Hoe bitSmiley wereldwijde liquiditeit ontsluit voor BTCFi

Op 28 oktober kondigde het Bitcoin-native stablecoin-project bitSmiley de succesvolle afronding aan van een Serie B-financieringsronde van $10 miljoen, met deelname van verschillende bekende investeringsbedrijven, waaronder MH Ventures en Skyland Ventures. Deze financiering markeert een belangrijke vooruitgang in het uitbreiden van de liquiditeit voor gedecentraliseerde toepassingen op Bitcoin en het diversifiëren van use cases.

Met zijn projectgegevens uit het verleden heeft bitSmiley zich stevig gevestigd als de “leider in BTC over-collateralized stablecoins,” klaar om nieuwe vitaliteit te injecteren in de BTCFi-sector. Bovendien, nu de Amerikaanse verkiezingen naderen, ongeacht de uitkomst, suggereren de uitspraken in het verleden van zowel Trump als Harris een aanstaande cryptovriendelijke omgeving, die de ontwikkeling van het BTC-ecosysteem, inclusief BTCFi, verder zou kunnen stimuleren en de mainstream adoptie van cryptocurrencies zou kunnen vergemakkelijken.

Voor regelmatige gebruikers van de markt die zich richten op opbrengsten, belooft de aanstaande notering van het bitSmiley token op Bybit Launchpad en Gate Startup Prime opwindende rendementen, die mogelijk vertienvoudigd kunnen worden.

Nu de meme-rage de cryptomarkt overspoelt, kan het BTC-ecosysteem profiteren van dit momentum om een nieuwe bullmarktcyclus in te luiden? In dit artikel analyseert Coindarwin de situatie met bitSmiley als centraal punt voor de lezers.

BTCFi: Een stijgend verhaal in de bullmarkt terwijl BTC nieuwe hoogten bereikt

Met een kortstondige vermindering van de spanningen in het Midden-Oosten en een consensus onder insiders in de sector dat “de verkiezing van Trump als president van de VS in 2024 BTC naar nieuwe hoogten zou kunnen stuwen en een nieuwe crypto bullmarkt zou kunnen starten,” steeg de BTC-prijs onlangs tot boven $73.000. Dit positieve momentum creëert een gunstige omgeving voor het BTC-ecosysteem en biedt “enorme kansen en mogelijkheden”. Dit positieve momentum creëert een gunstige omgeving voor het BTC-ecosysteem en biedt “enorme kansen en mogelijkheden”. De BTCFi-sector, die wordt gezien als een belangrijke bijdrage aan een nieuw liquiditeitsfestijn voor de crypto-industrie, houdt een aanzienlijke belofte in.

Volgens gegevens vrijgegeven door CryptoCompare en CoinGecko, bereikte de BTCFi-markt een waardering van $10 miljard in 2023. DefiLlama voorspelt dat tegen 2030 de omvang van de BTCFi-markt zou kunnen groeien tot ongeveer $ 1,2 biljoen (dit cijfer omvat met name de totale waarde van BTC die is vergrendeld in het DeFi-ecosysteem en de marktomvang van Bitcoin-gerelateerde financiële producten en diensten).

In de afgelopen jaren heeft het groeipotentieel van de BTCFi-markt geleid tot een toenemende deelname van institutionele beleggers. Traditionele financiële (TradFi) entiteiten zoals Grayscale, BlackRock en JPMorgan zijn begonnen zich op de BTCFi-markt te begeven. Deze institutionele deelname zorgt niet alleen voor een aanzienlijke instroom van kapitaal, waardoor de liquiditeit en stabiliteit van de markt toenemen, maar verhoogt ook de volwassenheid van de markt en de naleving van de regelgeving, waardoor de algehele erkenning en betrouwbaarheid van de BTCFi-markt toeneemt.

De redenen voor deze trend kunnen in drie hoofdpunten worden samengevat:

1. Sterke vraag naar investeringen: De vraag naar BTC-beleggingen is sterk gestegen, met een voortdurende netto-instroom in BTC spot ETF’s. De marktkapitalisatie van BTC benaderde onlangs 60%, een nieuw hoogtepunt sinds 2021. Bovendien bereikte het aandeel winstgevende BTC-adressen na een prijsopstoot tot $69.000 96%, wat waarschijnlijk meer speculatief kapitaal aantrekt.
2. Verschuivende marktverhalen: Na verschillende golven in de sector, zoals DeFi, GameFi en NFT’s, is het innovatiemomentum van Ethereum afgenomen. De ooit veelbelovende “Ethereum killer”, Solana, is een slagveld geworden voor meme coins. Het TON ecosysteem is na zijn meme projecten ook in een impasse geraakt. Met verwachtingen voor nieuwe pieken in de BTC-prijs, zal BTCFi een cruciaal verhaal worden dat meer liquiditeit vrijmaakt door innovaties zoals BRC-20 inscripties.
3. Ecosysteemroute hergebruik: Voorheen werd het BTC-ecosysteem gehinderd door een gebrek aan programmeerbare interoperabiliteit, waardoor het minder schaalbaar was dan Ethereum. Met de opkomst van het BRC-20 protocol heeft het BTC-ecosysteem echter nieuwe ontwikkelingspaden geopend. Door te lenen van het ontwikkelingsmodel van Ethereum, kan BTCFi wereldwijde liquiditeit activeren vanuit de DeFi-sector, waardoor een bredere geldstroom mogelijk wordt. Dit is een van de redenen waarom veel Real-World Asset (RWA) projecten, vermogensbeheerfondsen en overheidsbedrijven inzetten op het BTC-ecosysteem.

Met name Tether’s USDT en MakerDAO’s over-collateralized stablecoin DAI, opgericht in 2014, legden een solide basis voor Ethereum’s DeFi Summer, die cruciaal is voor de opkomst van BTCFi.

Samengevat spelen stablecoins in het BTC-ecosysteem verschillende kritieke rollen in de ontwikkeling van de BTCFi-sector:

1. Meer liquiditeit: Ze vergemakkelijken tweerichtingsuitwisselingen van on-chain activa tussen verschillende netwerken.
2. Toepassingen van het BTC-ecosysteem uitbreiden: Door gebruik te maken van stablecoins kan het BTC-ecosysteem zich bezighouden met leningen, futures, derivaten en andere activiteiten.
3. De BTCFi-waardeketen verbinden en de ontwikkeling van het ecosysteem versnellen: Stabiele munten dienen als levensader van blockchainnetwerken en reconstrueren de waardeketen binnen het BTC-ecosysteem. Projecten, producten en toepassingen uit verschillende ecologische niches kunnen efficiënt met elkaar interageren en zo de ontwikkeling van het BTC-ecosysteem versnellen.

Op dit moment is het landschap van stablecoin-projecten in het BTC-ecosysteem een “één leidt, vele volgen” scenario, met bitUSD van bitSmiley voorop.

De meeste andere projecten bevinden zich nog in een vroeg stadium zonder gelanceerde stablecoin-producten en vallen voornamelijk in twee categorieën:

1. In de eerste financieringsfase: Dit omvat het BTC liquiditeitsprotocol en stablecoin uitgever Yala, die een $8 miljoen seed financieringsronde afrondde op 10 oktober, geleid door Polychain Capital en Ethereal Ventures, met deelname van Galaxy, Anagram, Amber Group, en anderen. Een ander project, Plasma, dat compatibel is met EVM, haalde op 18 oktober $3,5 miljoen op, geleid door Bitfinex en gesteund door verschillende durfkapitaalbedrijven.
2. In zeer vroege stadia of alleen “papieren plannen”: Een voorbeeld is RUSD, een over-collateralized stablecoin uitgegeven onder het Stable++ protocol dat zijn mainnet lanceerde op 18 oktober. Op 25 oktober was zijn Total Value Locked (TVL) slechts $658.000, met minder dan 250.000 geslagen RUSD. Wat Tether betreft, de laatste update over plannen om USDT opnieuw uit te geven op het RGB-protocol van het BTC-ecosysteem dateert van augustus 2023, met weinig follow-up sindsdien, wat mogelijk aangeeft dat hun bestaande bedrijfswinsten voorlopig voldoende zijn, wat leidt tot geen onmiddellijke plannen om deel te nemen aan de BTC-stablecoincompetitie.

In vergelijking met nieuwe en gevestigde toetreders die langzamer bewegen, zoals Plasma, Seal, Yala en Tether, heeft bitSmiley zijn strategische stappen al gezet, met bitUSD dat een hoeksteenproduct wordt in het BTCFi-ecosysteemlandschap.

BitSmiley invoeren: De “hoeksteen-speler” in de BTCFi

Als belangrijke speler in het BTC-ecosysteem, vaak aangeduid als de “MakerDAO van het BTC-ecosysteem” en het “toonaangevende stablecoin-project in het BTC-ecosysteem”, heeft bitSmiley zich gevestigd als een “hoeksteen-speler” in het BTCFi-ecosysteem. Dit is grotendeels te danken aan de lancering van de eerste inheemse over-collateralized stablecoin in het BTC ecosysteem-bitUSD.

bitUSD richt zich op het meest kritieke en kernprobleem binnen het BTC-ecosysteem: vermogensopbrengst en waardecirculatie. Momenteel heeft het meer dan 20.000 on-chain portemonneeadressen (op het moment van schrijven zijn dat er 21.575) en een Total Value Locked (TVL) van meer dan $30 miljoen, met meer dan 40 ecosysteempartnerschappen. Het is ongetwijfeld toonaangevend op het gebied van financieringsschaal, prestatiegegevens en samenwerking met ecosystemen.

Specifiek omvatten de voordelen en details van bitSmiley en bitUSD het volgende:

1. bitUSD: Een inheemse overgedekte stabiele munt van het BTC-ecosysteem

Voor de opkomst van bitSmiley was de gemeenschappelijke settlementvaluta binnen het BTC-ecosysteem BTC en SATS, die sterk werden beïnvloed door marktschommelingen. Deze situatie is echter aanzienlijk verbeterd met de introductie van bitUSD.

Volgens informatie van de officiële website heeft bitSmiley de DeFi-protocolstandaard-bitRC-20 van het BTC-ecosysteem gebouwd op basis van het BRC20-protocol. Op deze basis creëerde het de native over-collateralized stablecoin, bitUSD.

Met name bitRC-20 kan worden gezien als een uitbreiding van BRC20, waardoor het compatibel is en het slaan en branden ondersteunt om te voldoen aan de behoeften voor de uitgifte en inwisseling van stablecoins. Gebruikers kunnen BTC overcollateraliseren om bitUSD in te wisselen, waarbij elk circulerend bitUSD token wordt ondersteund door corresponderende overcollateralized activa, en alle transacties van bitUSD zijn publiekelijk transparant op de Bitcoin blockchain.

De algemene muntlogica is als volgt: 1) Gebruikers overcollateraliseren BTC op het Bitcoin mainnet; 2) Oracles geven de corresponderende informatie door aan bitSmileyDAO voor consensusverificatie; 3) Nadat consensus is bereikt, communiceert bitSmileyDAO het slaan van bitUSD naar de validators van het Bitcoin mainnet, waarmee het slaan is voltooid. De aflossingslogica is omgekeerd; wanneer gebruikers onderpand aflossen, wordt de corresponderende bitUSD verbrand.

Op basis van deze informatie kunnen we begrijpen dat bitUSD eigenschappen heeft die vergelijkbaar zijn met de over-collateralized stablecoins van Ethereum, die waardeopslag, een ruilmiddel, een rekeneenheid en standaarden voor uitgestelde betalingen bieden.

In praktische toepassingen hebben meerdere BTC-ecosysteem leenprojecten, waaronder ENZO Finance, Avalon en PanterFi, ondersteuning geopend voor bitUSD (als onderpand of het lenen van bitUSD). Daarnaast kan bitUSD deelnemen aan verschillende Launchpad-platforms zoals Merlin Starter, Pumpad en BRC Starter. Binnen het bitSmiley-protocol kan bitUSD ook worden gebruikt om schulden te vereffenen, zoals het betalen van stabiliteitskosten of rente op leningen.

De liquidatiemethode van bitSmiley bestaat uit het houden van een Engelse veiling van toekomstige platforminkomsten als schulden, waarbij de winst, na aftrek van de basisbedrijfskosten, voorrang krijgt voor terugbetaling aan de schuldeisers. Deze methode is superieur aan de traditionele terugbetalingsmethoden voor tokeninflatie en voorkomt verwatering van de belangen van tokenhouders.

Voortbouwend op haar core stablecoin, kan bitSmiley DeFi producten verder uitbreiden en ontwikkelen in lijn met BTC’s technische roadmap, het creëren van peer-to-peer lending ondersteund door haar stablecoin en de gelaagdheid van geavanceerde derivaten zoals verzekeringen en CDS, waardoor nieuwe speelstijlen worden geïntroduceerd in BTCFi.

Met de introductie van bitUSD kunnen gebruikers het direct gebruiken als een stabiele valuta binnen toepassingen van het BTC-ecosysteem. Toekomstige producten waaraan gebruikers kunnen deelnemen zijn onder andere het native trustless lending protocol bitLending, het derivaten protocol bitInsurance, de Bitcoin-native AMM bitCow en de consensus governance organisatie bitSmileyDAO, bestaande uit bitUSD houders (die kunnen deelnemen aan gedecentraliseerd bestuur, inclusief het aanpassen van onderpandtypes, LTV ratio’s en andere belangrijke protocolparameters, evenals noodstop als reactie op onbeheersbare aanvallen).

Daarnaast bevat het ontwerp van bitSmiley producten retro pixelelementen, met als officieel logo een pixel smiley, die niet alleen zeer herkenbaar is, maar ook goed aansluit bij de huidige meme-trend die veel populariteit heeft gewonnen. Als gevolg hiervan hebben de projectgemeenschap en de cryptomarkt tal van gerelateerde afgeleide werken geproduceerd die zeer aantrekkelijk zijn en een aanzienlijk viraal potentieel hebben.

2. Ecosysteem Samenwerkingslandschap

Als stablecoin-protocol van het BTC-ecosysteem is bitSmiley al partnerschappen aangegaan met meer dan 40 hoogwaardige projectteams voor verschillende integratieniveaus.

Opmerkelijke projecten zijn onder andere bekende BTC Laag 2 netwerken zoals BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob en B² Network, maar ook orakelprojecten zoals Pyth Network en Apro Oracle, en L1-netwerken zoals ZetaChain, en het ster BTC ecosysteemproject Babylon.

Belangrijk is dat bitUSD, als het eerste echte over-collateralized stablecoin-project in het Bitcoin-ecosysteem, een reeks ongunstige gebeurtenissen zoals de-pegging en liquidatie heeft weten te voorkomen tijdens de eerste zes maanden dat het operationeel was, wat het sterke concurrentievoordeel van bitSmiley ten opzichte van andere concurrenten benadrukt.

Bovendien zal de integratie met ZetaChain bitUSD helpen om liquiditeit uit te breiden over elk blockchainnetwerk, waardoor de liquiditeitsschaal wordt vergroot en het “het eerste project is dat over-collateralized stablecoins maakt met gebruik van het BTC L1-netwerk als onderpand”.

Volgens de officiële samenwerkingsdocumenten hebben de specifieke technische implementatiedetails betrekking op ZetaChain en bitSmiley die een nieuwe protocollaag introduceren die is gebouwd op de Taproot-upgrade van Bitcoin met behulp van Tapscript, waardoor gebruikers eenvoudig native BTC kunnen storten en BitUSD stablecoins kunnen slaan; ontwikkelaars kunnen ook BTC-liquiditeit in DeFi ontsluiten via algemene toepassingen op ZetaChain.

Deze innovatie doorbreekt de limiet van 80 bytes in eerdere OP_RETURN-gebaseerde cross-chain transacties en brengt nieuwe upgrades naar ZetaClient, waardoor het gebruik van inscripties mogelijk wordt om gegevens te getuigen en de byte-grootte te vergroten, terwijl de hexadecimale adressen van de BTC-wallet en EVM-wallet van de gebruiker in kaart worden gebracht voor een soepele bediening met één klik.

De integratie met Babylon zal de soorten onderpand voor bitUSD uitbreiden naar verschillende BTC LST-activa, wat naar verwachting in de toekomst een aanzienlijk deel van zijn TVL zal veroveren, waardoor een win-win in het ecosysteem wordt bereikt.

Daarnaast behoren ook DeFi-projecten, GameFi-projecten, native wallets van het BTC-ecosysteem en AI-projecten tot de partners van bitSmiley, wat de rijkdom van het ecosysteemlandschap laat zien.

3. Projectresultaten

Voorafgaand aan de recente aankondiging van de tweede financieringsronde van $10 miljoen, had bitSmiley zijn eerste tokenfinancieringsronde in januari van dit jaar afgerond, waarbij het specifieke bedrag onbekend was. Deze ronde werd geleid door OKX Ventures en ABCDE, met talrijke angel investors van instellingen zoals CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures en Delphi Digital die ook deelnamen.

De vorige bitDisc-Black serie van NFT’s met opschrift van bitSmiley zag deelname van meer dan 40.000 adressen in het proces van het slaan; binnen vijf uur na de lancering op de OKX NFT Marketplace, overschreed het handelsvolume 20 BTC, met een bodemprijs die opliep tot 0,036 BTC (ongeveer $2000+), waardoor het een van de toonaangevende projecten is in het BTC ecosysteem met welvaartseffecten.

Het is de moeite waard om op te merken dat bitSmiley’s eerdere airdrop activiteiten relatief hoge drempels hadden, zoals het feit dat het testnet alleen voor genodigden was en de airdrop van test tokens alleen gericht was op bitDisc-Black (algemeen bekend als black card) houders of zeer actieve gebruikers van de gemeenschap die geverifieerd waren door middel van meerdere controles.

De deelnamedrempel voor haar mainnetpuntenactiviteit werd ook vastgesteld op 0,1 BTC, wat het minimale onderpand is voor het slaan van bitUSD. BitSmiley heeft dus een groep actieve bouwers en loyale gebruikers binnen het BTC-ecosysteem verzameld, waarmee een solide basis is gelegd voor toekomstige ontwikkeling.

4. Toekomstige ontwikkelingsplannen

Volgens eerder financieringsnieuws wil bitSmiley robuuste liquiditeitsondersteuning bieden op basis van over-collateralization en native BTC-leningmechanismen, met als doel gebruikers een veiligere en transparantere on-chain DeFi-ervaring te bieden binnen het BTC-ecosysteem. De voortdurende ontwikkeling van naadloze cross-chain transactiemogelijkheden zal naar verwachting het plafond voor de BTCFi-sector openen en de marktomvang van het BTC-ecosysteem verder uitbreiden.

Volgens de officiële aankondiging zal het bitSmiley Token Generation Event (TGE) binnenkort plaatsvinden. Het token, SMILE, heeft een totale voorraad van 210.000.000 tokens en biedt verschillende utilities, waaronder governance, deelname aan surplusveilingen, kortingen op stablecoin fees en liquidatie met voorrang. Van de totale voorraad is 3% vergrendeld voor bitDisc-Black staking beloningen, die zullen worden verdeeld op basis van het aantal bitJade tokens in handen van gebruikers. De officiële website heeft staking reward queries geopend.

Belangrijk is dat, zoals vermeld aan het begin van het artikel, de SMILE token op het punt staat te lanceren op Bybit Launchpad en Gate Startup Prime voor zijn Initial Exchange Offering (IEO). Dit jaar heeft Bybit 35 IEO’s gehost met een gemiddeld piekrendement van 20 keer. Gebaseerd op de projectgegevens van bitSmiley zou dit een piekrendement van 15-25 keer kunnen bereiken, met gemiddelde rendementen vanaf 10 keer.

Gate Startup Prime wordt beschouwd als een “vlaggenschip product,” met slechts 6 van de 279 startup projecten dit jaar gekwalificeerd als Prime, goed voor ongeveer 2,15%. Bovendien zal SMILE het eerste Prime-project zijn op Gate na een onderbreking van vijf maanden, wat het belang van bitSmiley en de erkenning die het heeft gekregen van exchanges benadrukt, en het robuuste momentum van de BTCFi-sector laat zien.

Zoals bitSmiley mede-oprichter J Yee eerder verklaarde, zal bitSmiley de infrastructuur van BTCFi verder optimaliseren, de teamgrootte uitbreiden en de lancering van innovatieve functies versnellen, met als doel bredere toepassingen van BTC op het gebied van DeFi te bevorderen.

Conclusie: bitUSD kan een belangrijke hefboom worden voor de BTCFi bullmarkt

Volgens gegevens van DefiLlama is de totale TVL van MakerDAO, de grootste over-collateralized stablecoin emittent in het Ethereum ecosysteem, $4,44 miljard, met meer dan 500.000 on-chain wallet adressen. Daarentegen heeft bitSmiley, stevig gepositioneerd als de leider in de over-collateralized stablecoin-sector van het BTC-ecosysteem, nog steeds een aanzienlijk potentieel voor toekomstige ontwikkeling.

Met de steun van bitUSD wordt het waardecirculatiesysteem binnen de BTCFi-sector steeds volwassener. In combinatie met de bestaande gunstige marktomstandigheden kan het een belangrijke hefboom worden om de bullmarkt van het BTC-ecosysteem aan te wakkeren.

Vergeleken met MakerDAO, dat Ethereum als onderpand gebruikt, heeft bitSmiley immers gekozen voor het “digitale goud” BTC als onderpand – een asset met een hogere marktkapitalisatie, betere liquiditeit en grotere vraag. Ongetwijfeld zal de geleidelijke uitbreiding van de BTCFi-sector ook leiden tot een snelle groei van bitSmiley’s TVL, en haar SMILE token zal waarschijnlijk in de voetsporen treden van MakerDAO’s MKR, en welvaartswonderen creëren die vergelijkbaar zijn met de “tot 50 keer gekke toename” die werd gezien tijdens de lancering van MKR.

Er zijn altijd mensen die zeggen dat als ze terug in de tijd konden gaan, ze de rijkdomkansen zouden grijpen die tokens als Ethereum, UNI en MKR boden. Nu bitUSD van bitSmiley zich ontpopt als de “native over-collateralized stablecoin leader in de BTCFi-sector”, hangt het van de subjectieve keuzes van elke marktgebruiker af of men deze kans kan grijpen.