Конференция Bitcoin 2024 официально стартовала 25 июля, и программа первого дня была посвящена майнингу BTC. Компания Marathon Digital, являющаяся ведущей компанией по добыче биткоинов, привлекает значительное внимание инвесторов.
В последнее время компания предпринимает множество шагов, ставших горячими точками в индустрии. В этой статье представлен краткий обзор последних стратегий Marathon Digital в таких ключевых областях, как увеличение доли биткоина и разработка решений Layer 2.
1. О компании Marathon Digital
Компания Marathon Digital, ранее известная как Marathon Patent Group Inc., в 2013 году превратилась из компании по приобретению патентов в фирму по добыче цифровых активов. Этот шаг ознаменовал значительное изменение направления деятельности компании и продемонстрировал ее амбиции в развивающейся криптовалютной сфере.
Сегодня MARA является одной из крупнейших компаний по добыче биткоинов и одним из крупнейших держателей биткоинов среди североамериканских компаний, зарегистрированных на бирже.
Бизнес-модель Marathon Digital предполагает самостоятельную добычу биткоинов, покупку майнинговых машин и развертывание майнинговых ферм. Ее модель прибыли основана исключительно на повышении эффективности добычи BTC и росте стоимости, что приводит к высокому левереджу и сильной корреляции между доходами и ценой Bitcoin.
Такое высокое плечо означает, что MARA может эффективно отражать бычьи и медвежьи циклы BTC. По данным Glassnode, индикатор хеш-ленты биткоина восстанавливается после нескольких месяцев «капитуляции», сигнализируя о позитивном сдвиге в настроениях майнеров и динамике цен.
Кроме того, события, связанные с уменьшением курса биткоина в два раза, существенно влияют на прибыльность майнинговых компаний и рыночные тенденции, что делает постоянное внимание к майнинговым компаниям необходимым для понимания макроциклов биткоина.
2. Последние шаги Marathon
Биткойн-холдинги: Накопление основных активов
Одна из ключевых стратегий Marathon Digital в майнинге биткоина — долгосрочное владение. По состоянию на 25 июля MARA приобрела биткоин на сумму 100 миллионов долларов, увеличив свои активы до более чем 20 000 BTC, что составляет около 1,3 миллиарда долларов, или почти 0,1 % от общего объема предложения.
Финансовый директор MARA Салман Хан не раскрыл конкретное время покупки и среднюю цену. Однако финансовые данные биткоина показывают, что в конце июня у MARA было 18 536 BTC, что позволяет предположить, что недавняя покупка составила около 1 500 BTC по цене от $54 000 до $68 000.
Председатель совета директоров и генеральный директор Marathon Фред Тиль заявил: «Принятие комплексной стратегии HODL отражает нашу уверенность в долгосрочной ценности биткоина. Мы считаем, что биткойн — лучший резервный актив в мире, и поддерживаем идею суверенных фондов, владеющих биткойном. Мы призываем правительства и предприятия держать биткойн в качестве резервного актива».
Стратегия владения биткоинами компании Marathon Digital является отражением ее долгосрочной инвестиционной философии. Постоянно покупая биткоин, MARA не только укрепляет свой баланс, но и создает подушку безопасности на случай будущей волатильности рынка.
Эта стратегия подчеркивает твердую уверенность в долгосрочном росте стоимости биткоина, обеспечивая при этом стабильный доход во время рыночных спадов.
Каспа Майнинг: Диверсификация портфеля активов
Kaspa, публичная цепочка POW, основанная на протоколе GhostDAG, предлагает более энергоэффективный процесс майнинга по сравнению с Bitcoin. С мая 2023 года MARA оценивает Kaspa как потенциальное дополнение к своему портфелю активов.
После успешного развертывания первой партии ASIC Kaspa в сентябре 2023 года MARA расширила свою деятельность, закупив около 60 петахаш ASIC KS3, KS5 и KS5 Pro. Согласно данным ASIC Miner Value, при текущей сложности сети и ценах на KAS рентабельность одного ASIC может достигать 95 %.
По состоянию на 25 июня 2024 года компания Marathon добыла 93 миллиона KAS стоимостью около 15 миллионов долларов.
Главный директор по росту Marathon Адам Свик заявил: «Майнинг Kaspa создает диверсифицированный источник дохода, отличный от биткоина, и обеспечивает основную конкурентоспособность в вычислении цифровых активов. Благодаря существующей инфраструктуре, уникальным связям с производителями оборудования, крепкому балансу и опыту команды, Marathon имеет уникальное преимущество в добыче Kaspa для получения более высокой прибыли».
Инкубация Андуро: Углубление развития экосистемы
Anduro, сайдчейн-платформа для биткоина, созданная компанией Marathon Digital, работает независимо от MARA. Anduro sidechain использует доказательство работы биткоина в качестве механизма консенсуса через процесс, называемый объединенным майнингом, который не требует дополнительного потребления энергии.
Marathon Digital считает, что поддержание стимулов для майнеров, привлечение инноваторов и увеличение объема транзакций через прикладной уровень Биткойна имеют решающее значение. Anduro нацелена на создание соответствующего прикладного уровня Биткойна, решающего проблемы стимулирования майнеров и одновременно повышающего функциональность и привлекательность Биткойна. Платформа состоит из трех ключевых компонентов: Коллектив, сайдчейн и сайдчейн-нативные активы.
Председатель совета директоров и главный исполнительный директор Marathon Фред Тиль заявил: «Anduro может открыть новые источники комиссионного дохода, укрепляя растущий технологический стек Marathon. Кроме того, расширяя функциональность Bitcoin, Anduro может увеличить количество пользователей Bitcoin, что будет способствовать развитию всей экосистемы Bitcoin».
Руководитель направления sidechain компании Anduro Джулиан Дюран подчеркнул во время своего выступления на конференции Bitcoin 2024 26 июля: «Трансграничные платежи — это крупнейший вариант использования блокчейна, особенно для биткойна.
На развивающихся рынках средняя стоимость денежных переводов составляет от 8 до 10 % от суммы транзакции, а расчеты занимают 3-4 дня. В отличие от этого, переводы в биткоинах обычно осуществляются за 10 минут, а решения второго уровня могут быть еще быстрее».
Дюран также подчеркнул важность строгого соблюдения нормативных требований для успешного внедрения платежных решений, что может привести к увеличению расходов. На развивающихся рынках согласование с регулирующими органами часто происходит быстрее и дешевле, поскольку местные правительства и регулирующие органы стремятся найти лучшие решения для трансграничных платежей.
В настоящее время в Anduro интегрирован портал для биткоина, позволяющий пользователям конвертировать такие активы, как ETH, в BTC посредством атомарных свопов (одноранговых криптовалютных транзакций). По данным Cointelegraph, «трансграничные платежи в BTC — главный приоритет Anduro».
Marathon Digital сотрудничает с разработчиками блокчейна, чтобы создать решения для трансграничных платежей Bitcoin L2. Помимо платежей, Marathon также изучает планы по токенизации реальных активов, включая токенизацию бочек с виски в США и партнерство с платформой для защиты французских замков.
Сотрудничество МОП: Устойчивое развитие
В конце мая этого года майнер биткоинов Marathon Digital объявил о сотрудничестве с Кенией по проекту возобновляемой энергетики, что привело к росту на 5% цены акций MARA.
Согласно совместному заявлению, обе стороны создадут комитет, ответственный за руководство разработкой и реализацией всех проектов, связанных с энергетикой.
Заключение
Последние шаги Marathon в области накопления активов, технологических инноваций, развития экосистем и управления энергоэффективностью демонстрируют силу и дальновидность компании как лидера горнодобывающей отрасли.
Согласно последнему исследованию Factset, прогноз прибыли на акцию MARA был повышен до $0,65, а целевая цена составила $22,50. По мере становления индустрии майнинга биткоина и перераспределения глобальной хэш-мощности MARA намерена сохранить свои лидирующие позиции.
-
-
-
-
-
-
-
-
