Aktueller Status von AAVE auf Basis von On-Chain-Daten

Wichtige Punkte:

• Die Marktkapitalisierung von AAVE beträgt 2,3 Milliarden Dollar, mit einer vollständig verwässerten Bewertung (FDV) von 2,46 Milliarden Dollar. Die monatliche Auflage steigt um 43.000 AAVE.
• Die On-Chain-Daten zeigen, dass Fonds aus der US-Zeitzone die AAVE-Bestände dominieren.
• Die meisten großen AAVE-Besitzer sind im Gewinn, aber die Gesamtrentabilität ist gering. Die meisten bedeutenden Besitzer stammen nicht aus dem Bullenmarkt von 2021, da viele Token den Besitzer gewechselt haben.
• Die zunehmenden AAVE-Beteiligungen stellen erhebliche Mittel von einflussreichen Investoren dar.

1. Überblick über AAVE

1.1 Gesamtversorgung und Kreislaufführung:

AAVE hat ein Gesamtangebot von 16 Millionen Token. Derzeit sind 14,93 Millionen im Umlauf, mit einer Marktkapitalisierung von 2,3 Milliarden Dollar und einem FDV von 2,46 Milliarden Dollar.

1.2 Verteilung der Wertmarken:

Die Ausschüttung von AAVE umfasst 13 Millionen Token, die von LEND umgewandelt wurden, und 3 Millionen, die für Anreize im Ökosystem vorgesehen sind. Der monatliche Umlauf erhöht sich um 43.000 Token, von denen ein Teil für Staking-Belohnungen und ein Teil für Belohnungen des Gründerteams verwendet wird.

1.3 Genesis Wallet:

Die Gründerbörse enthält immer noch 790.000 AAVE im Wert von 12,2 Millionen Dollar.

2. On-Chain Token Verteilung

2.1 Die 10 wichtigsten Holding-Adressen:

Die größte Holding-Adresse ist die AAVE Staking-Adresse mit 2,99 Millionen AAVE. Die meisten Adressen in den Top 20 sind Cold Wallets von Projekten und Börsen. Zu den bemerkenswerten Adressen gehören:

Adresse 9 enthält 330.000 AAVE aus der LEND-Migration im Wert von 5 Millionen Dollar. Dieser Anteil wird aufgrund der langen Zeit seit der Migration wahrscheinlich als verloren betrachtet.

Blockchain-Kapital Hält 233.000 AAVE, die seit ihrer Investition weitgehend nicht liquidiert wurden.

2.2 Allgemeine Token-Verteilung:

Projektteams halten 37,29 % von AAVE, einschließlich der Token im Besitz von Nutzern. Binance hat 2,19 Millionen AAVE (13,07 %), mit anderen bedeutenden Beständen bei Coinbase, Kraken und Upbit.

AAVEs Hauptliquidität auf der Kette ist in Balancer mit 880.000 AAVE und $170 Millionen an Liquidität, und $13 Millionen in Uniswap.

2.3 Überblick über die Einsätze:

1. Höhe des Einsatzes: Das Volumen der Einsätze von AAVE liegt weiterhin zwischen 2 und 3 Millionen. Nach dem Beginn der Einsätze im Jahr 2020 erreichte sie im Februar 2021 mit 3,6 Millionen ihren Höhepunkt.
2. Auswirkungen auf den Markt: Die Einsätze gingen während der Baisse im Jahr 2022 von 3,17 Millionen auf 1,97 Millionen zurück, und auch im Jahr 2023 ist ein gewisser Rückgang zu verzeichnen.
3. Jüngste Trends: Ab Mai 2024 ist der Einsatz von AAVE wieder auf 2,99 Millionen gestiegen.

3. Analyse der Börsenkennzeichen

Das erste Diagramm zeigt die täglichen Einzahlungen und Abhebungen an der Börse, wobei gelb die Nettoeinzahlungen und blau die Nettoabhebungen anzeigt. Das zweite Diagramm zeigt die durchschnittlichen Transaktionsgrößen, wobei zwischen Groß- und Kleinanlegern unterschieden wird.

Exchange Flow: Vom 4. August (-89.000 AAVE) bis zum 16. September (+190.000 AAVE) betrug der Nettozufluss etwa 280.000 AAVE. Dies schließt jedoch Coinbase ein, wo AAVE, die in Verwahrung gehalten werden, nicht als Nutzereinlagen zählen sollten.

Durchschnittliche Einlagenhöhe: Die Einzahlungen von Einzelmünzen übersteigen die Abhebungen, mit einer maximalen durchschnittlichen Einzahlung von 1.176, was auf eine große Aktivität der Anleger hinweist.

Ohne Coinbase verzeichnete AAVE einen Nettoabfluss von anderen Börsen, der von 3,45 Millionen auf 3,28 Millionen zurückging, was einem Netto-Rückgang von 170.000 entspricht.

Zeitplan der Aktivität: Die CEX-Aktivitäten erreichten ihren Höhepunkt um UTC 15:00, 16:00 und 17:00 Uhr und entsprachen damit dem US-Aktivitätsmuster. Die DEX-Aktivitäten erreichten um UTC 21:00 Uhr ihren Höhepunkt, wobei die Überweisungsaktivitäten an den Börsen insgesamt höher waren, angetrieben durch US-Fonds.

4. Vertiefte Analyse der wichtigsten AAVE-Inhaber

Bitte beachten Sie, dass die hier besprochenen Hauptinhaber keine Adressen sind, die zu Projekten, DEX, CEX, MEV und zwischengeschalteten Geldbörsen gehören. Zu diesen Inhabern können auch Institutionen gehören.

Im Folgenden werden die wichtigsten Informationen über die wichtigsten Inhaber zusammengefasst.

4.1 ROI-Analyse:

Mehr als 75 % der Großanleger erzielen Gewinne, wenngleich diese mit einem mittleren Gewinn von 20 % und einem Höchstwert von 137 % bescheiden ausfallen. Allerdings verzeichnen 26 % Verluste, wobei der größte Verlust bei 66 % liegt. AAVEs Preis erreichte während des Bullenmarktes 2021 einen Höchststand von $668 und fiel auf $49, was darauf hindeutet, dass die meisten Token den Besitzer gewechselt haben.

4.2 Haltedauer:

Die durchschnittliche Haltedauer (HoldDay) beträgt 287 Tage (etwa 9 Monate), was bedeutet, dass mehr als die Hälfte der Hauptinhaber ihre Token in diesem Jahr erworben haben. Nur 25 % haben mehr als 647 Tage (mehr als ein Jahr) gehalten, wobei der längste Halter 1.342 Tage hält.

4.3 Transaktionen pro Tag (TPD):

Der Median der TPD für AAVE-Großbesitzer liegt bei 0,048, was einem Durchschnitt von 1-2 Transaktionen pro Monat entspricht. Dies deutet darauf hin, dass große AAVE-Inhaber nicht häufig handeln, was im Gegensatz zu den aktuellen On-Chain-Trends steht, die sich auf Meme-Münzen konzentrieren.

4.4 Adresse Alter:

Das Durchschnittsalter der Wallets liegt bei 654 Tagen, wobei über 75 % der Wallets seit mehr als 1.147 Tagen existieren. Dies deutet darauf hin, dass die meisten Wallets nicht neu erstellt werden und schon eine Weile aktiv sind.

Insgesamt bestehen die Hauptinhaber von AAVE überwiegend aus Geldbörsen, die seit mehr als 9 Monaten aktiv sind und eine geringe tägliche Transaktionsaktivität aufweisen. Während viele im Gewinn sind, sind die Gewinne insgesamt bescheiden. Die meisten Hauptinhaber stammen nicht aus dem Bullenmarkt von 2021, da viele Token bereits den Besitzer gewechselt haben.

4.5 Weitere Forschungen zu den Kosten der Hauptinhaber

Das Schaubild veranschaulicht das Verhältnis zwischen den Kosten der Großaktionäre und ihren Beständen. Die wichtigsten Beobachtungen sind:

1. Durchschnittliche Haltekosten: Die durchschnittlichen Kosten der meisten Großanleger konzentrieren sich auf den Bereich zwischen 85 und 150 $, insbesondere auf den Bereich um 100 $, der die jüngste Handelsspanne darstellt. Innerhalb dieser Spanne gibt es unterschiedliche Stückzahlen, von 6.000 bis 35.000.
2. Kostenlücken: Es gibt eine bemerkenswerte Lücke in der Kostenspanne von 200 $. Seit April 2022 ist der Preis von AAVE unter 200 $ geblieben, was darauf hindeutet, dass diese Inhaber lange Zeit nicht gehandelt haben. Diese Gruppe hält relativ wenige Token, wobei die größte Gruppe etwa 20.000 Stück hält.
3. Kostengünstige Beteiligungen: Ein Teil der Inhaber kaufte AAVE zu Kursen unter 70 $ und erzielte damit beträchtliche Renditen, aber diese Gruppe stellt insgesamt einen kleineren Prozentsatz dar.

5. Analyse der jüngsten 60-Tage-Akkumulation nach wichtigen Inhabern

Hinweis: Akkumulierende Inhaber beziehen sich auf Adressen, die vor kurzem zusätzliche Token erworben haben, die sich mit bestehenden Hauptinhabern überschneiden können.

5.1 Verteilung des Akkumulationsvolumens

Die Grafik zeigt die Akkumulation in den letzten 60 Tagen. Das größte Akkumulationsvolumen liegt mit 23 Adressen im Bereich von 0K-1K (etwa 140.000 $). Es gibt 15 Adressen, die 1K-2K akkumulieren. Im Bereich von 2K-12K sind verschiedene Adressen vertreten, aber nur eine Adresse hat mehr als 14K akkumuliert, wobei die größte Adresse rund 26K akkumuliert hat, was einem Wert von etwa 4 Millionen Dollar entspricht.

5.2 Übersicht der Akkumulationsadressen

1. Dauer des Aufenthalts: Das Durchschnittsalter der Adressen beträgt 281,5 Tage, was bedeutet, dass mehr als die Hälfte der akkumulierenden Inhaber ihre Adressen innerhalb des letzten Jahres erstellt haben. Außerdem sind 25 % der akkumulierenden Inhaber neuere Adressen (unter 42 Tagen). Im Vergleich zu den Hauptinhabern ist ihr Durchschnittsalter deutlich niedriger (654 Tage), was darauf hindeutet, dass es sich bei den jüngsten Akkumulierern um Neueinsteiger handelt.
2. Tägliche Transaktionshäufigkeit: Der Median der TPD für diese Adressen beträgt 0,0731, was etwa 2 Transaktionen pro Monat entspricht. Diese geringe Häufigkeit deutet darauf hin, dass diese Akkumulatoren nicht häufig an On-Chain-Aktivitäten beteiligt sind und es vorziehen, langfristig zu halten.
3. Token-Holdings: Der Median der Anzahl der von Akkumulatoren gehaltenen Token beträgt 4, einschließlich AAVE. Dies bedeutet, dass 50 % der Akkumulatoren weniger als 3 andere Token besitzen, wobei 25 % nur AAVE besitzen.

5.3 Gesamtvermögenssituation der Akkumulatoren

Die Vermögensverteilung unter den Akkumulationsadressen zeigt deren Finanzkraft. Die Verteilung über die Vermögensbereiche zeigt 26 Adressen im Bereich $0-$500K, 10 im Bereich $500K-$1M, 8 im Bereich $1M-$1,5M und 9 im Bereich $1,5M-$2M. Dies deutet darauf hin, dass die AAVE-Akkumulatoren im Allgemeinen über ein beträchtliches Vermögen verfügen, wobei die größte Adresse 20,5 Mio. $ besitzt.

5.4 Zusammensetzung der Akkumulatorenbestände

Das Diagramm zeigt, dass AAVE erwartungsgemäß die wichtigste Position für Akkumulatoren ist. Die zweit- und drittgrößten Bestände sind ETH bzw. USDT. Andere Token sind ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, stETH, aETH und USDT. Diese Verteilung zeigt, dass die Akkumulatoren etablierte Projekte den neuesten Trends vorziehen.