Bagaimana bitSmiley Membuka Likuiditas Global untuk BTCFi

Pada tanggal 28 Oktober, proyek stablecoin asli Bitcoin, bitSmiley, mengumumkan keberhasilan penyelesaian putaran pendanaan Seri B senilai $10 juta, dengan partisipasi dari beberapa perusahaan investasi ternama, termasuk MH Ventures dan Skyland Ventures. Pendanaan ini menandai kemajuan yang signifikan dalam memperluas likuiditas untuk aplikasi terdesentralisasi pada Bitcoin dan mendiversifikasi kasus penggunaan.

Dengan data proyek masa lalunya, bitSmiley telah dengan kuat memantapkan dirinya sebagai “pemimpin dalam stablecoin yang dijaminkan dengan jaminan BTC,” yang siap menyuntikkan energi baru ke dalam sektor BTCFi. Selain itu, seiring dengan semakin dekatnya pemilu AS, terlepas dari hasilnya, pernyataan Trump dan Harris di masa lalu menunjukkan lingkungan yang ramah terhadap kripto yang akan datang, yang selanjutnya dapat mendorong perkembangan ekosistem BTC, termasuk BTCFi, dan memfasilitasi adopsi mata uang kripto secara luas.

Untuk pengguna pasar reguler yang berfokus pada imbal hasil, daftar token bitSmiley yang akan datang di Bybit Launchpad dan Gate Startup Prime menjanjikan keuntungan yang menarik, berpotensi berlipat ganda sepuluh kali lipat.

Ketika kegemaran meme melanda pasar kripto, dapatkah ekosistem BTC memanfaatkan momentum ini untuk mengantarkan siklus pasar bullish yang baru? Dalam artikel ini, Coindarwin akan menganalisis situasi dengan bitSmiley sebagai titik fokus bagi para pembaca.

BTCFi: Narasi yang Meningkat di Pasar Bull karena BTC Mencapai Ketinggian Baru

Dengan meredanya ketegangan jangka pendek di Timur Tengah dan konsensus di antara orang dalam industri bahwa “terpilihnya Trump sebagai Presiden AS pada tahun 2024 dapat mendorong BTC ke level tertinggi baru dan memulai pasar bullish kripto yang baru,” harga BTC baru-baru ini melonjak di atas $73.000. Momentum positif ini menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi ekosistem BTC, menawarkan “peluang dan potensi yang sangat besar.” Sektor BTCFi, yang dipandang sebagai kontributor utama pesta likuiditas baru untuk industri kripto, memegang janji yang signifikan.

Menurut data yang dirilis oleh CryptoCompare dan CoinGecko, pasar BTCFi mencapai valuasi $ 10 miliar pada tahun 2023. DefiLlama memprediksi bahwa pada tahun 2030, ukuran pasar BTCFi dapat tumbuh menjadi sekitar $ 1,2 triliun (terutama, angka ini termasuk Total Nilai BTC yang terkunci dalam ekosistem DeFi dan ukuran pasar produk dan layanan keuangan terkait Bitcoin).

Dalam beberapa tahun terakhir, potensi pertumbuhan pasar BTCFi telah menarik partisipasi yang semakin meningkat dari investor institusi. Entitas keuangan tradisional (TradFi) seperti Grayscale, BlackRock, dan JPMorgan telah mulai terlibat dalam pasar BTCFi. Partisipasi institusional ini tidak hanya membawa arus masuk modal yang besar, meningkatkan likuiditas dan stabilitas pasar, tetapi juga meningkatkan kedewasaan pasar dan kepatuhan terhadap peraturan, sehingga meningkatkan pengakuan dan kepercayaan terhadap pasar BTCFi secara keseluruhan.

Alasan di balik tren ini dapat diringkas dalam tiga poin utama:

1. Permintaan Investasi yang Kuat: Permintaan untuk investasi BTC telah melonjak, dengan arus masuk bersih ke ETF spot BTC terus meningkat. Kapitalisasi pasar BTC baru-baru ini mendekati 60%, level tertinggi baru sejak 2021. Selain itu, setelah harga rebound ke $69.000, proporsi alamat BTC yang menguntungkan mencapai 96%, kemungkinan besar menarik lebih banyak modal spekulatif.
2. Pergeseran Narasi Pasar: Setelah mengalami beberapa gelombang industri seperti DeFi, GameFi, dan NFT, momentum inovasi Ethereum telah berkurang. “Pembunuh Ethereum” yang dulu menjanjikan, Solana, telah menjadi medan pertempuran untuk koin meme. Ekosistem TON juga telah memasuki masa jeda setelah proyek meme-nya. Dengan ekspektasi untuk harga tertinggi BTC baru, BTCFi akan menjadi narasi penting yang membuka lebih banyak likuiditas melalui inovasi seperti prasasti BRC-20.
3. Penggunaan Kembali Jalur Ekosistem: Sebelumnya, ekosistem BTC terhalang oleh kurangnya interoperabilitas yang dapat diprogram, sehingga kurang dapat diskalakan dibandingkan dengan Ethereum. Namun, dengan munculnya protokol BRC-20, ekosistem BTC telah membuka jalur pengembangan baru. Dengan meminjam model pengembangan Ethereum, BTCFi dapat mengaktifkan likuiditas global mulai dari sektor DeFi, memfasilitasi aliran dana yang lebih luas. Inilah salah satu alasan mengapa banyak proyek Aset Dunia Nyata (RWA), dana manajemen aset, dan perusahaan publik bertaruh pada ekosistem BTC.

Khususnya, USDT Tether dan DAI stablecoin MakerDAO yang dijaminkan dengan jaminan berlebih, didirikan pada tahun 2014, meletakkan dasar yang kokoh untuk DeFi Summer Ethereum, yang sangat penting untuk kebangkitan BTCFi.

Singkatnya, stablecoin dalam ekosistem BTC memainkan beberapa peran penting dalam pengembangan sektor BTCFi:

1. Memperkenalkan Lebih Banyak Likuiditas: Mereka memfasilitasi pertukaran dua arah aset on-chain di jaringan yang berbeda.
2. Memperluas Aplikasi Ekosistem BTC: Dengan menggunakan stablecoin, ekosistem BTC dapat terlibat dalam peminjaman, futures, derivatif, dan aktivitas lainnya.
3. Menghubungkan Rantai Nilai BTCFi dan Mempercepat Pengembangan Ekosistem: Stablecoin berfungsi sebagai sumber kehidupan jaringan blockchain, merekonstruksi rantai nilai dalam ekosistem BTC. Proyek, produk, dan aplikasi dari berbagai ceruk ekologi dapat berinteraksi secara efisien, sehingga mempercepat pengembangan ekosistem BTC.

Saat ini, lanskap proyek stablecoin dalam ekosistem BTC menyajikan skenario “satu yang memimpin, banyak yang mengikuti”, dengan bitUSD milik bitSmiley yang memimpin.

Sebagian besar proyek lainnya masih dalam tahap awal tanpa meluncurkan produk stablecoin, terutama terbagi dalam dua kategori:

1. Dalam Tahap Pendanaan Awal: Ini termasuk protokol likuiditas BTC dan penerbit stablecoin Yala, yang menyelesaikan putaran pendanaan awal senilai $8 juta pada 10 Oktober, dipimpin oleh Polychain Capital dan Ethereal Ventures, dengan partisipasi dari Galaxy, Anagram, Amber Group, dan lainnya. Proyek lain, Plasma, yang kompatibel dengan EVM, mengumpulkan $ 3,5 juta pada tanggal 18 Oktober, dipimpin oleh Bitfinex dan didukung oleh berbagai perusahaan modal ventura.
2. Pada Tahap yang Sangat Awal atau Hanya “Rencana Kertas”: Contohnya adalah RUSD, sebuah stablecoin dengan jaminan berlebih yang diterbitkan di bawah protokol Stable++ yang meluncurkan mainnet-nya pada tanggal 18 Oktober. Pada tanggal 25 Oktober, Total Value Locked (TVL) hanya sebesar $658.000, dengan kurang dari 250.000 RUSD yang dicetak. Adapun Tether, pembaruan terakhirnya mengenai rencana untuk menerbitkan kembali USDT pada protokol RGB ekosistem BTC adalah pada Agustus 2023, dengan sedikit tindak lanjut sejak saat itu, yang mungkin mengindikasikan keuntungan bisnis mereka saat ini sudah mencukupi untuk saat ini, yang mengarah pada tidak adanya rencana segera untuk memasuki persaingan stablecoin BTC.

Dibandingkan dengan pendatang baru yang bergerak lebih lambat dan mapan seperti Plasma, Seal, Yala, dan Tether, bitSmiley telah membuat langkah strategisnya, dengan bitUSD menjadi produk andalan dalam lanskap ekosistem BTCFi.

Memasuki bitSmiley: “Pemain Utama” di BTCFi

Sebagai pemain kunci dalam ekosistem BTC, yang sering disebut sebagai “MakerDAO dari ekosistem BTC” dan “proyek stablecoin terkemuka di ekosistem BTC”, bitSmiley telah memantapkan dirinya sebagai “pemain utama” dalam ekosistem BTCFi. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh peluncuran stablecoin asli yang dijaminkan di ekosistem BTC – bitUSD.

bitUSD bertujuan untuk mengatasi masalah yang paling kritis dan inti dalam ekosistem BTC: hasil aset dan sirkulasi nilai. Saat ini, ia memiliki lebih dari 20.000 alamat dompet on-chain (pada saat artikel ini ditulis, ada 21.575) dan Total Value Locked (TVL) yang melebihi $30 juta, dengan lebih dari 40 kemitraan ekosistem. Tidak diragukan lagi, ini adalah yang terdepan dalam hal skala pembiayaan, data kinerja, dan kerja sama ekosistem.

Secara khusus, kelebihan dan detail dari bitSmiley dan bitUSD meliputi yang berikut ini:

1. bitUSD: Stablecoin dengan Jaminan Berlebih dari Ekosistem BTC

Sebelum kemunculan bitSmiley, mata uang penyelesaian terpadu dalam ekosistem BTC adalah BTC dan SATS, yang sangat dipengaruhi oleh fluktuasi pasar. Namun, situasi ini membaik secara signifikan dengan diperkenalkannya bitUSD.

Menurut informasi dari situs resminya, bitSmiley telah membangun standar protokol DeFi ekosistem BTC – bitRC-20 berdasarkan protokol BRC20. Di atas fondasi ini, ia menciptakan stablecoin asli yang dijaminkan, bitUSD.

Khususnya, bitRC-20 dapat dilihat sebagai perpanjangan dari BRC20, membuatnya kompatibel dan mendukung operasi pencetakan dan pembakaran untuk memenuhi kebutuhan penerbitan dan penebusan stablecoin. Pengguna dapat menjaminkan BTC untuk menukarkan bitUSD, dengan setiap token bitUSD yang beredar didukung oleh aset yang dijaminkan, dan semua transaksi bitUSD transparan secara publik di blockchain Bitcoin.

Logika pencetakan secara keseluruhan adalah sebagai berikut: 1) Pengguna menjaminkan BTC secara berlebihan di mainnet Bitcoin; 2) Oracle menyampaikan informasi yang sesuai ke bitSmileyDAO untuk verifikasi konsensus; 3) Setelah konsensus tercapai, bitSmileyDAO mengkomunikasikan pencetakan bitUSD ke validator mainnet Bitcoin, menyelesaikan proses pencetakan. Logika penukaran adalah sebaliknya; ketika pengguna menukarkan jaminan, bitUSD yang sesuai akan dibakar.

Berdasarkan informasi ini, kita dapat memahami bahwa bitUSD memiliki sifat yang mirip dengan stablecoin yang dijaminkan di Ethereum, yang menyediakan penyimpanan nilai, media pertukaran, unit akun, dan standar untuk pembayaran yang ditangguhkan.

Dalam aplikasi praktis, beberapa proyek peminjaman ekosistem BTC, termasuk ENZO Finance, Avalon, dan PanterFi, telah membuka dukungan untuk bitUSD (sebagai jaminan atau meminjam bitUSD). Selain itu, bitUSD dapat berpartisipasi dalam berbagai platform Launchpad seperti Merlin Starter, Pumpad, dan BRC Starter. Dalam protokol bitSmiley, bitUSD juga dapat digunakan untuk melunasi hutang, seperti membayar biaya stabilitas atau bunga pinjaman.

Adapun metode likuidasi bitSmiley, ini melibatkan pelaksanaan lelang bahasa Inggris atas pendapatan platform di masa depan sebagai hutang, dengan keuntungan, setelah dikurangi biaya operasi dasar, diprioritaskan untuk pembayaran kreditur. Metode ini lebih unggul daripada metode pembayaran inflasi token tradisional, menghindari dilusi kepentingan pemegang token.

Dengan membangun stablecoin intinya, bitSmiley dapat memperluas dan mengembangkan produk DeFi lebih lanjut yang selaras dengan peta jalan teknis BTC, menciptakan pinjaman peer-to-peer yang didukung oleh stablecoin dan melapisi turunan lanjutan seperti asuransi dan CDS, sehingga memperkenalkan gaya bermain baru ke BTCFi.

Dengan diperkenalkannya bitUSD, pengguna dapat langsung menggunakannya sebagai mata uang yang stabil dalam aplikasi ekosistem BTC. Produk masa depan yang tersedia untuk partisipasi pengguna termasuk protokol pinjaman tanpa kepercayaan bitLending, protokol turunan bitInsurance, AMM Bitcoin-native bitCow, dan organisasi tata kelola konsensus bitSmileyDAO, yang terdiri dari pemegang bitUSD (yang dapat berpartisipasi dalam tata kelola terdesentralisasi, termasuk menyesuaikan jenis agunan, rasio LTV, dan parameter protokol utama lainnya, serta pemadaman darurat sebagai respons terhadap serangan yang tidak terkendali).

Selain itu, desain produk bitSmiley menampilkan elemen piksel retro, dengan logo resminya berupa wajah smiley piksel, yang tidak hanya memiliki kemampuan pengenalan yang tinggi tetapi juga selaras dengan tren meme saat ini yang telah mendapatkan banyak popularitas. Sebagai hasilnya, komunitas proyek dan pasar kripto telah menghasilkan banyak karya turunan terkait yang sangat menarik dan memiliki potensi viral yang signifikan.

2. Lanskap Kolaborasi Ekosistem

Sebagai protokol stablecoin ekosistem BTC, bitSmiley telah membentuk kemitraan dengan lebih dari 40 tim proyek berkualitas tinggi untuk berbagai tingkat integrasi.

Proyek-proyek penting termasuk BTC Layer 2 jaringan terkenal seperti BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob, dan B² Network, serta proyek-proyek oracle seperti Pyth Network dan Apro Oracle, dan jaringan L1 seperti ZetaChain, serta proyek ekosistem bintang BTC, Babel.

Yang terpenting, sebagai proyek stablecoin dengan jaminan berlebih pertama di ekosistem Bitcoin, bitUSD telah menghindari serangkaian kejadian buruk seperti de-pegging dan likuidasi selama enam bulan pertama operasinya, menyoroti keunggulan kompetitif yang kuat dari bitSmiley dibandingkan dengan kompetitor lainnya.

Selain itu, integrasi dengan ZetaChain akan membantu bitUSD memperluas likuiditas di seluruh jaringan blockchain, meningkatkan skala likuiditasnya dan menjadikannya “proyek pertama yang mencetak stablecoin yang dijaminkan menggunakan jaringan BTC L1 sebagai jaminan.”

Menurut dokumen kolaborasi resmi, detail implementasi teknis spesifik melibatkan ZetaChain dan bitSmiley memperkenalkan lapisan protokol baru yang dibangun di atas peningkatan Taproot Bitcoin menggunakan Tapscript, yang memungkinkan pengguna untuk dengan mudah menyetor BTC asli dan membuat stablecoin bitUSD; pengembang juga dapat membuka kunci likuiditas BTC di DeFi melalui aplikasi umum di ZetaChain.

Inovasi ini mematahkan batas 80 byte yang terlihat pada transaksi lintas rantai berbasis OP_RETURN sebelumnya, membawa peningkatan baru pada ZetaClient, memungkinkan penggunaan prasasti untuk menyaksikan data dan meningkatkan ukuran byte sambil memetakan alamat heksadesimal dompet BTC dan dompet EVM pengguna untuk pengalaman operasi satu klik yang lancar.

Integrasi dengan Babylon akan memperluas jenis jaminan untuk bitUSD ke berbagai aset BTC LST, yang diharapkan dapat menangkap sebagian besar TVL di masa depan, mencapai win-win dalam ekosistem.

Selain itu, proyek DeFi, proyek GameFi, dompet asli ekosistem BTC, dan proyek AI juga termasuk di antara mitra bitSmiley, yang menunjukkan kekayaan lanskap ekosistemnya.

3. Pencapaian Proyek

Khususnya, sebelum pengumuman pembiayaan putaran kedua sebesar $ 10 juta baru-baru ini, bitSmiley telah menyelesaikan putaran pertama pembiayaan token pada bulan Januari tahun ini, dengan jumlah spesifik yang tidak diketahui. Putaran ini dipimpin oleh OKX Ventures dan ABCDE, dengan banyak investor malaikat dari institusi seperti CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures, dan Delphi Digital yang juga ikut berpartisipasi.

Selain itu, seri bitDisc-Black sebelumnya dari NFT prasasti oleh bitSmiley melihat partisipasi dari lebih dari 40.000 alamat dalam proses pencetakan; dalam waktu lima jam setelah diluncurkan di OKX NFT Marketplace, volume perdagangan melampaui 20 BTC, dengan harga dasar mencapai 0,036 BTC (sekitar $ 2000+), menjadikannya salah satu proyek terkemuka di ekosistem BTC dengan efek penciptaan kekayaan.

Perlu dicatat bahwa aktivitas airdrop bitSmiley sebelumnya memiliki ambang batas yang relatif tinggi, seperti testnet yang hanya bersifat undangan dan airdrop token uji yang hanya menargetkan pemegang bitDisc-Black (umumnya dikenal sebagai kartu hitam) atau pengguna komunitas yang sangat aktif yang diverifikasi melalui beberapa pemeriksaan.

Ambang batas partisipasi untuk aktivitas poin mainnet-nya juga ditetapkan pada 0,1 BTC, yang merupakan jumlah jaminan minimum untuk mencetak bitUSD. Dengan demikian, bitSmiley telah mengumpulkan sekelompok pembangun aktif dan pengguna setia dalam ekosistem BTC, meletakkan dasar yang kuat untuk pengembangan di masa depan.

4. Rencana Pengembangan di Masa Depan

Menurut berita pembiayaan sebelumnya, bitSmiley bertujuan untuk memberikan dukungan likuiditas yang kuat berdasarkan jaminan berlebih dan mekanisme peminjaman BTC asli, berusaha untuk menawarkan pengalaman DeFi on-chain yang lebih aman dan transparan kepada pengguna dalam ekosistem BTC. Pengembangan berkelanjutan dari kemampuan transaksi lintas rantai yang mulus diharapkan dapat membuka plafon untuk sektor BTCFi dan semakin memperluas ukuran pasar ekosistem BTC.

Menurut pengumuman resminya, bitSmiley Token Generation Event (TGE) juga akan segera diselenggarakan. Tokennya, SMILE, memiliki total pasokan 210.000.000 token dan menawarkan berbagai utilitas, termasuk tata kelola, partisipasi dalam lelang surplus, diskon biaya stablecoin, dan likuidasi prioritas. Dari total pasokan tersebut, 3% telah dikunci untuk hadiah staking bitDisc-Black, yang akan didistribusikan berdasarkan jumlah token bitJade yang dimiliki pengguna. Situs web resminya telah membuka permintaan hadiah staking.

Yang penting, seperti yang disebutkan di awal artikel, token SMILE akan segera diluncurkan di Bybit Launchpad dan Gate Startup Prime untuk Initial Exchange Offering (IEO). Tahun ini, Bybit telah menyelenggarakan 35 IEO dengan pengembalian puncak rata-rata 20 kali. Berdasarkan data proyek bitSmiley, ini dapat mencapai puncak pengembalian 15-25 kali, dengan pengembalian rata-rata mulai dari 10 kali.

Gate Startup Prime dianggap sebagai “produk unggulan”, dengan hanya 6 dari 279 proyek startup tahun ini yang memenuhi syarat sebagai Prime, terhitung sekitar 2,15%. Selain itu, SMILE akan menjadi proyek Prime pertama di Gate setelah absen selama lima bulan, menyoroti pentingnya bitSmiley dan pengakuan yang telah diterima dari bursa, yang menunjukkan momentum yang kuat dari sektor BTCFi.

Seperti yang dinyatakan oleh salah satu pendiri bitSmiley, J Yee, sebelumnya, bitSmiley akan lebih mengoptimalkan infrastruktur BTCFi, memperluas ukuran timnya, dan mempercepat peluncuran fitur-fitur inovatif, yang bertujuan untuk mempromosikan aplikasi BTC yang lebih luas di bidang DeFi.

Kesimpulan: bitUSD Dapat Menjadi Pengungkit Utama untuk Pasar Bull BTCFi

Menurut data dari DefiLlama, total TVL MakerDAO, penerbit stablecoin dengan jaminan berlebih terbesar di ekosistem Ethereum, adalah $ 4,44 miliar, dengan lebih dari 500.000 alamat dompet on-chain. Sebaliknya, bitSmiley, yang diposisikan dengan kuat sebagai pemimpin dalam sektor stablecoin dengan jaminan berlebih di ekosistem BTC, masih memiliki potensi yang signifikan untuk pengembangan di masa depan.

Dengan dukungan bitUSD, sistem sirkulasi nilai dalam sektor BTCFi menjadi semakin matang. Dikombinasikan dengan kondisi pasar yang menguntungkan saat ini, hal ini dapat menjadi pengungkit utama untuk memicu pasar bullish ekosistem BTC.

Lagi pula, dibandingkan dengan MakerDAO, yang menggunakan Ethereum sebagai jaminan, bitSmiley telah memilih “emas digital” BTC sebagai jaminannya – aset dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi, likuiditas yang lebih baik, dan permintaan yang lebih besar. Tidak diragukan lagi, ekspansi bertahap dari sektor BTCFi juga akan mendorong pertumbuhan pesat di TVL bitSmiley, dan token SMILE-nya kemungkinan besar akan mengikuti jejak MKR MakerDAO, menciptakan keajaiban kekayaan yang sebanding dengan “peningkatan hingga 50 kali lipat” yang terlihat selama peluncuran MKR.

Selalu ada orang yang mengatakan bahwa jika mereka dapat kembali ke masa lalu, mereka akan memanfaatkan peluang kekayaan yang dihadirkan oleh token seperti Ethereum, UNI, dan MKR. Sekarang, dengan bitUSD milik bitSmiley yang muncul sebagai “pemimpin stablecoin dengan jaminan asli di sektor BTCFi,” apakah seseorang dapat memanfaatkan peluang ini bergantung pada pilihan subjektif masing-masing pengguna pasar.