Pela primeira vez em quatro anos, o Federal Reserve anunciou um corte de 50 pontos-base na taxa de juros durante sua reunião desta manhã. Após o anúncio, o mercado de criptomoedas, há muito adormecido, registrou uma volatilidade significativa.
O Bitcoin subiu de US$ 59.000 para mais de US$ 62.000, o Ethereum subiu de US$ 2.200 para ultrapassar US$ 2.400 e altcoins também se beneficiaram da alta. A SEI deu um salto de 22%, ultrapassando US$ 0,34, e a BLUR subiu 17%, ultrapassando US$ 0,20.
De acordo com a Coinglass, a liquidação total nas últimas 24 horas chegou a US$ 199 milhões, com US$ 123 milhões de posições vendidas liquidadas.
Historicamente, depois que o Fed anunciou seu primeiro corte de taxa em anos em setembro de 2019, o Bitcoin não respondeu imediatamente com uma reação positiva. Em vez disso, caiu 13,54%, de mais de US$ 10.000 para cerca de US$ 8.300. Será que esse corte nas taxas levará a um padrão semelhante no mercado de criptomoedas ou poderá desencadear uma tendência de alta alimentada por uma maior liquidez?
Espera-se que haja mais cortes nas taxas nos próximos meses
O corte de 50 pontos-base excedeu em muito a expectativa do mercado de 25 pontos-base. Na coletiva de imprensa, Powell enfatizou que esse corte na taxa não sinaliza uma recessão iminente ou um colapso no mercado de trabalho, mas é mais uma ação preventiva para manter o atual estado “robusto” da economia e do mercado de trabalho.
Olhando para o futuro, o mercado espera amplamente cortes adicionais em novembro e dezembro, com um total de 70 pontos-base projetados para o ano. O gráfico de pontos do Fed também sugere outro corte de 50 pontos-base até o final do ano.
As preocupações com uma recessão nos EUA estão diminuindo, e uma aterrissagem suave parece cada vez mais provável.
Os cortes nas taxas são geralmente favoráveis aos ativos de risco, embora seus efeitos possam não ser imediatos. Com a continuidade dos cortes, a liquidez pode se deslocar de títulos e bancos para ações e criptomoedas ao longo do tempo.
Além disso, a próxima eleição presidencial dos EUA, no início de novembro, pode causar volatilidade de curto prazo no mercado de criptografia. Depois que os resultados forem anunciados, o capital deixado de lado poderá fluir para o espaço das criptomoedas.
Apesar da atividade recente, o volume de negociação no mercado à vista continua baixo, oscilando em torno de US$ 60 bilhões. Fora os eventos macroeconômicos que causam picos temporários, a liquidez geral permanece lenta.
O Bitcoin tem se tornado cada vez mais um ativo macro que reflete tendências econômicas mais amplas. À medida que a liquidez volta ao mercado, o setor de criptomoedas pode finalmente sair de sua queda.
O ETF Bitcoin Spot continua a receber fluxos de entrada
Em 17 de setembro, os ETFs spot de Bitcoin registraram uma entrada líquida acumulada de US$ 17,5 bilhões. Após oito dias consecutivos de fluxos de saída do final de agosto até o início de setembro, os fluxos de entrada foram retomados em 12 de setembro, com quatro dias consecutivos de fluxos de entrada.
Historicamente, o preço do Bitcoin tende a se estabilizar e a subir durante períodos de fortes entradas de ETFs. Por outro lado, saídas significativas geralmente resultam em quedas graduais de preço.
Atualmente, a confiança está voltando, e os fundos fora da bolsa continuam a entrar, apesar de um período prolongado de flutuações de preços.
A capitalização de mercado da stablecoin continua a crescer
A capitalização de mercado do USDT aumentou de US$ 117 bilhões para US$ 118,7 bilhões no último mês, com uma entrada de US$ 1,7 bilhão. Desde abril, quando sua capitalização de mercado era de US$ 104,7 bilhões, o USDT registrou uma entrada líquida de US$ 14 bilhões, apesar da queda geral do mercado.
A capitalização de mercado do USDC também aumentou de US$ 34,4 bilhões no final de agosto para US$ 35,5 bilhões em menos de um mês, refletindo uma entrada de US$ 1,1 bilhão.
A capitalização total do mercado de stablecoins apoiadas por fiat atingiu um recorde histórico e continua a subir.
Outubro: Historicamente, um mês forte
Assim como algumas ações, o mercado de criptografia apresenta tendências sazonais. Os meses de verão tendem a ter um desempenho ruim, enquanto os períodos de fim de ano e início do ano apresentam melhores retornos. O Bitcoin registrou fortes retornos positivos em outubro em oito dos últimos nove anos, sendo 2018 a única exceção durante o mercado em baixa.
Em 2023, o Bitcoin começou a subir em outubro, impulsionado pela antecipação das aprovações do ETF Bitcoin spot, dando início a uma nova corrida de alta.
Perspectivas de mercado
Crypto KOL Lark Davis: 2025 será o pico do ciclo, hora de vender
Lark Davis, um influenciador de criptomoedas com 500.000 seguidores no YouTube, declarou em seu vídeo de 9 de setembro que 2025 marcará o pico desse ciclo, e é o momento certo para vender e sair.
Ele cita o ciclo de liquidez global, que deve atingir o pico em 2025 antes de entrar em declínio, juntamente com o ciclo de crédito de quatro anos da China, que também pode atingir seu pico em 2025. Davis acredita que isso poderia levar a uma grande perturbação do mercado e a um subsequente mercado em baixa.
Glassnode: Mercado de Bitcoin em estagnação, baixa atividade em ambos os lados
A empresa de análise de blockchain Glassnode observou que o Bitcoin está atualmente em um período de estagnação, com baixa atividade tanto do lado da oferta quanto da demanda.
Nos últimos dois meses, a capitalização de mercado realizada do Bitcoin atingiu o pico e se estabilizou em US$ 622 bilhões, indicando que a maioria dos tokens negociados está próxima do preço de aquisição original. Os ganhos e perdas absolutos realizados diminuíram significativamente desde março, sugerindo uma pressão de compra reduzida na faixa de preço atual.
Hyblock Capital: A liquidez do Bitcoin está se esgotando, sinal de aumento de preço
Shubh Verma, cofundador e CEO da Hyblock Capital, disse à CoinDesk que sua análise dos livros de ordens à vista revela que a baixa liquidez geralmente sinaliza o fundo do mercado. Esses níveis podem servir como indicadores iniciais de tendências de alta, muitas vezes precedendo movimentos de alta de preços.
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