Menganalisis Regulasi Mata Uang Kripto dan Tantangan Kepatuhan Kanada

Pada Maret 2024, Kanada telah melarang empat bursa mata uang kripto, termasuk Catalyx, KuCoin, Poloniex, dan xt.com. Di sisi lain, 15 platform perdagangan mata uang kripto telah disetujui untuk beroperasi di wilayah tersebut.

Baru-baru ini, Komisi Sekuritas British Columbia (BCSC) menyelidiki platform Latoken yang dioperasikan oleh Liquitrade Ltd. dan menemukan bahwa platform tersebut beroperasi secara ilegal di BC tanpa registrasi. Para pengguna tidak benar-benar memperdagangkan aset kripto yang sebenarnya tetapi memperdagangkan hak kontrak atas aset-aset tersebut. Insiden ini tidak hanya mengekspos pelanggaran di pasar tetapi juga menyoroti pentingnya regulasi mata uang kripto.

1. Ulasan Acara

Liquitrade Ltd. menyediakan layanan perdagangan aset kripto melalui platform Latoken. Namun, investigasi BCSC mengungkapkan bahwa pengguna tidak membeli dan menjual aset kripto tetapi memperdagangkan hak kontrak atas aset tersebut.

Hak-hak kontrak ini dianggap sebagai derivatif, dan karena Liquitrade tidak terdaftar di BCSC, operasinya dinyatakan ilegal. BCSC menyatakan bahwa Liquitrade tidak bekerja sama seperti yang dipersyaratkan selama investigasi dan dapat menghadapi sanksi, termasuk denda dan larangan pasar.

Pada Maret 2024, Kanada telah melarang empat bursa mata uang kripto, termasuk Catalyx, KuCoin, Poloniex, dan xt.com. Sebaliknya, 15 platform perdagangan mata uang kripto telah disetujui untuk beroperasi di wilayah tersebut, termasuk Bitbuy, Coinbase, dan Fidelity.

Sanksi yang akan diberikan kepada Liquitrade dapat berkisar dari denda hingga larangan layanan.

Jadwal pemberian sanksi kepada Liquitrade akan selesai pada 14 Agustus, menurut dokumen pengadilan. Sementara Kanada menindak mata uang kripto yang tidak terdaftar pertukaran, platform perdagangan berlisensi terus berkembang.

2. Kerangka Kerja Regulasi Mata Uang Kripto Kanada

Aiying memberikan gambaran singkat tentang kebijakan regulasi mata uang kripto Kanada – Regulasi aset kripto Kanada terutama ditangani oleh Administrator Sekuritas Kanada (CSA) dan Pusat Analisis Transaksi dan Laporan Keuangan Kanada (FINTRAC).

2.1 Badan Regulator Utama

CSA (Administrator Sekuritas Kanada)

• Tanggung Jawab: CSA bertanggung jawab untuk mendaftarkan dan mengatur semua entitas yang menawarkan perdagangan aset kripto, jasa penyimpanan, penasihat, atau manajemen, memastikan kepatuhan terhadap undang-undang sekuritas Kanada. CSA telah menerbitkan beberapa dokumen kebijakan dan pedoman untuk membantu bisnis memahami dan mematuhi peraturan. Misalnya, kerangka kerja regulasi 2021 mengamanatkan bahwa platform perdagangan aset kripto harus mendaftar ke CSA sebelum beroperasi.
• Sistem Perizinan: CSA tidak secara langsung mengeluarkan lisensi tetapi mengharuskan platform perdagangan aset kripto untuk mendaftar dan mematuhi peraturan yang relevan. Entitas yang tidak terdaftar akan menghadapi hukuman berat, termasuk denda yang besar dan larangan pasar.

FINTRAC (Pusat Analisis Transaksi dan Laporan Keuangan Kanada)

• Tanggung Jawab: FINTRAC ditugaskan dengan tanggung jawab anti-pencucian uang dan pendanaan kontra-teroris (AML/CFT), yang mengharuskan perusahaan untuk menerapkan prosedur know-your-customer (KYC) yang ketat dan secara teratur melaporkan transaksi yang mencurigakan.
• Peraturan APU dan PPT: Pada tahun 2019, FINTRAC memperbarui Undang-Undang Hasil Kejahatan (Pencucian Uang) dan Pendanaan Teroris untuk lebih memperkuat regulasi platform perdagangan aset kripto, yang mengharuskan mereka untuk mendaftar ke FINTRAC dan menyerahkan laporan AML.

2.2 Peraturan dan Persyaratan Utama

Persyaratan Pendaftaran dan Perizinan

Semua penyedia layanan aset kripto harus mendaftar dan mematuhi undang-undang sekuritas Kanada. Undang-undang menetapkan bahwa entitas yang menyediakan layanan keuangan tanpa registrasi akan menghadapi hukuman berat, termasuk denda yang besar dan larangan pasar.

Anti Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme (APU dan PPT)

FINTRAC mewajibkan bisnis untuk melakukan KYC dan melaporkan transaksi yang mencurigakan. Pembaruan undang-undang AML tahun 2019 mengamanatkan bahwa platform perdagangan aset kripto harus mendaftar ke FINTRAC dan secara teratur mengirimkan laporan AML.

Perlindungan Investor

CSA melindungi investor melalui edukasi dan peringatan risiko, secara teratur menerbitkan daftar platform berisiko tinggi. Situs web CSA mencantumkan daftar semua platform perdagangan aset kripto berisiko tinggi yang tidak terdaftar untuk memperingatkan para investor.

2.3 Kepatuhan dan Penalti

Persyaratan Kepatuhan

Perusahaan harus mendaftar ke CSA dan FINTRAC sebelum menawarkan layanan aset kripto dan mematuhi peraturan AML/CFT yang relevan. Mereka harus membangun sistem kepatuhan yang kuat, termasuk pelatihan karyawan secara teratur, prosedur KYC yang ketat, dan menjaga komunikasi dengan badan pengawas.

Hukuman untuk Ketidakpatuhan

Untuk bisnis yang tidak terdaftar, CSA dan FINTRAC dapat menjatuhkan hukuman berat, termasuk denda, larangan pasar, dan pertanggungjawaban pidana. Sebagai contoh, Liquitrade Ltd. diselidiki oleh BCSC karena mengoperasikan platform Latoken tanpa registrasi dan dapat menghadapi sanksi, termasuk denda yang besar dan larangan pasar.

Kesimpulan

Kanada telah menetapkan kerangka kerja yang relatif komprehensif untuk regulasi mata uang kripto, terutama didukung oleh undang-undang sekuritas Kanada dan undang-undang AML, dengan CSA dan FINTRAC yang bertanggung jawab untuk pengawasan. Meskipun kebijakan saat ini telah berhasil secara signifikan melindungi investor dan menjaga transparansi pasar, pembaruan dan peningkatan berkelanjutan diperlukan untuk mengatasi risiko yang muncul dan perubahan pasar.