Analyse von Kanadas Kryptowährungsregulierung und Compliance-Herausforderungen

Ab März 2024 hat Kanada vier Kryptowährungsbörsen verboten, darunter Catalyx, KuCoin, Poloniex und xt.com. Auf der anderen Seite wurden 15 Handelsplattformen für Kryptowährungen für den Betrieb in der Region zugelassen.

Kürzlich untersuchte die British Columbia Securities Commission (BCSC) die von Liquitrade Ltd. betriebene Latoken-Plattform und stellte fest, dass diese in BC illegal und ohne Registrierung betrieben wurde. Die Nutzer handelten nicht mit echten Krypto-Vermögenswerten, sondern mit Vertragsrechten an diesen Vermögenswerten. Dieser Vorfall deckte nicht nur Verstöße auf dem Markt auf, sondern verdeutlichte auch die Bedeutung der Regulierung von Kryptowährungen.

1. Ereignisrückblick

Liquitrade Ltd. bot über die Latoken-Plattform Dienstleistungen für den Handel mit Kryptowährungen an. Die BCSC-Untersuchung ergab jedoch, dass die Nutzer keine Krypto-Vermögenswerte kauften und verkauften, sondern mit Vertragsrechten für diese Vermögenswerte handelten.

Diese Vertragsrechte galten als Derivate, und da Liquitrade nicht bei der BCSC registriert war, wurde ihre Tätigkeit für illegal erklärt. Die BCSC erklärte, dass Liquitrade während der Untersuchung nicht wie vorgeschrieben kooperiert hat und mit Sanktionen, einschließlich Geldbußen und Marktverboten, rechnen muss.

Ab März 2024 hat Kanada vier Kryptowährungsbörsen verboten, darunter Catalyx, KuCoin, Poloniex und xt.com. Umgekehrt wurden 15 Handelsplattformen für Kryptowährungen für den Betrieb in der Region zugelassen, darunter Bitbuy, Coinbase und Fidelity.

Die anstehenden Sanktionen gegen Liquitrade können von Geldstrafen bis hin zu Dienstverboten reichen.

Der Zeitplan für die Sanktionierung von Liquitrade soll laut Gerichtsdokumenten bis zum 14. August abgeschlossen sein. Während Kanada hart gegen nicht registrierte Kryptowährungsbörsen Börsen, gedeihen lizenzierte Handelsplattformen weiter.

2. Kanadas regulatorischer Rahmen für Kryptowährungen

Aiying gibt einen kurzen Überblick über die kanadische Regulierungspolitik für Kryptowährungen. Die Regulierung von Kryptowährungen in Kanada wird in erster Linie von den Canadian Securities Administrators (CSA) und dem Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada (FINTRAC) durchgeführt.

2.1 Wichtige Regulierungsbehörden

CSA (Kanadische Wertpapieraufsichtsbehörde)

• Zuständigkeiten: Die CSA ist für die Registrierung und Regulierung aller Unternehmen zuständig, die Krypto-Asset-Handel, -Verwahrung, -Beratung oder -Verwaltung anbieten und die Einhaltung der kanadischen Wertpapiergesetze sicherstellen. Die CSA hat mehrere Grundsatzdokumente und Richtlinien herausgegeben, um Unternehmen dabei zu helfen, die Vorschriften zu verstehen und einzuhalten. Beispielsweise schreibt der Rechtsrahmen von 2021 vor, dass sich Handelsplattformen für Kryptowährungen bei der CSA registrieren lassen müssen, bevor sie tätig werden können.
• Lizenzvergabesystem: Die CSA erteilt keine direkten Lizenzen, verlangt aber, dass sich Handelsplattformen für Kryptowährungen registrieren und die einschlägigen Vorschriften einhalten. Nicht registrierten Unternehmen drohen schwere Strafen, darunter hohe Geldstrafen und Marktverbote.

FINTRAC (Analysezentrum für Finanztransaktionen und -berichte in Kanada)

• Zuständigkeiten: Die FINTRAC ist für die Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung (AML/CFT) zuständig und verlangt von den Unternehmen, dass sie strenge KYC-Verfahren (Know-Your-Customer) anwenden und verdächtige Transaktionen regelmäßig melden.
• AML/CFT-Verordnungen: 2019 aktualisierte FINTRAC das Gesetz über Erträge aus Straftaten (Geldwäsche) und Terrorismusfinanzierung, um die Regulierung von Handelsplattformen für Kryptowährungen weiter zu verschärfen und sie zu verpflichten, sich bei FINTRAC zu registrieren und AML-Berichte vorzulegen.

2.2 Wichtige Vorschriften und Anforderungen

Registrierungs- und Zulassungsanforderungen

Alle Anbieter von Krypto-Asset-Dienstleistungen müssen sich registrieren lassen und die kanadischen Wertpapiergesetze einhalten. Das Gesetz sieht vor, dass Unternehmen, die ohne Registrierung Finanzdienstleistungen erbringen, mit schweren Strafen rechnen müssen, darunter saftige Geldstrafen und Marktverbote.

Geldwäschebekämpfung und Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (AML/CFT)

FINTRAC verlangt von Unternehmen, dass sie KYC durchführen und verdächtige Transaktionen melden. Die Aktualisierung des AML-Gesetzes für 2019 schreibt vor, dass Krypto-Asset-Handelsplattformen sich bei FINTRAC registrieren und regelmäßig AML-Berichte einreichen müssen.

Anlegerschutz

Die CSA schützt die Anleger durch Aufklärung und Risikowarnungen und veröffentlicht regelmäßig Listen mit risikoreichen Plattformen. Auf der Website der CSA sind alle nicht registrierten, risikoreichen Krypto-Handelsplattformen aufgelistet, um Anleger zu warnen.

2.3 Einhaltung der Vorschriften und Sanktionen

Compliance-Anforderungen

Unternehmen müssen sich bei der CSA und FINTRAC registrieren lassen, bevor sie Krypto-Asset-Dienstleistungen anbieten und die einschlägigen AML/CFT-Vorschriften einhalten. Sie müssen robuste Compliance-Systeme einrichten, einschließlich regelmäßiger Mitarbeiterschulungen, strenger KYC-Verfahren und der Aufrechterhaltung der Kommunikation mit den Aufsichtsbehörden.

Sanktionen bei Nichteinhaltung der Vorschriften

Gegen nicht registrierte Unternehmen können die CSA und FINTRAC schwere Strafen verhängen, darunter Geldbußen, Marktverbote und strafrechtliche Haftung. So wurde beispielsweise gegen Liquitrade Ltd. von der BCSC wegen des Betriebs der Latoken-Plattform ohne Registrierung ermittelt, und es drohen Sanktionen, darunter hohe Geldstrafen und Marktverbote.

Schlussfolgerung

Kanada hat einen relativ umfassenden Rahmen für die Regulierung von Kryptowährungen geschaffen, der in erster Linie durch die kanadischen Wertpapiergesetze und AML-Gesetze gestützt wird, wobei CSA und FINTRAC für die Aufsicht zuständig sind. Während die aktuellen Richtlinien beim Schutz der Anleger und der Aufrechterhaltung der Markttransparenz sehr erfolgreich waren, sind kontinuierliche Aktualisierungen und Verbesserungen notwendig, um aufkommende Risiken und Marktveränderungen anzugehen.