Analýza kanadské regulace kryptoměn a problémů s dodržováním předpisů

Od března 2024 Kanada zakázala čtyři kryptoměnové burzy, včetně Catalyx, KuCoin, Poloniex a xt.com. Na druhou stranu bylo v regionu schváleno 15 platforem pro obchodování s kryptoměnami.

Komise pro cenné papíry Britské Kolumbie (BCSC) nedávno vyšetřovala platformu Latoken provozovanou společností Liquitrade Ltd. a zjistila, že v Britské Kolumbii působí nelegálně bez registrace. Uživatelé ve skutečnosti neobchodovali se skutečnými kryptoaktivy, ale se smluvními právy k těmto aktivům. Tento incident nejen odhalil porušování předpisů na trhu, ale také zdůraznil význam regulace kryptoměn.

1. Přehled událostí

Společnost Liquitrade Ltd. poskytovala služby obchodování s kryptoaktivy prostřednictvím platformy Latoken. Šetření BCSC však odhalilo, že uživatelé nenakupovali a neprodávali kryptoaktivum, ale obchodovali se smluvními právy k těmto aktivům.

Tato smluvní práva byla považována za deriváty, a protože společnost Liquitrade nebyla registrována u BCSC, byly její operace prohlášeny za nezákonné. BCSC uvedla, že společnost Liquitrade během vyšetřování nespolupracovala tak, jak bylo požadováno, a mohla by čelit sankcím, včetně pokut a zákazu vstupu na trh.

Od března 2024 Kanada zakázala čtyři kryptoměnové burzy, včetně Catalyx, KuCoin, Poloniex a xt.com. Naopak 15 platforem pro obchodování s kryptoměnami bylo schváleno k provozu v regionu, včetně společností Bitbuy, Coinbase a Fidelity.

Nadcházející sankce proti společnosti Liquitrade mohou sahat od pokut až po zákaz poskytování služeb.

Podle soudních dokumentů má být lhůta pro uvalení sankcí na společnost Liquitrade dokončena do 14. srpna. Zatímco Kanada potírá neregistrované kryptoměny burzy, licencované obchodní platformy nadále vzkvétají.

2. Kanadský regulační rámec pro kryptoměny

Aiying poskytuje stručný přehled kanadské regulační politiky v oblasti kryptoměn – kanadskou regulací kryptoaktiv se zabývají především kanadští správci cenných papírů (CSA) a kanadské Centrum pro analýzu finančních transakcí a zpráv (FINTRAC).

2.1 Hlavní regulační orgány

CSA (Canadian Securities Administrators)

• Odpovědnosti: CSA je zodpovědná za registraci a regulaci všech subjektů, které nabízejí služby obchodování s kryptoaktivy, úschovy, poradenství nebo správy, a zajišťuje tak soulad s kanadskými zákony o cenných papírech. CSA vydala několik strategických dokumentů a pokynů, které mají podnikům pomoci pochopit a dodržovat předpisy. Například regulační rámec z roku 2021 nařizuje, že platformy pro obchodování s kryptoaktivy se musí před zahájením činnosti zaregistrovat u CSA.
• Licenční systém: CSA nevydává přímo licence, ale vyžaduje, aby se platformy pro obchodování s kryptoaktivy registrovaly a dodržovaly příslušné předpisy. Neregistrovaným subjektům hrozí přísné sankce, včetně vysokých pokut a zákazu vstupu na trh.

FINTRAC (kanadské centrum pro analýzu finančních transakcí a zpráv)

• Odpovědnosti: FINTRAC je pověřen odpovědností v oblasti boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu (AML/CFT) a vyžaduje, aby podniky zavedly přísné postupy „poznej svého klienta“ (KYC) a pravidelně hlásily podezřelé transakce.
• Předpisy AML/CFT: V roce 2019 FINTRAC aktualizoval zákon o příjmech z trestné činnosti (praní špinavých peněz) a financování terorismu, aby dále posílil regulaci platforem pro obchodování s kryptoaktivy a uložil jim povinnost registrovat se u FINTRAC a podávat zprávy o praní špinavých peněz.

2.2 Klíčové předpisy a požadavky

Požadavky na registraci a licence

Všichni poskytovatelé služeb v oblasti kryptoaktiv se musí registrovat a dodržovat kanadské zákony o cenných papírech. Zákon stanoví, že subjektům poskytujícím finanční služby bez registrace hrozí přísné sankce, včetně vysokých pokut a zákazu vstupu na trh.

Boj proti praní špinavých peněz a financování terorismu (AML/CFT)

FINTRAC vyžaduje, aby podniky prováděly KYC a hlásily podezřelé transakce. Aktualizace AML zákona z roku 2019 nařizuje, že platformy pro obchodování s kryptoaktivy se musí registrovat u FINTRAC a pravidelně podávat zprávy o AML.

Ochrana investorů

CSA chrání investory prostřednictvím vzdělávání a varování před riziky a pravidelně zveřejňuje seznamy rizikových platforem. Na internetových stránkách CSA jsou uvedeny všechny neregistrované vysoce rizikové platformy pro obchodování s kryptoaktivy, aby byli investoři varováni.

2.3 Dodržování předpisů a sankce

Požadavky na dodržování předpisů

Podniky se musí před nabízením služeb v oblasti kryptoaktiv zaregistrovat u CSA a FINTRAC a dodržovat příslušné předpisy v oblasti AML/CFT. Musí zavést robustní systémy dodržování předpisů, včetně pravidelného školení zaměstnanců, přísných postupů KYC a udržování komunikace s regulačními orgány.

Sankce za nedodržení předpisů

Neregistrovaným podnikům může CSA a FINTRAC uložit přísné sankce, včetně pokut, zákazu vstupu na trh a trestní odpovědnosti. Například společnost Liquitrade Ltd. byla vyšetřována BCSC za provozování platformy Latoken bez registrace a může čelit sankcím, včetně vysokých pokut a zákazů trhu.

Závěr

Kanada vytvořila poměrně komplexní rámec pro regulaci kryptoměn, který je podpořen především kanadskými zákony o cenných papírech a zákony proti praní špinavých peněz, přičemž dohled nad nimi mají na starosti CSA a FINTRAC. Přestože se stávajícím politikám výrazně daří chránit investory a udržovat transparentnost trhu, je nutné je průběžně aktualizovat a vylepšovat, aby bylo možné reagovat na nově vznikající rizika a změny na trhu.