Como a bitSmiley libera a liquidez global para a BTCFi

Em 28 de outubro, o projeto de stablecoin nativo do Bitcoin, bitSmiley, anunciou a conclusão bem-sucedida de uma rodada de financiamento da Série B de US$ 10 milhões, com a participação de várias empresas de investimento conhecidas, incluindo a MH Ventures e a Skyland Ventures. Esse financiamento marca um avanço significativo na expansão da liquidez para aplicativos descentralizados no Bitcoin e na diversificação de casos de uso.

Com seus dados de projetos anteriores, bitSmiley se estabeleceu firmemente como o “líder em stablecoins com garantia excessiva de BTC”, pronto para injetar nova vitalidade no setor de BTCFi. Além disso, à medida que as eleições nos EUA se aproximam, independentemente do resultado, as declarações anteriores de Trump e Harris sugerem um ambiente favorável às criptomoedas, o que poderia impulsionar ainda mais o desenvolvimento do ecossistema do BTC, incluindo a BTCFi, e facilitar a adoção convencional de criptomoedas.

Para os usuários regulares do mercado focados em rendimentos, a próxima listagem do token bitSmiley no Bybit Launchpad e no Gate Startup Prime promete retornos empolgantes, potencialmente multiplicados por dez.

À medida que a mania dos memes varre o mercado de criptomoedas, o ecossistema do BTC pode capitalizar esse impulso para dar início a um novo ciclo de alta no mercado? Neste artigo, Coindarwin analisará a situação com o bitSmiley como um ponto focal para os leitores.

BTCFi: Uma narrativa crescente no mercado em alta à medida que o BTC atinge novos patamares

Com o alívio de curto prazo das tensões no Oriente Médio e um consenso entre os membros do setor de que “a eleição de Trump como presidente dos EUA em 2024 poderia impulsionar o BTC a novos patamares e iniciar um novo mercado de criptomoedas em alta”, o preço do BTC subiu recentemente acima de US$ 73.000. Esse impulso positivo cria um ambiente favorável para o ecossistema do BTC, oferecendo “vastas oportunidades e potencial”. O setor de BTCFi, visto como um dos principais contribuintes para uma nova festa de liquidez para o setor de criptografia, é bastante promissor.

De acordo com dados divulgados pela CryptoCompare e CoinGecko, o mercado de BTCFi atingiu uma avaliação de US$ 10 bilhões em 2023. A DefiLlama prevê que, até 2030, o tamanho do mercado de BTCFi poderá crescer para aproximadamente US$ 1,2 trilhão (notavelmente, esse número inclui o valor total do BTC bloqueado no ecossistema DeFi e o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin).

Nos últimos anos, o potencial de crescimento do mercado de BTCFi tem atraído cada vez mais a participação de investidores institucionais. Entidades financeiras tradicionais (TradFi), como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, começaram a se envolver no mercado de BTCFi. Essa participação institucional não apenas traz entradas substanciais de capital, melhorando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também aumenta a maturidade do mercado e a conformidade regulatória, elevando o reconhecimento geral e a confiabilidade do mercado BTCFi.

Os motivos por trás dessa tendência podem ser resumidos em três pontos principais:

1. Forte demanda por investimentos: A demanda por investimentos em BTC aumentou, com entradas líquidas em ETFs spot de BTC aumentando continuamente. A capitalização de mercado do BTC recentemente se aproximou de 60%, uma nova alta desde 2021. Além disso, após uma recuperação do preço para US$ 69.000, a proporção de endereços BTC lucrativos atingiu 96%, provavelmente atraindo mais capital especulativo.
2. Mudança nas narrativas de mercado: Depois de passar por várias ondas do setor, como DeFi, GameFi e NFTs, o ímpeto de inovação da Ethereum diminuiu. O outrora promissor “Ethereum killer”, Solana, tornou-se um campo de batalha para moedas meme. O ecossistema TON também entrou em uma calmaria após seus projetos meme. Com a expectativa de novas altas no preço do BTC, a BTCFi deve ser uma narrativa fundamental que desbloqueia mais liquidez por meio de inovações como as inscrições no BRC-20.
3. Reutilização do caminho do ecossistema: Anteriormente, o ecossistema BTC era prejudicado pela falta de interoperabilidade programável, o que o tornava menos escalável em comparação com a Ethereum. Entretanto, com o surgimento do protocolo BRC-20, o ecossistema BTC abriu novos caminhos de desenvolvimento. Ao tomar emprestado o modelo de desenvolvimento da Ethereum, a BTCFi pode ativar a liquidez global a partir do setor de DeFi, facilitando um fluxo mais amplo de fundos. Esse é um dos motivos pelos quais muitos projetos de ativos do mundo real (RWA), fundos de gerenciamento de ativos e empresas públicas estão apostando no ecossistema BTC.

Notavelmente, o USDT da Tether e a stablecoin DAI supercolateralizada da MakerDAO, criada em 2014, estabeleceram uma base sólida para o DeFi Summer da Ethereum, que é crucial para a ascensão da BTCFi.

Em resumo, as stablecoins no ecossistema do BTC desempenham várias funções críticas no desenvolvimento do setor de BTCFi:

1. Introduzindo mais liquidez: Facilitam trocas bidirecionais de ativos na cadeia em diferentes redes.
2. Expansão dos aplicativos do ecossistema BTC: Ao utilizar stablecoins, o ecossistema do BTC pode se envolver em empréstimos, futuros, derivativos e outras atividades.
3. Conectando a cadeia de valor do BTCFi e acelerando o desenvolvimento do ecossistema: As stablecoins servem como a força vital das redes de blockchain, reconstruindo a cadeia de valor dentro do ecossistema BTC. Projetos, produtos e aplicativos de diferentes nichos ecológicos podem interagir de forma eficiente, acelerando assim o desenvolvimento do ecossistema BTC.

Atualmente, o cenário dos projetos de stablecoin no ecossistema BTC apresenta um cenário de “um líder, muitos seguidores”, com o bitUSD da bitSmiley liderando o caminho.

A maioria dos outros projetos ainda está em estágios iniciais, sem produtos stablecoin lançados, e se enquadram principalmente em duas categorias:

1. No estágio inicial de financiamento: Isso inclui o protocolo de liquidez BTC e o emissor de stablecoin Yala, que concluiu uma rodada de financiamento inicial de US$ 8 milhões em 10 de outubro, liderada pela Polychain Capital e Ethereal Ventures, com participação da Galaxy, Anagram, Amber Group e outros. Outro projeto, o Plasma, que é compatível com EVM, arrecadou US$ 3,5 milhões em 18 de outubro, liderado pela Bitfinex e apoiado por várias empresas de capital de risco.
2. Em estágios extremamente iniciais ou apenas “planos no papel”: Um exemplo é o RUSD, uma stablecoin com garantia excessiva emitida sob o protocolo Stable++ que lançou sua rede principal em 18 de outubro. Em 25 de outubro, seu Valor Total Bloqueado (TVL) era de apenas US$ 658.000, com menos de 250.000 RUSD cunhados. Quanto à Tether, sua última atualização com relação aos planos de reemitir USDT no protocolo RGB do ecossistema BTC foi em agosto de 2023, com pouco acompanhamento desde então, possivelmente indicando que seus lucros comerciais existentes são suficientes por enquanto, levando a nenhum plano imediato de entrar na competição de stablecoin do BTC.

Em comparação com os participantes novos e estabelecidos que se movem mais lentamente, como Plasma, Seal, Yala e Tether, a bitSmiley já fez seus movimentos estratégicos, com o bitUSD se tornando um produto fundamental no cenário do ecossistema BTCFi.

Entrando na bitSmiley: O “jogador fundamental” na BTCFi

Como um participante importante no ecossistema BTC, muitas vezes chamado de “MakerDAO do ecossistema BTC” e o “principal projeto de stablecoin no ecossistema BTC”, a bitSmiley se estabeleceu como um “participante fundamental” no ecossistema BTCFi. Isso se deve, em grande parte, ao lançamento da primeira stablecoin nativa com garantia excessiva no ecossistema BTC – bitUSD.

O bitUSD tem como objetivo abordar a questão mais crítica e central do ecossistema do BTC: rendimento de ativos e circulação de valores. Atualmente, possui mais de 20.000 endereços de carteira na cadeia (no momento em que este artigo foi escrito, havia 21.575) e um valor total bloqueado (TVL) superior a US$ 30 milhões, com mais de 40 parcerias de ecossistema. Sem dúvida, ela é líder em termos de escala de financiamento, dados de desempenho e cooperação com o ecossistema.

Especificamente, as vantagens e os detalhes do bitSmiley e do bitUSD incluem o seguinte:

1. bitUSD: Uma stablecoin nativa sobrecolateralizada do ecossistema BTC

Antes do surgimento do bitSmiley, a moeda de liquidação unificada dentro do ecossistema BTC era o BTC e o SATS, que eram fortemente influenciados pelas flutuações do mercado. No entanto, essa situação melhorou significativamente com a introdução do bitUSD.

De acordo com informações do site oficial, a bitSmiley criou o padrão de protocolo DeFi do ecossistema BTC – bitRC-20 – com base no protocolo BRC20. Sobre essa base, criou a stablecoin nativa com garantia excessiva, bitUSD.

Notavelmente, o bitRC-20 pode ser visto como uma extensão do BRC20, tornando-o compatível e apoiando operações de cunhagem e queima para atender às necessidades de emissão e resgate de stablecoin. Os usuários podem dar garantias excessivas de BTC para resgatar bitUSD, com cada token de bitUSD em circulação apoiado por ativos correspondentes com garantias excessivas, e todas as transações de bitUSD são publicamente transparentes no blockchain do Bitcoin.

A lógica geral de cunhagem é a seguinte: 1) Os usuários dão garantias excessivas de BTC na rede principal do Bitcoin; 2) Os oráculos transmitem as informações correspondentes ao bitSmileyDAO para verificação de consenso; 3) Depois que o consenso é alcançado, o bitSmileyDAO comunica a cunhagem de bitUSD aos validadores da rede principal do Bitcoin, concluindo o processo de cunhagem. A lógica de resgate é o oposto; quando os usuários resgatam a garantia, o bitUSD correspondente é queimado.

Com base nessas informações, podemos entender que o bitUSD tem propriedades semelhantes às stablecoins supercolateralizadas da Ethereum, fornecendo armazenamento de valor, um meio de troca, uma unidade de conta e padrões para pagamentos diferidos.

Em aplicações práticas, vários projetos de empréstimo do ecossistema BTC, incluindo ENZO Finance, Avalon e PanterFi, abriram suporte para bitUSD (como garantia ou empréstimo de bitUSD). Além disso, o bitUSD pode participar de várias plataformas Launchpad, como Merlin Starter, Pumpad e BRC Starter. No protocolo bitSmiley, o bitUSD também pode ser usado para quitar dívidas, como o pagamento de taxas de estabilidade ou juros de empréstimos.

Quanto ao método de liquidação da bitSmiley, ele envolve a realização de um leilão em inglês de receitas futuras da plataforma como dívidas, com lucros, após a dedução dos custos operacionais básicos, priorizados para o pagamento do credor. Esse método é superior aos métodos tradicionais de reembolso de inflação de tokens, evitando a diluição dos interesses dos detentores de tokens.

Com base em sua stablecoin principal, a bitSmiley pode expandir e desenvolver ainda mais os produtos DeFi alinhados com o roteiro técnico do BTC, criando empréstimos peer-to-peer apoiados por sua stablecoin e camadas de derivativos avançados, como seguros e CDS, introduzindo assim novos estilos de jogo no BTCFi.

Com a introdução do bitUSD, os usuários podem usá-lo diretamente como uma moeda estável dentro dos aplicativos do ecossistema BTC. Os futuros produtos disponíveis para a participação do usuário incluem o protocolo nativo de empréstimo sem confiança bitLending, o protocolo de derivativos bitInsurance, o AMM bitCow nativo do Bitcoin e a organização de governança de consenso bitSmileyDAO, composta por detentores de bitUSD (que podem participar da governança descentralizada, incluindo o ajuste de tipos de garantia, índices de LTV e outros parâmetros importantes do protocolo, bem como desligamentos de emergência em resposta a ataques incontroláveis).

Além disso, o design dos produtos bitSmiley apresenta elementos de pixel retrô, com seu logotipo oficial sendo um rosto sorridente de pixel, que não só tem alta capacidade de reconhecimento, mas também se alinha bem com a tendência atual de memes que ganhou muita popularidade. Como resultado, a comunidade do projeto e o mercado de criptografia produziram vários trabalhos derivados relacionados que são altamente envolventes e têm um potencial viral significativo.

2. Paisagem de colaboração do ecossistema

Como um protocolo de stablecoin do ecossistema BTC, o bitSmiley já formou parcerias com mais de 40 equipes de projeto de alta qualidade para vários níveis de integração.

Entre os projetos notáveis estão as conhecidas redes BTC Layer 2, como BitLayer, Merlin Chain, BEVM, Bob e B² Network, bem como projetos de oráculo, como Pyth Network e Apro Oracle, e redes L1, como ZetaChain, bem como o projeto estrela do ecossistema BTC, Babylon.

É importante ressaltar que, como o primeiro projeto real de stablecoin com garantia excessiva no ecossistema Bitcoin, o bitUSD evitou uma série de eventos adversos, como a desregulamentação e a liquidação durante seus primeiros seis meses de operação, destacando a forte vantagem competitiva da bitSmiley em relação a outros concorrentes.

Além disso, a integração com a ZetaChain ajudará o bitUSD a ampliar a liquidez em qualquer rede de blockchain, aumentando sua escala de liquidez e tornando-o o “primeiro projeto a cunhar stablecoins com garantia excessiva usando a rede BTC L1 como garantia”.

De acordo com os documentos oficiais de colaboração, os detalhes específicos de implementação técnica envolvem a ZetaChain e a bitSmiley introduzindo uma nova camada de protocolo baseada na atualização Taproot do Bitcoin usando o Tapscript, permitindo que os usuários depositem facilmente BTC nativo e criem stablecoins bitUSD; os desenvolvedores também podem desbloquear a liquidez do BTC no DeFi por meio de aplicativos gerais na ZetaChain.

Essa inovação rompe o limite de 80 bytes visto em transações anteriores entre cadeias baseadas em OP_RETURN, trazendo novas atualizações para o ZetaClient, permitindo o uso de inscrições para testemunhar dados e aumentar o tamanho dos bytes, enquanto mapeia os endereços hexadecimais da carteira BTC e da carteira EVM do usuário para uma experiência de operação suave com um clique.

A integração com a Babylon expandirá os tipos de garantia para o bitUSD para vários ativos BTC LST, que deverão capturar uma parte significativa de sua TVL no futuro, obtendo um ganho mútuo no ecossistema.

Além disso, projetos DeFi, projetos GameFi, carteiras nativas do ecossistema BTC e projetos de IA também estão entre os parceiros da bitSmiley, demonstrando a riqueza do cenário de seu ecossistema.

3. Realizações do projeto

Notavelmente, antes do recente anúncio de sua segunda rodada de financiamento no valor de US$ 10 milhões, a bitSmiley havia concluído sua primeira rodada de financiamento de tokens em janeiro deste ano, com o valor específico desconhecido. Essa rodada foi liderada pela OKX Ventures e ABCDE, com a participação de vários investidores anjos de instituições como CMS Holdings, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, Waterdrip Capital, Blockchain Founders Fund, ArkStream Capital, 7 UpDAO, CGV FoF, Momentum Capital, Candaq Funtech, Comma 3 Ventures e Delphi Digital.

Além disso, a série anterior bitDisc-Black de NFTs de inscrição da bitSmiley contou com a participação de mais de 40.000 endereços no processo de cunhagem; cinco horas após o lançamento no OKX NFT Marketplace, o volume de negociação ultrapassou 20 BTC, com um preço mínimo que chegou a 0,036 BTC (aproximadamente mais de US$ 2.000), tornando-o um dos principais projetos no ecossistema BTC com efeitos de geração de riqueza.

É importante observar que as atividades anteriores de lançamento aéreo do bitSmiley tinham limites relativamente altos, como o fato de a rede de teste ser apenas para convidados e o lançamento aéreo de tokens de teste ter como alvo apenas os detentores de bitDisc-Black (comumente conhecido como cartão preto) ou usuários altamente ativos da comunidade verificados por meio de várias verificações.

O limite de participação para sua atividade de pontos de mainnet também foi definido em 0,1 BTC, que é o valor mínimo de garantia para a cunhagem de bitUSD. Assim, a bitSmiley reuniu um grupo de construtores ativos e usuários leais no ecossistema BTC, estabelecendo uma base sólida para o desenvolvimento futuro.

4. Planos de desenvolvimento futuro

De acordo com notícias de financiamento anteriores, a bitSmiley tem como objetivo fornecer suporte robusto de liquidez com base em mecanismos de empréstimo de BTC nativos e de sobregarantia, esforçando-se para oferecer aos usuários uma experiência DeFi mais segura e transparente na cadeia dentro do ecossistema BTC. Espera-se que seu desenvolvimento contínuo de recursos de transações contínuas entre cadeias desbloqueie o teto do setor de BTCFi e expanda ainda mais o tamanho do mercado do ecossistema BTC.

De acordo com seu anúncio oficial, o evento de geração de tokens (TGE) da bitSmiley também está programado para ocorrer em breve. Seu token, SMILE, tem um suprimento total de 210.000.000 tokens e oferece várias utilidades, incluindo governança, participação em leilões de excedentes, descontos em taxas de stablecoin e liquidação prioritária. Do fornecimento total, 3% foram bloqueados para recompensas de staking do bitDisc-Black, que serão distribuídas com base no número de tokens bitJade mantidos pelos usuários. O site oficial abriu consultas sobre recompensas de staking.

É importante ressaltar que, conforme mencionado no início do artigo, o token SMILE está prestes a ser lançado no Bybit Launchpad e no Gate Startup Prime para sua oferta inicial de troca (IEO). Este ano, a Bybit hospedou 35 IEOs com um pico médio de retorno de 20 vezes. Com base nos dados de projeto da bitSmiley, isso poderia atingir um pico de retorno de 15 a 25 vezes, com retornos médios a partir de 10 vezes.

O Gate Startup Prime é considerado um “produto principal”, com apenas 6 dos 279 projetos de inicialização deste ano qualificados como Prime, representando cerca de 2,15%. Além disso, o SMILE será o primeiro projeto Prime no Gate após um hiato de cinco meses, destacando a importância do bitSmiley e o reconhecimento que ele recebeu das bolsas, demonstrando o impulso robusto do setor de BTCFi.

Como o cofundador da bitSmiley, J Yee, declarou anteriormente, a bitSmiley otimizará ainda mais a infraestrutura da BTCFi, expandirá o tamanho de sua equipe e acelerará o lançamento de recursos inovadores, com o objetivo de promover aplicações mais amplas da BTC no campo da DeFi.

Conclusão: o bitUSD pode se tornar uma alavanca fundamental para o BTCFi Bull Market

De acordo com dados da DefiLlama, o TVL total da MakerDAO, o maior emissor de stablecoin com garantia excessiva no ecossistema Ethereum, é de US$ 4,44 bilhões, com mais de 500.000 endereços de carteira na cadeia. Em contrapartida, a bitSmiley, firmemente posicionada como líder no setor de stablecoin com garantia excessiva do ecossistema BTC, ainda tem um potencial significativo para desenvolvimento futuro.

Com o apoio do bitUSD, o sistema de circulação de valores no setor de BTCFi está se tornando cada vez mais maduro. Combinado com as condições de mercado favoráveis existentes, ele pode se tornar uma alavanca fundamental para acender o mercado em alta do ecossistema BTC.

Afinal, em comparação com a MakerDAO, que usa Ethereum como garantia, a bitSmiley escolheu o “ouro digital” BTC como garantia – um ativo com maior capitalização de mercado, melhor liquidez e maior demanda. Sem dúvida, a expansão gradual do setor de BTCFi também impulsionará o rápido crescimento da TVL da bitSmiley, e seu token SMILE provavelmente seguirá os passos do MKR da MakerDAO, criando milagres de riqueza comparáveis ao “aumento louco de até 50 vezes” observado durante o lançamento do MKR.

Há sempre aqueles que dizem que, se pudessem voltar no tempo, aproveitariam as oportunidades de riqueza apresentadas por tokens como Ethereum, UNI e MKR. Agora, com o bitUSD da bitSmiley emergindo como o “líder nativo de stablecoin com excesso de garantias no setor de BTCFi”, a possibilidade de aproveitar essa oportunidade depende das escolhas subjetivas de cada usuário do mercado.