Prvič po štirih letih je ameriška centralna banka Federal Reserve na jutranjem zasedanju napovedala znižanje obrestne mere za 50 bazičnih točk. Po tej napovedi je na dolgo časa mirujočem trgu kriptovalut prišlo do precejšnje volatilnosti.
Bitcoin je z 59.000 dolarjev poskočil na več kot 62.000 dolarjev, Ethereum je z 2.200 dolarjev presegel 2.400 dolarjev, Altcoini so prav tako imeli koristi od rally. SEI je poskočil za 22 % in presegel 0,34 USD, BLUR pa za 17 % in presegel 0,20 USD.
Po podatkih Coinglassa je skupna likvidacija v zadnjih 24 urah dosegla 199 milijonov dolarjev, od tega je bilo likvidiranih 123 milijonov dolarjev kratkih pozicij.
Zgodovinsko gledano se Bitcoin po tem, ko je Fed septembra 2019 napovedal prvo znižanje obrestnih mer v zadnjih letih, ni takoj pozitivno odzval. Namesto tega je padel za 13,54 % z več kot 10.000 USD na približno 8.300 USD. Bo to znižanje obrestne mere privedlo do podobnega vzorca na trgu kriptovalut ali pa bi lahko sprožilo trend naraščanja, ki bi ga poganjala izboljšana likvidnost?
V prihodnjih mesecih se pričakuje več znižanj obrestnih mer
Znižanje za 50 bazičnih točk je močno preseglo tržna pričakovanja, ki so bila 25 bazičnih točk. Powell je na novinarski konferenci poudaril, da to znižanje obrestnih mer ne pomeni skorajšnje recesije ali zloma na trgu dela, ampak gre bolj za preventivni ukrep za ohranitev trenutnega “robustnega” stanja gospodarstva in trga dela.
V prihodnje trg pričakuje dodatna znižanja v novembru in decembru, tako da je za letošnje leto predvideno skupno znižanje za 70 bazičnih točk. Tudi točkovni graf Fed kaže na še eno znižanje za 50 bazičnih točk do konca leta.
Zaskrbljenost zaradi recesije v ZDA se zmanjšuje in vse bolj verjetno je, da bo prišlo do mehkega pristanka.
Znižanje obrestnih mer je na splošno ugodno za tvegana sredstva, čeprav njegovi učinki morda ne bodo takojšnji. Ker se znižanja nadaljujejo, se lahko likvidnost sčasoma preusmeri iz obveznic in bank v delnice in kriptovalute.
Poleg tega lahko prihajajoče ameriške predsedniške volitve v začetku novembra povzročijo kratkoročno nestanovitnost na trgu kriptovalut. Po objavi rezultatov bi se lahko v kriptovalutni prostor stekel stranski kapital.
Kljub nedavni aktivnosti je obseg trgovanja na promptnem trgu še vedno majhen in se giblje okoli 60 milijard USD. Razen makroekonomskih dogodkov, ki povzročijo začasne skoke, je splošna likvidnost še vedno majhna.
Bitcoin vse bolj postaja makro premoženje, ki odraža širše gospodarske trende. Z vračanjem likvidnosti na trg se lahko kripto sektor končno izvije iz recesije.
Bitcoin Spot ETF še naprej beleži prilive
Do 17. septembra so promptni ETF-ji za bitcoin zabeležili kumulativni neto priliv v višini 17,5 milijarde dolarjev. Po osmih zaporednih dnevih odlivov od konca avgusta do začetka septembra so se prilivi nadaljevali 12. septembra s štirimi zaporednimi dnevi prilivov.
Zgodovinsko gledano se cena bitcoina v obdobjih močnih prilivov v ETF običajno stabilizira in narašča. Nasprotno pa veliki odlivi pogosto povzročijo postopen padec cene.
Trenutno se zaupanje vrača in kljub daljšemu obdobju nihanja cen se sredstva zunaj borze še naprej stekajo.
Stablecoin Market Cap še naprej narašča
Tržna vrednost USDT se je v zadnjem mesecu povečala s 117 milijard dolarjev na 118,7 milijarde dolarjev, pri čemer je bil priliv 1,7 milijarde dolarjev. Od aprila, ko je tržna kapitalizacija znašala 104,7 milijarde dolarjev, je USDT kljub splošnemu upadu trga zabeležil neto priliv v višini 14 milijard dolarjev.
Tudi tržna vrednost USDC se je v manj kot mesecu dni povečala s 34,4 milijarde dolarjev konec avgusta na 35,5 milijarde dolarjev, kar odraža priliv 1,1 milijarde dolarjev.
Skupna tržna vrednost stabilnih kovancev, podprtih s fiatom, je dosegla zgodovinsko najvišjo vrednost in se še naprej povečuje.
Oktober: Zgodovinsko gledano močan mesec
Podobno kot pri nekaterih delnicah se tudi na trgu kriptovalut pojavljajo sezonski trendi. Poletni meseci so ponavadi slabši, medtem ko so donosi ob koncu leta in v začetku leta boljši. Bitcoin je v osmih od zadnjih devetih let v oktobru zabeležil močne pozitivne donose, pri čemer je bilo leto 2018 edina izjema v času medvedjega trga.
Leta 2023 se je oktobra začel vzpon bitcoina, ki ga je spodbudilo pričakovanje odobritve Bitcoin spot ETF, kar je sprožilo novo bikovsko serijo.
Tržne perspektive
Crypto KOL Lark Davis: 2025 bo vrhunec cikla, čas za prodajo
Lark Davis, kripto vplivnež s 500.000 sledilci na YouTubu, je 9. septembra v svojem videu izjavil, da bo leto 2025 zaznamovalo vrh tega cikla in da je pravi čas za prodajo in izhod.
Navaja svetovni likvidnostni cikel, ki naj bi dosegel vrh leta 2025, nato pa naj bi se zmanjšal, ter kitajski štiriletni kreditni cikel, ki bi prav tako lahko dosegel vrh leta 2025. Davis meni, da bi to lahko privedlo do velikih motenj na trgu in posledično do medvedjega trga.
Glassnode: Trg bitcoinov je v stagnaciji, nizka aktivnost na obeh straneh
Podjetje Glassnode, ki se ukvarja z analizo veriženja blokov, je ugotovilo, da je bitcoin trenutno v obdobju stagnacije, saj sta ponudba in povpraševanje nizka.
V zadnjih dveh mesecih je realizirana tržna vrednost Bitcoina dosegla vrh in se ustalila pri 622 milijardah dolarjev, kar pomeni, da je večina žetonov, s katerimi se trguje, blizu svoje prvotne nabavne cene. Absolutni realizirani dobički in izgube so se od marca precej zmanjšali, kar kaže na zmanjšan nakupni pritisk v trenutnem cenovnem razponu.
Hyblock Capital: Bitcoin likvidnost se izsušuje, kar je znak rasti cene
Shubh Verma, soustanovitelj in izvršni direktor Hyblock Capital, je za CoinDesk povedal, da njihova analiza promptnih knjig naročil razkriva, da nizka likvidnost pogosto signalizira najnižje vrednosti trga. Te ravni lahko služijo kot zgodnji pokazatelji bikovskih trendov, saj pogosto prednjačijo pred gibanjem cen navzgor.
-
-
-
-
-
-
-
-
