AAVE:n nykytila ketjussa olevien tietojen perusteella

Tärkeimmät kohdat:

• AAVE:n markkina-arvo on 2,3 miljardia dollaria, ja sen täysin laimennettu arvostus (FDV) on 2,46 miljardia dollaria. Kuukausittainen levikki kasvaa 43 000 AAVE:lla.
• Ketjussa olevien tietojen mukaan Yhdysvaltojen aikavyöhykkeeltä tulevat rahastot hallitsevat AAVE:n omistuksia.
• Useimmat suuret AAVE-yhtiöiden omistajat ovat voitollisia, mutta kokonaiskannattavuus on alhainen. Useimmat merkittävät omistajat eivät ole vuoden 2021 nousumarkkinoilta, sillä monet kuponkien omistajat ovat vaihtaneet omistajaa.
• Osoitteet, joissa AAVE:n omistus kasvaa, edustavat vaikutusvaltaisten sijoittajien huomattavia varoja.

1. Yleiskatsaus AAVE:sta

1.1 Kokonaistarjonta ja -kierto:

AAVE:lla on yhteensä 16 miljoonaa kuponkia. Tällä hetkellä liikkeessä on 14,93 miljoonaa, ja sen markkinakatto on 2,3 miljardia dollaria ja FDV 2,46 miljardia dollaria.

1.2 Merkkien jakelu:

AAVE:n jakelu sisältää 13 miljoonaa LENDistä muunnettua kuponkia ja 3 miljoonaa ekosysteemikannustimiin varattua kuponkia. Kuukausittainen liikkeeseenlasku kasvaa 43 000 tokenilla, joista osa käytetään panostuspalkkioihin ja osa perustajatiimin palkkioihin.

1.3 Genesis-lompakko:

Perustajan lompakossa on edelleen 790 000 AAVEa, joiden arvo on 12,2 miljoonaa dollaria.

2. Ketjussa olevien tokenien jakelu

2.1 10 tärkeintä holding-osoitetta:

Suurin holding-osoite on AAVE-varastointiosoite, jossa on 2,99 miljoonaa AAVEa. Useimmat 20 parhaan osoitteen osoitteet ovat kylmiä lompakoita projekteista ja pörsseistä. Huomionarvoisia osoitteita ovat mm:

Osoite 9 Pitää hallussaan 330 000 AAVE:tä LEND-muutosta, jonka arvo on 5 miljoonaa dollaria. Tämä osuus katsotaan todennäköisesti menetetyksi, koska siirtymisestä on kulunut pitkä aika.

Blockchain Capital Omistaa 233 000 AAVE:tä, jotka ovat suurelta osin likvidoimatta sijoituksensa jälkeen.

2.2 Tokenien yleinen jakelu:

Projektiryhmät omistavat 37,29 % AAVE:sta, mukaan lukien käyttäjien omistamat panostuskuponkeja. Binance omistaa 2,19 miljoonaa AAVEa (13,07 %), ja muita merkittäviä omistuksia on Coinbasessa, Krakenissa ja Upbitissa.

AAVE:n tärkein ketjussa oleva likviditeetti on Balancerissa, jossa on 880 000 AAVE:ta ja 170 miljoonaa dollaria likviditeettiä, ja Uniswapissa 13 miljoonaa dollaria.

2.3 Yleiskatsaus panostukseen:

1. Panostuksen määrä: AAVE:n panostusten määrä on pysynyt 2-3 miljoonan välillä. Kun panostus aloitettiin vuonna 2020, se oli korkeimmillaan 3,6 miljoonaa helmikuussa 2021.
2. Markkinavaikutus: Panostusten määrät laskivat vuoden 2022 karhumarkkinoiden aikana 3,17 miljoonasta 1,97 miljoonaan, ja ne ovat laskeneet jonkin verran vuonna 2023.
3. Viimeaikaiset suuntaukset: Toukokuusta 2024 alkaen AAVE:n panostus on jälleen noussut 2,99 miljoonaan.

3. Pörssitunnusten analyysi

Ensimmäisessä kaaviossa näkyy päivittäiset valuuttatalletusten ja -nostojen mallit, keltainen osoittaa nettotalletukset ja sininen nettonostot. Toinen kaavio kuvaa keskimääräisiä transaktiokokoja, ja siinä erotetaan toisistaan suursijoittajien ja piensijoittajien käyttäytyminen.

Vaihtovirta: Elokuun 4. päivästä (-89 000 AAVEa) syyskuun 16. päivään (+190 000 AAVEa) nettotulovirta oli noin 280 000 AAVEa. Tähän sisältyy kuitenkin Coinbase, jossa säilytyksessä olevia AAVE:ita ei pitäisi laskea käyttäjien talletuksiksi.

Keskimääräinen talletuskoko: Yhden kolikon talletukset ylittävät kotiutukset, ja keskimääräinen enimmäistalletus on 1 176, mikä viittaa suureen sijoittajien aktiivisuuteen.

Ilman Coinbasea, AAVE näki nettovirtauksen muista pörsseistä, laskien 3,45 miljoonasta 3,28 miljoonaan, mikä tarkoittaa 170 000:n nettovähennystä.

Toiminnan ajoitus: CEX-aktiviteetti oli suurimmillaan klo UTC 15:00, 16:00 ja 17:00, mikä vastaa Yhdysvaltojen aktiviteettimallia. DEX-aktiviteetti oli korkeimmillaan UTC 21:00, ja pörsseissä oli enemmän siirtoja, jotka johtuivat yhdysvaltalaisista varoista.

4. Suurimpien AAVE-yritysten syvällinen analyysi

Huomaa, että tässä käsiteltyjen suurimpien haltijoiden ulkopuolelle jäävät osoitteet, jotka kuuluvat projekteihin, DEX, CEX, MEV ja välittäjälompakoihin. Näihin haltijoihin voi kuulua laitoksia.

Seuraavassa esitetään yhteenveto tärkeimpien omistajien keskeisistä tiedoista.

4.1 ROI-analyysi:

Yli 75 prosenttia suurimmista omistajista on voitollisia, vaikka voitot ovatkin vaatimattomia: mediaanivoitto on 20 prosenttia ja maksimivoitto 137 prosenttia. Kuitenkin 26 %:lla on tappiota, ja suurin tappio on 66 %. AAVE:n hinta saavutti huippunsa 668 dollarissa vuoden 2021 nousukauden aikana ja putosi 49 dollariin, mikä osoittaa, että useimmat tokenit ovat vaihtaneet omistajaa merkittävästi.

4.2 Pidon kesto:

Mediaanipitoaika (HoldDay) on 287 päivää (noin 9 kuukautta), mikä osoittaa, että yli puolet suurimmista haltijoista on ostanut merkkinsä tänä vuonna. Vain 25 prosenttia on pitänyt merkkejä yli 647 päivää (yli vuoden), ja pisin haltija on pitänyt niitä 1342 päivää.

4.3 Transaktiot päivässä (TPD):

AAVE-luokan pääasiallisten haltijoiden TPD:n mediaani on 0,048, mikä vastaa keskimäärin 1-2 tapahtumaa kuukaudessa. Tämä viittaa siihen, että AAVE:n suurten omistajien kaupankäynti ei ole yleistä, mikä on ristiriidassa nykyisten ketjussa vallitsevien, meemikolikoihin keskittyvien suuntausten kanssa.

4.4 Osoitteen ikä:

Lompakoiden mediaani-ikä on 654 päivää, ja yli 75 prosenttia lompakoista on ollut olemassa yli 1147 päivää. Tämä osoittaa, että suurin osa lompakoista ei ole vastikään luotuja ja ne ovat olleet aktiivisia jo jonkin aikaa.

Kaiken kaikkiaan AAVE:n suurimmat haltijat koostuvat pääasiassa yli 9 kuukautta aktiivisista lompakoista, joiden päivittäinen transaktioaktiivisuus on vähäistä. Vaikka monet ovat voitollisia, kokonaisvoitot ovat vaatimattomia. Suurin osa suurimmista haltijoista ei ole vuoden 2021 härkämarkkinoilta, sillä monet kuponkien omistajat ovat jo vaihtaneet omistajaa.

4.5 Suurten haltijoiden kustannuksia koskeva lisätutkimus

Kaavio havainnollistaa suurten omistajien kustannusten ja omistusosuuksien välistä suhdetta. Tärkeimmät havainnot ovat seuraavat:

1. Keskimääräiset hallussapitokustannukset: Useimpien suurten haltijoiden keskimääräiset kustannukset keskittyvät 85 ja 150 dollarin välille, erityisesti 100 dollarin tienoille, joka on viimeaikainen kaupankäynnin vaihteluväli. Tämän vaihteluvälin sisällä olevat haltijat kuuluvat eri määriin, 6 000:sta 35 000:een.
2. Kustannuserot: Huomattava ero on 200 dollarin hintahaarukassa. Huhtikuusta 2022 lähtien AAVE:n hinta on pysynyt alle 200 dollarin, mikä viittaa siihen, että nämä haltijat eivät ole käyneet kauppaa pitkään aikaan. Tällä ryhmällä on hallussaan suhteellisen vähän poletteja, suurimmalla noin 20K.
3. Edulliset tilat: Osa haltijoista osti AAVE-rahastoa alle 70 dollarin hintaan ja sai merkittävää tuottoa, mutta tämän ryhmän osuus on kokonaisuudessaan pienempi.

5. Suurimpien haltijoiden viimeaikaisten 60 päivän kertymien analyysi

Huomautus: Kertyvillä haltijoilla tarkoitetaan osoitteita, jotka ovat hiljattain ostaneet lisää poletteja, jotka voivat olla päällekkäisiä nykyisten suurten haltijoiden kanssa.

5.1 Kumuloitumisen tilavuusjakauma

Kaavio näyttää kertymän viimeisten 60 päivän aikana. Suurin kertymä on välillä 0K-1K (noin 140 000 dollaria), jossa on 23 osoitetta. Osoitteita, joihin kertyy 1 000-2 000, on 15. Osoitteissa 2K-12K on useita osoitteita, mutta vain yksi osoite on kerännyt yli 14K, ja suurin osoite on kerännyt noin 26K, arvoltaan noin 4 miljoonaa dollaria.

5.2 Yleiskatsaus kertymäosoitteisiin

1. Pidätyksen kesto: Osoitteiden mediaani-ikä on 281,5 päivää, mikä osoittaa, että yli puolet kertyvistä haltijoista on luonut osoitteensa viimeisen vuoden aikana. Lisäksi 25 prosenttia kertyvistä osoitteista on uudempia osoitteita (alle 42 päivää). Suurimpiin haltijoihin verrattuna heidän keski-ikänsä on huomattavasti alhaisempi (654 päivää), mikä osoittaa, että viimeaikaiset kartuttajat ovat uusia tulokkaita.
2. Päivittäinen transaktiotaajuus: Näiden osoitteiden TPD:n mediaani on 0,0731, mikä tarkoittaa noin 2 tapahtumaa kuukaudessa. Tämä alhainen taajuus viittaa siihen, että nämä akkumulaattorit eivät useinkaan osallistu ketjussa tapahtuvaan toimintaan, vaan pitävät mieluummin hallussaan pitkäaikaisia kauppoja.
3. Token Holdings: Akkumulaattoreiden hallussa olevien merkkien mediaanimäärä on 4, mukaan lukien AAVE. Tämä tarkoittaa, että 50 prosentilla akkumulaattoreista on vähemmän kuin kolme muuta merkkiä, ja 25 prosentilla on vain AAVE.

5.3 Kumuloitsijoiden kokonaistilanne

Varojen jakautuminen kertymisosoitteiden kesken osoittaa niiden taloudellista vahvuutta. Omaisuusluokkien jakauma osoittaa, että 26 osoitetta on 0-500 000 dollarin, 10 500 000-1 miljoonan dollarin, 8 miljoonan-1,5 miljoonan dollarin ja 9 1,5 miljoonan-2 miljoonan dollarin välillä. Tämä osoittaa, että AAVE-akkumulaattoreilla on yleensä huomattavia varoja, ja suurimmalla osoitteella on hallussaan 20,5 miljoonaa dollaria.

5.4 Kumulaattoreiden omistusosuuksien koostumus

Kaaviosta käy ilmi, että AAVE on akkujen ensisijainen tila, mikä on odotettavissa. Toiseksi ja kolmanneksi suurimmat omistukset ovat ETH ja USDT. Muita hallussa olevia rahakkeita ovat ONDO, USDC, UNI, FET, LINK, PENDLE, stETH, aETH ja USDT. Tämä jakauma osoittaa, että kertojat suosivat vakiintuneita hankkeita uusimpien trendien sijaan.