Comment bitSmiley débloque la liquidité mondiale pour BTCFi

Le 28 octobre, le projet de stablecoin natif de Bitcoin bitSmiley a annoncé la réussite d’un cycle de financement de série B de 10 millions de dollars, avec la participation de plusieurs sociétés d’investissement bien connues, dont MH Ventures et Skyland Ventures. Ce financement marque une avancée significative dans l’expansion de la liquidité pour les applications décentralisées sur Bitcoin et la diversification des cas d’utilisation.

Avec ses données de projet passées, bitSmiley s’est fermement établi comme le « leader des stablecoins sur-collatéralisés en BTC », prêt à injecter une nouvelle vitalité dans le secteur BTCFi. En outre, à l’approche des élections américaines, quelle qu’en soit l’issue, les déclarations passées de Trump et de Harris laissent présager un environnement favorable aux crypto-monnaies, ce qui pourrait favoriser le développement de l’écosystème BTC, y compris BTCFi, et faciliter l’adoption des crypto-monnaies par le grand public.

Pour les utilisateurs réguliers du marché qui se concentrent sur les rendements, la cotation prochaine du jeton bitSmiley sur Bybit Launchpad et Gate Startup Prime promet des rendements intéressants, potentiellement multipliés par dix.

Alors que l’engouement pour les mèmes balaie le marché des crypto-monnaies, l’écosystème BTC peut-il capitaliser sur cet élan pour inaugurer un nouveau cycle de marché haussier ? Dans cet article, Coindarwin analysera la situation avec bitSmiley comme point focal pour les lecteurs.

BTCFi : La BTC atteint de nouveaux sommets : un récit en hausse dans le marché haussier

Avec un apaisement à court terme des tensions au Moyen-Orient et un consensus parmi les initiés du secteur selon lequel « l’élection de Trump à la présidence des États-Unis en 2024 pourrait propulser la BTC vers de nouveaux sommets et initier un nouveau marché haussier de la crypto-monnaie », le prix de la BTC a récemment bondi au-dessus de 73 000 $. Cette dynamique positive crée un environnement favorable à l’écosystème BTC, offrant « de vastes opportunités et potentiels ». Le secteur BTCFi, considéré comme un contributeur clé à un nouveau festin de liquidités pour l’industrie de la cryptographie, est très prometteur.

Selon les données publiées par CryptoCompare et CoinGecko, le marché des BTCFi a atteint une valeur de 10 milliards de dollars en 2023. DefiLlama prévoit que d’ici 2030, la taille du marché BTCFi pourrait atteindre environ 1,2 trillion de dollars (ce chiffre inclut notamment la valeur totale de la BTC bloquée dans l’écosystème DeFi et la taille du marché des produits et services financiers liés au bitcoin).

Ces dernières années, le potentiel de croissance du marché BTCFi a attiré une participation croissante des investisseurs institutionnels. Des entités financières traditionnelles (TradFi) telles que Grayscale, BlackRock et JPMorgan ont commencé à s’engager sur le marché des BTCFi. Cette participation institutionnelle n’apporte pas seulement des flux de capitaux substantiels, améliorant la liquidité et la stabilité du marché, mais elle accroît également la maturité du marché et la conformité réglementaire, augmentant ainsi la reconnaissance globale et la fiabilité du marché BTCFi.

Les raisons de cette tendance peuvent être résumées en trois points principaux :

1. Forte demande d’investissement : La demande d’investissements en BTC a explosé, les entrées nettes dans les ETF au comptant en BTC ne cessant d’augmenter. La capitalisation boursière de la BTC a récemment approché les 60 %, un nouveau record depuis 2021. En outre, après un rebond du prix à 69 000 $, la proportion d’adresses BTC rentables a atteint 96 %, attirant probablement davantage de capitaux spéculatifs.
2. L’évolution des récits de marché : Après avoir connu plusieurs vagues industrielles telles que DeFi, GameFi et les NFT, l’élan d’innovation d’Ethereum s’est essoufflé. Solana, le « tueur d’Ethereum » autrefois prometteur, est devenu un champ de bataille pour les monnaies mimétiques. L’écosystème TON est également entré dans une phase d’accalmie à la suite de ses projets mimétiques. Alors que l’on s’attend à ce que le prix de la BTC atteigne de nouveaux sommets, BTCFi devrait être un événement central qui débloquera davantage de liquidités grâce à des innovations telles que les inscriptions à la BRC-20.
3. Réutilisation des voies d’accès à l’écosystème : Auparavant, l’écosystème BTC était entravé par un manque d’interopérabilité programmable, ce qui le rendait moins évolutif qu’Ethereum. Cependant, avec l’émergence du protocole BRC-20, l’écosystème BTC a ouvert de nouvelles voies de développement. En empruntant le modèle de développement d’Ethereum, BTCFi peut activer la liquidité globale à partir du secteur DeFi, facilitant ainsi un flux de fonds plus large. C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux projets d’actifs réels (RWA), des fonds de gestion d’actifs et des entreprises publiques misent sur l’écosystème BTC.

Notamment, l’USDT de Tether et le DAI, stablecoin surcollatéralisé de MakerDAO, créé en 2014, ont jeté des bases solides pour le DeFi Summer d’Ethereum, qui est crucial pour l’essor de BTCFi.

En résumé, les stablecoins de l’écosystème BTC jouent plusieurs rôles essentiels dans le développement du secteur BTCFi :

1. Introduire plus de liquidité : Ils facilitent les échanges bidirectionnels d’actifs sur la chaîne entre différents réseaux.
2. Développer les applications de l’écosystème de la BTC : En utilisant des stablecoins, l’écosystème BTC peut s’engager dans des activités de prêt, de contrats à terme, de produits dérivés et autres.
3. Connecter la chaîne de valeur du BTCFi et accélérer le développement de l’écosystème : Les Stablecoins sont le moteur des réseaux de blockchain et reconstruisent la chaîne de valeur au sein de l’écosystème de la BTC. Les projets, les produits et les applications provenant de différentes niches écologiques peuvent interagir efficacement, accélérant ainsi le développement de l’écosystème BTC.

Actuellement, le paysage des projets de stablecoins dans l’écosystème BTC présente un scénario « un leader, beaucoup de suiveurs », avec le bitUSD de bitSmiley en tête.

La plupart des autres projets en sont encore à leurs débuts sans avoir lancé de produits en stablecoins, et se répartissent principalement en deux catégories :

1. Au stade du financement initial : Il s’agit notamment du protocole de liquidité BTC et de l’émetteur de stablecoins Yala, qui a bouclé le 10 octobre un tour de table de 8 millions de dollars, mené par Polychain Capital et Ethereal Ventures, avec la participation de Galaxy, Anagram, Amber Group et d’autres. Un autre projet, Plasma, qui est compatible avec les EVM, a levé 3,5 millions de dollars le 18 octobre, sous l’égide de Bitfinex et avec le soutien de diverses sociétés de capital-risque.
2. À un stade extrêmement précoce ou juste des « plans sur papier ». : Un exemple est le RUSD, un stablecoin surcollatéralisé émis selon le protocole Stable++ qui a lancé son réseau principal le 18 octobre. Au 25 octobre, sa valeur totale bloquée (TVL) n’était que de 658 000 dollars, et moins de 250 000 RUSD avaient été frappés. Quant à Tether, sa dernière mise à jour concernant ses projets de réémission d’USDT sur le protocole RGB de l’écosystème BTC remonte à août 2023, et il n’y a pas eu de suivi depuis, ce qui pourrait indiquer que ses bénéfices commerciaux actuels sont suffisants pour l’instant, et qu’il n’a pas l’intention d’entrer dans la compétition des stablecoins BTC dans l’immédiat.

Par rapport à des acteurs nouveaux et établis qui évoluent plus lentement, comme Plasma, Seal, Yala et Tether, bitSmiley a déjà pris des mesures stratégiques, bitUSD devenant un produit clé dans le paysage de l’écosystème BTCFi.

Entrer dans bitSmiley : La « pierre angulaire » du BTCFi

En tant qu’acteur clé de l’écosystème BTC, souvent considéré comme le « MakerDAO de l’écosystème BTC » et le « principal projet de stablecoin dans l’écosystème BTC », bitSmiley s’est établi comme un « acteur clé » dans l’écosystème BTCFi. Cela est dû en grande partie à son lancement du premier stablecoin sur-collatéralisé dans l’écosystème BTC – bitUSD.

bitUSD vise à résoudre le problème le plus critique et le plus fondamental de l’écosystème BTC : le rendement des actifs et la circulation de la valeur. Il compte actuellement plus de 20 000 adresses de portefeuilles sur la chaîne (21 575 à l’heure où nous écrivons ces lignes) et une valeur totale bloquée (TVL) supérieure à 30 millions de dollars, avec plus de 40 partenariats avec l’écosystème. Il s’agit sans aucun doute d’un leader en termes d’échelle de financement, de données de performance et de coopération avec l’écosystème.

Plus précisément, les avantages et les détails de bitSmiley et de bitUSD sont les suivants :

1. bitUSD : Une monnaie stable native surcollatéralisée de l’écosystème BTC

Avant l’émergence de bitSmiley, la monnaie de règlement unifiée au sein de l’écosystème BTC était le BTC et le SATS, qui étaient fortement influencés par les fluctuations du marché. Toutefois, cette situation s’est considérablement améliorée avec l’introduction de bitUSD.

D’après les informations fournies par le site web officiel, bitSmiley a construit la norme du protocole DeFi de l’écosystème BTC, le bitRC-20, sur la base du protocole BRC20. Sur cette base, il a créé la stablecoin native sur-collatéralisée, bitUSD.

Notamment, le bitRC-20 peut être considéré comme une extension du BRC20, le rendant compatible et prenant en charge les opérations de frappe et de gravure afin de répondre aux besoins d’émission et de rachat de stablecoins. Les utilisateurs peuvent surcollatéraliser des BTC pour échanger des bitUSD, chaque jeton bitUSD en circulation étant soutenu par des actifs surcollatéralisés correspondants, et toutes les transactions de bitUSD sont publiquement transparentes sur la blockchain Bitcoin.

La logique globale du monnayage est la suivante : 1) les utilisateurs surcollatéralisent des BTC sur le réseau principal de Bitcoin ; 2) les oracles transmettent les informations correspondantes à bitSmileyDAO pour vérification du consensus ; 3) une fois le consensus atteint, bitSmileyDAO communique la frappe de bitUSD aux validateurs du réseau principal de Bitcoin, achevant ainsi le processus de frappe. La logique de rachat est inverse : lorsque les utilisateurs rachètent des garanties, les bitUSD correspondants sont brûlés.

Sur la base de ces informations, nous pouvons comprendre que le bitUSD possède des propriétés similaires aux stablecoins sur-collatéralisés d’Ethereum, fournissant un stockage de valeur, un moyen d’échange, une unité de compte et des normes pour les paiements différés.

Dans la pratique, de nombreux projets de prêt de l’écosystème BTC, dont ENZO Finance, Avalon et PanterFi, ont ouvert leur support aux bitUSD (en tant que collatéral ou en empruntant des bitUSD). En outre, le bitUSD peut participer à diverses plateformes Launchpad telles que Merlin Starter, Pumpad et BRC Starter. Dans le cadre du protocole bitSmiley, le bitUSD peut également être utilisé pour régler des dettes, comme le paiement de frais de stabilité ou d’intérêts d’emprunt.

Quant à la méthode de liquidation de bitSmiley, elle consiste à organiser une vente aux enchères en anglais des futurs revenus de la plateforme en tant que dettes, les bénéfices, après déduction des coûts d’exploitation de base, étant affectés en priorité au remboursement des créanciers. Cette méthode est supérieure aux méthodes traditionnelles de remboursement de l’inflation des jetons, car elle évite la dilution des intérêts des détenteurs de jetons.

En s’appuyant sur son stablecoin de base, bitSmiley peut poursuivre son expansion et développer des produits DeFi alignés sur la feuille de route technique de BTC, en créant des prêts peer-to-peer soutenus par son stablecoin et en superposant des produits dérivés avancés tels que l’assurance et les CDS, introduisant ainsi de nouveaux styles de jeu à BTCFi.

Avec l’introduction de bitUSD, les utilisateurs peuvent directement l’utiliser comme monnaie stable dans les applications de l’écosystème BTC. Les futurs produits disponibles pour la participation des utilisateurs comprennent le protocole de prêt sans confiance bitLending, le protocole de produits dérivés bitInsurance, l’AMM bitCow propre à Bitcoin et l’organisation de gouvernance consensuelle bitSmileyDAO, composée de détenteurs de bitUSD (qui peuvent participer à la gouvernance décentralisée, notamment en ajustant les types de garanties, les ratios LTV et d’autres paramètres clés du protocole, ainsi que les fermetures d’urgence en réponse à des attaques incontrôlables).

En outre, le design des produits bitSmiley comporte des éléments rétro en pixels, son logo officiel étant un smiley en pixels, qui non seulement est très reconnaissable, mais s’inscrit également dans la tendance actuelle des mèmes qui a gagné en popularité. En conséquence, la communauté du projet et le marché des cryptomonnaies ont produit de nombreuses œuvres dérivées très attrayantes et dotées d’un potentiel viral important.

2. Paysage de collaboration écosystémique

En tant que protocole stable de l’écosystème BTC, bitSmiley a déjà formé des partenariats avec plus de 40 équipes de projet de haute qualité pour différents niveaux d’intégration.

Les projets notables comprennent des réseaux BTC bien connus tels que BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob et B² Network, ainsi que des projets d’oracle tels que Pyth Network et Apro Oracle, et des réseaux L1 tels que ZetaChain, ainsi que le projet vedette de l’écosystème BTC, Babylon.

Il est important de noter qu’en tant que premier véritable projet de stablecoin sur-collatéralisé dans l’écosystème Bitcoin, bitUSD a évité une série d’événements défavorables tels que le dé-pegging et la liquidation au cours de ses six premiers mois d’activité, ce qui souligne le fort avantage compétitif de bitSmiley par rapport à d’autres concurrents.

En outre, l’intégration avec ZetaChain aidera bitUSD à étendre la liquidité à tout réseau de blockchain, augmentant ainsi son échelle de liquidité et en faisant le « premier projet à frapper des stablecoins sur-collatéralisés en utilisant le réseau BTC L1 comme collatéral ».

Selon les documents officiels de collaboration, les détails spécifiques de la mise en œuvre technique impliquent que ZetaChain et bitSmiley introduisent une nouvelle couche de protocole construite sur la mise à jour Taproot de Bitcoin en utilisant Tapscript, permettant aux utilisateurs de déposer facilement des BTC natifs et de frapper des stablecoins en bitUSD ; les développeurs peuvent également débloquer des liquidités en BTC dans DeFi par le biais d’applications générales sur ZetaChain.

Cette innovation brise la limite de 80 octets observée dans les précédentes transactions cross-chain basées sur OP_RETURN, apportant de nouvelles améliorations au ZetaClient, permettant l’utilisation d’inscriptions pour témoigner des données et augmenter la taille des octets tout en mappant les adresses hexadécimales des portefeuilles BTC et EVM de l’utilisateur pour une expérience d’opération fluide en un seul clic.

L’intégration avec Babylon élargira les types de garanties pour le bitUSD à divers actifs de BTC LST, ce qui devrait permettre de capturer une part importante de sa TVL à l’avenir, créant ainsi une situation gagnant-gagnant dans l’écosystème.

En outre, des projets DeFi, des projets GameFi, des portefeuilles natifs de l’écosystème BTC et des projets d’IA figurent également parmi les partenaires de bitSmiley, ce qui témoigne de la richesse de son écosystème.

3. Réalisations du projet

Notamment, avant l’annonce récente de son deuxième tour de financement d’un montant de 10 millions de dollars, bitSmiley avait achevé son premier tour de financement de jetons en janvier de cette année, avec un montant spécifique inconnu. Ce tour a été mené par OKX Ventures et ABCDE, avec la participation de nombreux investisseurs providentiels d’institutions telles que CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures, et Delphi Digital.

En outre, la précédente série de NFT d’inscription bitDisc-Black de bitSmiley a vu la participation de plus de 40 000 adresses au processus de frappe ; dans les cinq heures qui ont suivi le lancement sur la place de marché OKX NFT, le volume d’échange a dépassé les 20 BTC, avec un prix plancher atteignant jusqu’à 0,036 BTC (environ plus de 2000 $), ce qui en fait l’un des principaux projets de l’écosystème BTC avec des effets de génération de richesse.

Il convient de noter que les activités d’airdrop précédentes de bitSmiley avaient des seuils relativement élevés, comme le fait que le réseau de test était accessible uniquement sur invitation et que l’airdrop des jetons de test ne visait que les détenteurs de bitDisc-Black (communément appelé carte noire) ou les utilisateurs très actifs de la communauté, vérifiés par de multiples contrôles.

Le seuil de participation à son activité de points mainnet a également été fixé à 0,1 BTC, qui est le montant minimum de garantie pour frapper des bitUSD. Ainsi, bitSmiley a rassemblé un groupe de constructeurs actifs et d’utilisateurs fidèles au sein de l’écosystème BTC, jetant ainsi des bases solides pour son développement futur.

4. Plans de développement futurs

Selon les informations de financement précédentes, bitSmiley vise à fournir un support de liquidité solide basé sur la surcollatéralisation et les mécanismes de prêt BTC natifs, s’efforçant d’offrir aux utilisateurs une expérience DeFi sur la chaîne plus sûre et plus transparente au sein de l’écosystème BTC. Son développement continu de capacités de transactions inter-chaînes transparentes devrait débloquer le plafond du secteur BTCFi et étendre la taille du marché de l’écosystème BTC.

Selon son annonce officielle, le bitSmiley Token Generation Event (TGE) devrait également avoir lieu prochainement. Son jeton, SMILE, a une offre totale de 210 000 000 jetons et offre divers services, y compris la gouvernance, la participation aux enchères de surplus, des réductions sur les frais de stablecoin, et la liquidation prioritaire. Sur l’ensemble de l’offre, 3 % ont été bloqués pour les récompenses de jalonnement bitDisc-Black, qui seront distribuées en fonction du nombre de jetons bitJade détenus par les utilisateurs. Le site officiel a ouvert les demandes de récompenses pour le staking.

Comme mentionné au début de l’article, le jeton SMILE est sur le point d’être lancé sur Bybit Launchpad et Gate Startup Prime pour son offre d’échange initiale (IEO). Cette année, Bybit a accueilli 35 IEO avec un rendement moyen de 20 fois. Sur la base des données du projet bitSmiley, ce dernier pourrait atteindre un rendement maximal de 15 à 25 fois, avec des rendements moyens à partir de 10 fois.

Gate Startup Prime est considéré comme un « produit phare », avec seulement 6 des 279 projets de startups de cette année se qualifiant comme Prime, ce qui représente environ 2,15%. En outre, SMILE sera le premier projet Prime sur Gate après une interruption de cinq mois, soulignant l’importance de bitSmiley et la reconnaissance qu’il a reçue de la part des échanges, ce qui témoigne de l’élan robuste du secteur BTCFi.

Comme le cofondateur de bitSmiley, J Yee, l’a déclaré précédemment, bitSmiley optimisera davantage l’infrastructure de BTCFi, augmentera la taille de son équipe et accélérera le lancement de fonctionnalités innovantes, dans le but de promouvoir des applications plus larges de BTC dans le domaine DeFi.

Conclusion : le bitUSD pourrait devenir un levier clé pour le marché haussier du BTCFi

Selon les données de DefiLlama, le TVL total de MakerDAO, le plus grand émetteur de stablecoins surcollatéralisés dans l’écosystème Ethereum, est de 4,44 milliards de dollars, avec plus de 500 000 adresses de portefeuilles sur la chaîne. En revanche, bitSmiley, fermement positionné en tant que leader dans le secteur des stablecoins surcollatéralisés de l’écosystème BTC, dispose encore d’un potentiel de développement important.

Avec le soutien du bitUSD, le système de circulation de la valeur au sein du secteur BTCFi devient de plus en plus mature. Combiné aux conditions de marché favorables existantes, il pourrait devenir un levier clé pour déclencher le marché haussier de l’écosystème BTC.

Après tout, comparé à MakerDAO, qui utilise l’Ethereum comme garantie, bitSmiley a choisi « l’or numérique » BTC comme garantie – un actif avec une plus grande capitalisation boursière, une meilleure liquidité et une plus grande demande. Il ne fait aucun doute que l’expansion progressive du secteur BTCFi entraînera également une croissance rapide de la TVL de bitSmiley, et que son jeton SMILE suivra probablement les traces du MKR de MakerDAO, créant des miracles de richesse comparables à l' »augmentation folle jusqu’à 50 fois » observée lors du lancement du MKR.

Il y a toujours des gens qui disent que s’ils pouvaient revenir en arrière, ils saisiraient les opportunités de richesse présentées par des jetons comme Ethereum, UNI et MKR. Aujourd’hui, avec l’émergence du bitUSD de bitSmiley en tant que « stablecoin natif sur-collatéralisé leader dans le secteur BTCFi », la possibilité de saisir cette opportunité dépend des choix subjectifs de chaque utilisateur du marché.