatie en strategische beslissingen, van goud ETF’s tot Solana ETF’s, benadrukt haar rol als leider in de zich ontwikkelende financiële markten. De toewijding aan het pionieren met nieuwe investeringsmogelijkheden blijft de toekomst van zowel traditioneel als digitaal beleggen vormgeven.